L'opération d'introduction en bourse de Weedmaps, qui valorise l'entreprise à environ 1,5 milliard de dollars, est un exemple rare d'introduction d'une entreprise axée sur le secteur du cannabis sur une bourse américaine.

Les entreprises ne peuvent pas faire coter leurs actions aux États-Unis si leur activité implique la vente de marijuana ou est "touchante pour les plantes", ce que Weedmaps n'est pas.

"Quand vous regardez ce que nous proposons (aux investisseurs), il n'y a vraiment pas grand-chose de semblable", a déclaré Chris Beals, directeur général de WMH, dans une interview.

Weedmaps, basé à Irvine, Californie, a été fondé en 2008 par Doug Francis et Justin Hartfield, et vend un système d'exploitation basé sur le cloud pour les détaillants de cannabis ainsi que l'hébergement d'une plate-forme d'évaluation et de notation pour les vendeurs.

Weedmaps s'attend à recevoir un produit brut pouvant aller jusqu'à 575 millions de dollars de l'opération, en partie grâce au produit que Silver Spike a levé et aussi grâce à 325 millions de dollars dans le cadre d'une opération d'investissement privé dans le capital public, ou PIPE. Les investisseurs de la transaction PIPE comprennent des fonds de Federated Hermes Kaufmann Funds, Senvest Management LLC et AFV Partners.

Les actions de Silver Spike étaient indiquées en hausse de 8,8 % à 11,41 $ dans les échanges de pré-marché. Reuters a été le premier à annoncer l'accord mercredi.

L'accord de fusion intervient moins d'une semaine après le vote de la Chambre des représentants des États-Unis en faveur de la dépénalisation de la marijuana au niveau fédéral. C'est la première fois que l'une ou l'autre chambre du Congrès vote en faveur de la levée de l'interdiction fédérale de la marijuana depuis que cette drogue a été inscrite sur la liste des "substances contrôlées" en 1970.

La législation ne devrait pas progresser davantage tant que le Sénat reste aux mains des républicains. Néanmoins, 15 États américains et le district de Columbia ont légalisé l'usage récréatif de la marijuana, et plus de 30 États autorisent une certaine forme de cette drogue à des fins médicales.

Weedmaps est en passe de générer 160 millions de dollars de revenus et a été rentable tout au long de ses 12 années d'existence, a déclaré M. Beals.

Silver Spike est une société d'acquisition à vocation spécifique (SPAC), qui lève des fonds dans le cadre d'une offre publique initiale (IPO) dans le but d'acheter une société privée. La société acquise devient alors publique à la suite de la fusion et constitue une alternative au processus traditionnel d'introduction en bourse.

Les SPAC sont devenus une voie d'accès au marché boursier de plus en plus populaire pour les sociétés privées, étant donné qu'ils peuvent être réalisés plus rapidement qu'une introduction en bourse et qu'il existe une plus grande certitude quant aux fonds qu'une société va lever.

Silver Spike, dirigée par Scott Gordon, cadre de l'industrie du cannabis, a levé 250 millions de dollars lors de son introduction en bourse sur le Nasdaq en août 2019, dans le but d'acheter une entreprise du secteur du cannabis.

"Il n'y avait pas de meilleure opportunité et pas d'entreprise et d'histoire plus dynamique pour nous d'envisager une transaction avec qu'avec WMH", a déclaré Gordon dans une interview.