FactSet Research Systems Inc. (NYSE:FDS) a conclu un accord d'achat d'actifs pour acquérir CUSIP Global Services Operation de S&P Global Inc. (NYSE:SPGI) pour 1,9 milliard de dollars le 24 décembre 2021. Dans le cadre de cet accord, FactSet paiera 1,925 milliard de dollars en espèces, sous réserve d'un ajustement du fonds de roulement, plus la prise en charge par FactSet de certaines dettes de l'entreprise envers S&P Global. FactSet financera la transaction par une combinaison de liquidités et de financement engagé. Dans le cadre de cet accord, FactSet a également conclu une lettre d'engagement avec PNC Capital Markets LLC, PNC Bank, National Association, BofA Securities, Inc. et Bank of America, N.A., aux termes de laquelle les parties s'engagent à fournir à FactSet un financement d'un montant total maximal de 2,5 milliards de dollars pour aider à l'acquisition de l'entreprise, y compris une facilité de crédit renouvelable de 500 millions de dollars. Le financement comprendra également 250 millions de dollars provenant de l'encaisse. CGS a déclaré des revenus annuels d'environ 175 millions de dollars. Dans le cadre de FactSet, CGS continuera à gérer avec soin le système CUSIP en partenariat étroit avec l'American Bankers Association (ABA) afin d'assurer une transition en douceur et une innovation continue. En conséquence, CGS continuera à servir de manière fiable le marché mondial des valeurs mobilières au fur et à mesure de son évolution et de sa croissance. CGS fonctionnera comme une partie de FactSet Content and Technology Solutions (CTS). L'équipe expérimentée et fiable de CGS rendra compte à Jonathan Reeve, vice-président exécutif et responsable de CTS, FactSet. L'ensemble du personnel de CGS se réjouit de rejoindre l'impressionnante équipe de FactSet. À la demande de la Commission européenne, S&P Global se sépare de CGS afin d'obtenir l'approbation réglementaire pour son accord de fusion en cours avec IHS Markit. La réalisation de la transaction est soumise à certaines conditions de clôture habituelles, notamment (i) l'expiration ou la fin de toute période d'attente requise en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, (ii) l'approbation par la Commission européenne de l'acquéreur en tant qu'acquéreur acceptable de l'activité et (iii) la réalisation de la fusion entre le vendeur et IHS Markit Ltd. Il n'y a pas de condition de financement aux obligations de FactSet de réaliser la transaction. La transaction devrait être conclue au cours du premier trimestre civil de 2022. La transaction devrait également être relutive pour le BPA dilué ajusté de FactSet’au cours de la première année de possession, à l'exclusion de l'amortissement du prix d'achat et des coûts d'intégration ponctuels. Centerview Partners LLC a agi en tant que conseiller financier et Cravath, Swaine & Moore LLP en tant que conseiller juridique de FactSet. Goldman Sachs & Co. LLC a agi comme conseiller financier et Trevor S. Norwitz, Franco Castelli, Adam J. Shapiro, Selwyn B. Goldberg, Eric M. Rosof et Deborah L. Paul de Wachtell, Lipton, Rosen & Katz LLP comme conseiller juridique de S&P Global. L'équipe de Cravath est dirigée par Thomas E. Dunn et Allison M. Wein et comprend R. Kirkie Maswoswe pour les questions de fusions et acquisitions, Tatiana Lapushchik et Kimberly A. Grousset pour les questions de financement, C. Daniel Haaren pour les questions de marchés des capitaux, Eric W. Hilfers et Nicole F. Foster pour les questions de rémunération et d'avantages sociaux des cadres, David J. Kappos pour les questions de propriété intellectuelle, Matthew Morreale pour les questions environnementales, Jesse M. Weiss pour les questions de réglementation et Brian M. Budnick pour les questions immobilières. Jason O. Rooindej et Ikechi J. Ngwangwa ont également travaillé sur des questions de fusions et acquisitions ; Harlea A. Perdue a également travaillé sur des questions relatives aux marchés de capitaux ; et Geoffrey Xiao a également travaillé sur des questions de propriété intellectuelle. BofA Securities a agi en tant que conseiller financier exclusif d'ABA pour cette transaction. Simpson Thatcher & Bartlett et Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan ont fourni des conseils juridiques. FactSet Research Systems Inc. (NYSE:FDS) a conclu l'acquisition de CUSIP Global Services Operation auprès de S&P Global Inc. (NYSE:SPGI) le 1er mars 2022.