Chamath Palihapitiya, investisseur prolifique de SPAC, met fin aux activités de deux de ses entreprises à chèque en blanc après avoir échoué à trouver des cibles de fusion appropriées dans les délais, alors que les marchés agités atténuent le sentiment des investisseurs pour ces véhicules d'acquisition autrefois très performants.

Social Capital Hedosophia Holdings Corp IV et Social Capital Hedosophia Holdings Corp VI rendront les fonds levés aux actionnaires, a déclaré Palihapitiya dans un billet de blog mardi. (https://bit.ly/3RZxOvR)

Les deux sociétés écrans ne seront pas en mesure de conclure des transactions d'ici le 14 octobre, après quoi elles fermeront leurs portes, selon les dépôts réglementaires. Les SPACs ont généralement jusqu'à deux ans à compter de la cotation de leurs actions pour conclure une fusion.

Les sociétés sont devenues publiques en octobre 2020 et ont levé respectivement 460 millions et 1,15 milliard de dollars, qu'elles comptaient investir dans des entreprises du secteur technologique.

"Au cours des deux dernières années, nous avons évalué plus de 100 cibles et, bien que nous ayons été proches de conclure une transaction à plusieurs reprises, nous nous sommes finalement éloignés à chaque fois", a déclaré Palihapitiya.

Dans le passé, les SPAC de Palihapitiya ont fusionné avec une série d'entreprises, dont la société de tourisme spatial Virgin Galactic Holdings Inc et la startup de prêt en ligne SoFi Technologies Inc.

L'une des caractéristiques des transactions de l'ère pandémique, les SPAC sont devenus immensément populaires en 2020, attirant des vétérans comme l'ancien banquier de Citigroup Michael Klein, l'entrepreneur fintech Betsy Cohen et Palihapitiya.

Ces véhicules d'investissement rapportent des sommes considérables à leurs sponsors, qui perçoivent généralement un cinquième des actions d'un SPAC après la conclusion d'une fusion.

Le prix lucratif, connu sous le nom de "promotion", est en échange de la prise en charge des coûts pour amener la société écran au point d'une introduction en bourse. Mais cette pratique a été critiquée par certains investisseurs et parlementaires.

L'inflation obstinément élevée, les hausses de taux de la Réserve fédérale et la répression réglementaire ont également sapé l'appétit pour les SPAC. BuzzFeed Inc et Grab Holdings Ltd, certaines des entreprises les plus en vue qui ont fusionné avec des SPAC, ont perdu plus de 50 % de leur valeur boursière depuis le début de l'année.

D'autres, comme le magazine économique Forbes et la société de billetterie en ligne SeatGeek, ont renoncé à leurs fusions avec des SPAC.

L'investisseur milliardaire William Ackman, qui a levé 4 milliards de dollars dans le plus gros SPAC de l'histoire, a également annoncé aux investisseurs en juillet qu'il rendrait la somme après avoir échoué à trouver une cible appropriée. (Reportage de Mehnaz Yasmin et Niket Nishant à Bengaluru ; Montage de Shounak Dasgupta et Shinjini Ganguli)