Renault : Groupe Renault - 2020 - Présentation analystes

AVERTISSEMENT

Ce communiqué peut contenir certaines déclarations et informations de nature prévisionnelle.

Bien que la Société estime que ces déclarations et informations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de publication du présent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes (tels que ceux décrits dans les documents déposés par Renault auprès de l'Autorité des Marchés Financiers), pouvant donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations et informations.

Les déclarations et informations de nature prévisionnelle sont faites en date de cette présentation. Renault n'assume aucune obligation de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison de nouvelles déclarations et informations qui seraient à sa disposition, de nouveaux évènements ou pour toute autre raison. Renault ne saurait garantir, ni être responsable de l'exactitude, l'exhaustivité, la cohérence et l'efficacité de l'une des déclarations ou informations données dans ce communiqué.

Ces informations ne constituent pas une offre d'échange ou de vente ni une offre d'échange ou d'achat de titres.

Des informations plus complètes sur Renault peuvent être obtenues sur son site Internet (www.group.renault.com), rubrique Finances/Informations Réglementées.

01

Introduction

Luca de Meo

Directeur général

02

Faits Marquants et Résultats Financiers 2020

Clotilde Delbos

Directeur général adjoint, Directeur Financier

FAITS MARQUANTS

2020

•  Redressement de la marge opérationnelle au S2

•  Hausse des amortissements et baisse du taux de capitalisation de la R&D

•  FCF pénalisé par l'absence de dividende de RCI

•  Haut niveau de liquidités

Var. en %

Groupe

S2

Marché auto *

Monde -21,3

Europe -25,7

-6,8

-14,4 -1,0

-23,5

S2

* VP+VU y compris USA & Canada, hors Iran ** Ventes Chine incluent Jinbei, Huasong & Shineray

Afrique-MO-Inde

-6,1

+10,9

Pacifique -23,3 -16,2

Amériques

Chine **

-38,7 -12,9

-33,0 -4,7

-6,1

+2,4 +15,7

-17,4 -4,9

-26,8 -4,0

-16,7 +9,9

CHIFFRE D'AFFAIRES GROUPE 2020

En million d'euros

S2

2019 12m

S2

2020 12m

Variation

S2

12m

Immatriculations (milliers d'unités) *

Chiffre d'affaires Groupe

27 487

1 819

55 537

3 750

25 049

1 695

43 474

2 952

-6,8 % -8,9 %

-21,3 % -21,7 %

dont Automobile hors AVTOVAZ

dont AVTOVAZ **

dont Automobile

dont Financement des ventes dont Services de Mobilité ***

24 211

1 573

49 002

3 130

22 009

1 492

37 736

2 581

-9,1 % -5,1 %

-23,0 % -17,5 %

25 784

1 703

52 132

3 405

23 501

1 538

40 317

3 138

-8,9 % -9,7 %

-22,7 % -7,8 %

-

-

10

19

N/A

N/A

* Incluant Jinbei, Huasong & Shineray ** AVTOVAZ net des éliminations *** Nouveau segment depuis le 01/01/2020

ÉVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIRES

Automobile

• S1 24 791

• S2 24 211

-362 -1 022

-7 335 -2 081

+57 +19

+88

+496

• +454 +1 432

2020

-1 804 -694

-204 -310

15 727 22 009

Variation

S2

12m

S2

Marge opérationnelle Groupe

1 008

2 662

866

% Chiffre d'affaires Groupe

3,7 %

4,8 %

3,5 %

dont Automobile hors AVTOVAZ % CA Automobile hors AVTOVAZ

dont AVTOVAZ *

dont Automobile

dont Financements des ventes

dont Services de Mobilité **

1 284 2,6 %

198 0,9 %

73

155

143

376 1 439 341

632 1 223 538

-

- -13

* AVTOVAZ net des éliminations ** Nouveau segment depuis le 01/01/2020

ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE

Variation 2020 vs 2019 : -2 999 M€

S2

S1

1 654 1 008

* AVTOVAZ net des éliminations

Frais générauxMatières premièresMix / Enrich. net

-40 +76

+133 +39

-90

-203

• -41 +375

Volume & partenaires

-2 078 -478

-294 +71

-201

-84

• -254 +70

-1 203 866

ANALYSE DE LA RÉDUCTION DES COÛTS HORS AVTOVAZ

Variation 2020 vs 2019 : +208 M€

En million d'euros

S1

+122 +155

+50 -31

+68 +188

-31 -6

-249 +133

AchatsGarantieR&DProduction,Var. taux deLogistique capitalisation de

& autres

S2

R&D & Amort.

