SOCIÉTÉ FONCIÈRE LYONNAISE 
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
1er janvier 2023 - 30 juin 2023
SFL RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 - 1
SOMMAIRE
1. | Rapport semestriel d'activité | page 3 |
2. | Facteurs de risques | page 10 |
3. | Comptes semestriels consolidés au 30 juin 2023 | page 11 |
4. | Rapport des Commissaires aux comptes | page 42 |
5. | Attestation de la personne assumant la responsabilité | page 44 |
du Rapport financier semestriel |
SFL RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 - 2
1. RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ
Le Conseil d'administration
Aucun changement n'est intervenu dans la composition du Conseil d'administration depuis le 7 avril 2022.
La composition du Conseil d'administration de SFL est la suivante :
Président :
- Monsieur Pere Viñolas Serra
Administrateurs :
- Monsieur Ali Bin Jassim Al Thani
- Monsieur Juan Jose Brugera Clavero
- Madame Carmina Ganyet I Cirera
- Madame Arielle Malard de Rothschild
- Madame Alexandra Rocca.
La Direction Générale
Depuis le 1er juillet 2022 la Direction Générale est composée de :
- Monsieur Dimitri Boulte en qualité de Directeur Général
- Madame Aude Grant en qualité de Directrice Générale Déléguée.
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SFL RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 - 3
Résultats au 30 juin 2023
Le Conseil d'administration de la Société Foncière Lyonnaise, réuni le 20 juillet 2023 sous la présidence de Monsieur Pere Viňolas Serra, a arrêté les comptes au 30 juin 2023.
Ces comptes présentent une forte progression des résultats opérationnels, un résultat net récurrent résilient et ainsi qu'un taux d'occupation historique à 99,7 % illustrant l'attrait des bureaux prime parisien et la pertinence du business model de SFL.
Données consolidées (M€) | ||||
S1 2023 | S1 2022 | Variation | ||
Revenus locatifs | 111,4 | 98,0 | +13,7 % | |
Résultat opérationnel retraité* | 97,2 | 78,1 | +24,6 % | |
Résultat net part du Groupe | -177,5 | 221,5 | ||
Résultat net récurrent part du Groupe EPRA | 53,2 | 48,9 | +8,8 % | |
par action | 1,24 € | 1,14 € | +8,8 % | |
* (hors cessions et var. valeur des immeubles)
30/06/2023 | 31/12/2022 | Variation | ||
Capitaux propres part du Groupe | 4 020 | 4 379 | -8,2 % | |
Valeur patrimoine consolidé hors droits | 7 909 | 8 246 | -4,1 % | |
Valeur patrimoine consolidé droits inclus | 8 449 | 8 823 | -4,2 % | |
EPRA NTA | 4 233 | 4 603 | -8,0 % | |
par action | 98,7 € | 107,4 € | -8,1 % | |
EPRA NDV | 4 225 | 4 644 | -9,0 % | |
par action | 98,5 € | 108,3 € | -9,1 % | |
SFL RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 - 4
- Revenus en forte progression malgré un contexte incertain
- Revenus locatifs : + 10,1 % de progression à périmètre constant
Les revenus locatifs s'élèvent à 111,4 M€ au premier semestre 2023 contre 98,0 M€ au premier semestre 2022, affichant une forte progression de + 13,4 M€ (+13,7 %) :
- A périmètre constant (sur les surfaces en exploitation, exclusion faite de toutes les variations de périmètre impactant les deux semestres comparés), les loyers progressent de 8,4 M€ (+10,1 %), du fait notamment, outre l'indexation (+3,9 M€), de l'amélioration du taux d'occupation du patrimoine en exploitation suite aux nouvelles commercialisations intervenues en 2022 et 2023 (baux signés avec des locataires historiques ou de nouveaux clients, entre autres Balenciaga, Promontoria, Atalante, Ovelo, et Infravia). En particulier, les immeubles Edouard VII, Washington Plaza et 103 Grenelle présentent une augmentation significative de leurs revenus.
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Les revenus des surfaces en développement sur les périodes considérées affichent une progression de
+0,4 M€, laquelle se décompose ainsi : - Une hausse de 9,0 M€ en raison notamment d'un premier semestre plein pour les revenus de l'immeuble Biome livré en juillet 2022 après sa complète restructuration, et intégralement loué dès fin 2022 aux sociétés La Banque Postale et la SFIL ; et de la commercialisation de plusieurs plateaux rénovés en 2022 et/ou 2023, principalement sur l'immeuble Cézanne Saint-Honoré (Wendel, LRT, Lincoln International et Patrick Jouin).
- Une baisse de 8,6 M€ principalement suite à la libération courant 2022 d'une partie des surfaces de la Galerie des Champs-Elysées (départ de H&M) ainsi que de la totalité de l'immeuble Scope (anciennement Rives de Seine) par Natixis en fin septembre 2022, l'actif faisant actuellement l'objet d'une restructuration.
- Enfin, l'acquisition de l'immeuble Pasteur en avril 2022 génère une hausse de revenus significative, en partie réduite par l'impact de la sortie de Pretty Simple en octobre 2022 de l'immeuble 6 Hanovre, actif cédé en avril 2023. Ces mouvements cumulés génèrent un impact net positif sur les revenus à hauteur de 4,6 M€.
Le résultat opérationnel courant (retraité du résultat des cessions et de la valorisation du patrimoine) s'établit à 97,2 M€ au premier semestre 2023 contre 78,1 M€ au premier semestre 2022, en très forte progression de + 24,6 %.
- La valorisation du patrimoine démontre une bonne résilience malgré un contexte d'incertitude et de remontée des taux
L'évaluation au 30 juin 2023 du patrimoine de la Société à dire d'expert est en baisse de 3,4 % à périmètre constant par rapport à l'évaluation du 31 décembre 2022. La variation de valeur des immeubles de placement dégage une perte de 327,8 M€ au 1er semestre 2023 contre un produit de 205,4 M€ au 1er semestre 2022.
La décompression des taux de capitalisation (35 bips en moyenne) et taux d'actualisation (40 bips en moyenne) est en partie compensée par les effets visibles de l'indexation des loyers et de la progression des valeurs locatives dans Paris sur les meilleurs actifs.
SFL RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 - 5
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SFL - Société Foncière Lyonnaise SA published this content on 20 July 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 20 July 2023 16:46:05 UTC.
