Ryman Hospitality Properties, Inc. (NYSE:RHP) a conclu un accord pour acquérir le bloc 21 de Stratus Properties Inc. (NasdaqGS:STRS) pour 260 millions de dollars le 26 octobre 2021. Le prix d'achat total comprend également la prise en charge d'environ 138 millions de dollars de dette hypothécaire existante. En outre, Ryman recevra environ 11 millions de dollars de réserves de trésorerie existantes attribuables aux actifs. 6,875 millions de dollars du prix d'achat total seront conservés en séquestre pendant 12 mois après la clôture, sous réserve d'une période de conservation plus longue en ce qui concerne toute réserve requise pour les réclamations en cours. Ryman Hospitality Properties, Inc. a également modifié son accord de crédit avec ses créanciers pour permettre l'acquisition et l'utilisation d'emprunts dans le cadre de sa ligne de crédit renouvelable pour financer l'acquisition et peut utiliser l'argent en caisse, y compris de toute vente dans le cadre de son programme de guichet automatique d'actions et fera une détermination des sources de financement avant la clôture de la transaction. Le 25 février 2022, Ryman Hospitality Properties déploiera environ 200 millions de dollars de capital dans une nouvelle unité. Cela comprend 125 millions de dollars pour financer le solde de l'achat de 260 millions de dollars pour l'acquisition du Block 21 en sus de notre hypothèque assumée de 135 millions de dollars. Le contrat d'achat du bloc 21 sera résilié si toutes les conditions de clôture ne sont pas satisfaites ou abandonnées par Ryman Hospitality Properties, Inc. et Stratus Properties Inc. Ryman déposera 5 millions de dollars d'arrhes pour garantir sa performance en vertu des accords régissant la vente.

La transaction est soumise à la satisfaction ou à la renonciation en temps voulu de diverses conditions de clôture, y compris le consentement de l'agent de prêt à la prise en charge du prêt hypothécaire existant, le consentement de l'exploitant de l'hôtel, une société affiliée de Marriott, à la prise en charge du contrat d'exploitation de l'hôtel par une société affiliée de Ryman Hospitality Properties, Inc. et l'absence d'effet négatif important, ainsi que d'autres conditions de clôture habituelles. L'acquisition devrait être conclue vers la fin du quatrième trimestre de 2021. En date du 18 janvier 2022, On s'attend maintenant à ce que la transaction soit conclue dans le courant du premier trimestre de 2022. On s'attend maintenant à ce que l'acquisition soit conclue quelque temps avant le 1er juin 2022, sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires, y compris les règlements antitrust, et de l'exécution du contrat d'entiercement. Ryman Hospitality Properties s'attend à ce que cette transaction soit rentable pour les fonds de roulement dans sa première année complète.

Kenneth Jones de Armbrust & Brown, PLLC a agi comme conseiller juridique de Stratus Properties Inc. Clifford J. Risman de Foley Gardere a agi en tant que conseiller juridique de Ryman Hospitality Properties, Inc.

Ryman Hospitality Properties, Inc. (NYSE:RHP) a conclu l'acquisition du bloc 21 auprès de Stratus Properties Inc. (NasdaqGS:STRS) le 31 mai 2022. La contrepartie comprend la prise en charge par l'acheteur d'environ 136 millions de dollars de dettes hypothécaires existantes
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