-230 +39

PROJET DE RÉDUCTION DES COÛTS 2o22 EN TRAJECTOIRE

Réalisé

2020 60%

* Inclut des réductions de coût de personnel de production

ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE

Variation 2020 vs 2019 : -2 999 M€

S2

S1

1 654 1 008

* AVTOVAZ net des éliminations

Frais générauxMatières premièresMix / Enrich. net

-40 +76

+133 +39

-90

-203

• -41 +375

Volume & partenaires

-2 078 -478

-294 +71

-201

-84

• -254 +70

-1 203 866

RCI BANK AND SERVICES

S2

2019 12m

S2

2020 12m

Variation

S2

12m

Nouveaux financements (Md€)

Actif productif moyen (Md€)

Produit net bancaire

Coût du risque (clientèle et réseau)

Frais de fonctionnement

Résultat avant impôts

Marge opérationnelle (M€)

10,5 48,3 4,25 % -0,44 % -1,16 % 2,96 %

632

21,4 47,4 4,31 % -0,42 % -1,26 % 2,80 % 1 223

10,1 46,1 4,08 % -0,50 % -1,20 % 2,29 %

538

17,8 46,9 4,17 % -0,75 % -1,25 % 2,14 % 1 007

-3,8 % -4,6 % -0,2 pt -0,1 pt -0,0 pt -0,7 pt -14,9 %

-16,8 % -1,1 % -0,1 pt -0,3 pt +0,0 pt -0,7 pt -17,7 %

Tous les pourcentages sont calculés sur l'actif productif moyen

Variation

S2

12m

S2

Charges de restructuration

Dépréciation d'actifs

Plus ou moins value de cessions

Autres

-119 -217 -18 -70

-236 -229 -15 -77

-434 -317 66 -173

Total autres produits et charges d'exploitation

-424

-557

-858

RÉSULTATS FINANCIERS 2020

En million d'euros

S2

2019 12m

S2

2020 12m

Variation

S2

12m

Chiffre d'affaires Groupe

Marge opérationnelle Groupe % Chiffre d'affaires Groupe

27 487 1 008 3,7 %

55 537 2 662 4,8 %

25 049

866 3,5 %

43 474

-337 -0,8 %

-8,9 %

-142 -0,2 pt

-21,7 % -2 999 -5,6 pts

Autres produits et charges d'exploitation

Résultat d'exploitation

-424 584 -258 -155 -1 200 -1 029

-557 2 105 -442 -190 -1 454

8 -268 -253 -147 -660

-858

-1 662 -1 999 -482 -5 145 -420 -8 046

-434 -576 -10 -98 +1 053 +369

-1 105 -4 104

Résultat financier

-40

Entreprises associées

-4 955

Impôts courants et différés

+1 034

Résultat net

19

-8 065

ENTREPRISES ASSOCIÉES

En million d'euros

Nissan

S2

2019 12m

S2

2020 12m

263 -418 -155

242 -432 -190

• -153 -4 970

  Autres

• -100 -175

Change

S2

12m

-416 +318

- 5 212

Total entreprises associées

-253

-5 145

-98

+257 -4 955

RÉSULTATS FINANCIERS 2020

En million d'euros

S2

2019 12m

S2

2020 12m

Variation

S2

12m

Chiffre d'affaires Groupe

Marge opérationnelle Groupe % Chiffre d'affaires Groupe

27 487 1 008 3,7 %

55 537 2 662 4,8 %

25 049

866 3,5 %

43 474

-337 -0,8 %

-8,9 %

-142 -0,2 pt

-21,7 % -2 999 -5,6 pts

Autres produits et charges d'exploitation

Résultat d'exploitation

-424 584 -258 -155 -1 200 -1 029

-557 2 105 -442 -190 -1 454

8 -268 -253 -147 -660

-858

-1 662 -1 999 -482 -5 145 -420 -8 046

-434 -576 -10 -98 +1 053 +369

-1 105 -4 104

Résultat financier

-40

Entreprises associées

-4 955

Résultat net

19

-8 065

POSITION NETTE DE LIQUIDITÉ DE L'AUTOMOBILE

CAF*

• S2 +1 826

Hors AVTOVAZ

Variation du BFR

• S1 +22

  -3 829 +2 302

  -2 543 -2 123

  +110 +23

  • -135 -6 375

  • -204 +1 824

  * Hors coûts de restructuration

  31 décembre 2019 : 1 734 M€ 31 décembre 2020 : -3 579 M€

  - +11

  -7 -4

  -268 -87

  -82

  -6 732

  • -325 +1 419

RÉSERVES DE LIQUIDITÉ

Réserves de liquidité de l'Automobile

(en Mds €)

15,8

16,8

16,4

Juin 2020

Déc. 2020

Trésorerie & équivalents : 12,95 Mds € Lignes de crédit non tirées : 3,43 Mds €

Réserves de liquidité de

RCI

(en Mds €)

16,6

13,5

9,6

Déc. 2019

Juin 2020

Déc. 2020

STOCK DE VÉHICULES NEUFS HORS AVTOVAZ

(En milliers d'unités)

DEC'18

70

MAR'19

76

JUIN''19

65

SEP'19

75

TOTAL

CONCESS. INDÉPENDANTS

GROUPE

En nombre de jours de ventes (du trimestre précédent)

03

Challenges et Opportunités 2021

Luca de Meo

Directeur général

2021

Challenges

2021

2021

Opportunités

•  Poursuite de l'impact Covid

  •  Potentiel de reprise post Covid

•  Hausses du prix des matières premières

•  Pénurie de composants électroniques

  •  Poursuite de la réduction des coûts

  •  Politique de prix

•  Réglementations (CAFE, Euro 6d full)

•  Nouveaux produits électrifiés

DÉVELOPPEMENT DE L'ÉLECTRIFICATION EN 2021

* Lancement des ventes

04

Questions & réponses