SomaLogic, Inc. a conclu la lettre d'intention non contraignante d'acquérir CM Life Sciences II Inc. (NasdaqCM:CMII.U) de Casdin Capital, LLC, Corvex Management LP et d'autres parties pour 1,5 milliard de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 9 mars 2021. SomaLogic, Inc. a conclu un accord définitif et un plan de fusion pour acquérir CM Life Sciences II Inc. auprès de Casdin Capital, LLC, Corvex Management LP et d'autres parties dans le cadre d'une fusion inversée le 28 mars 2021. Dans le cadre de cette transaction, les actionnaires de SomaLogic recevront des actions ordinaires de CM Life Sciences II et, à leur choix, jusqu'à 50 millions de dollars en espèces en échange d'actions de SomaLogic. A l'issue de la transaction, SomaLogic prévoit de disposer d'un montant de 686 millions de dollars en espèces (651 millions de dollars provenant de la transaction plus les espèces existantes sur son bilan à la clôture moins 85 millions de dollars de rachats d'actions et de frais de transaction) pour financer les opérations et soutenir les initiatives commerciales nouvelles et existantes. À la clôture, les anciens actionnaires de SomaLogic devraient détenir, au total, environ 61,7 % des actions en circulation de la société issue du regroupement. A la clôture de la transaction, CM Life Sciences II sera renommée SomaLogic, Inc et ses actions ordinaires seront cotées sur le Nasdaq Global Market sous le symbole SLGC. Le regroupement d'entreprises peut être résilié par SomaLogic ou CM Life Sciences II Inc. s'il n'est pas réalisé avant le 31 décembre 2021. Immédiatement après l'heure d'effet, le conseil d'administration et les dirigeants de la société survivante seront le conseil d'administration et les dirigeants de la société immédiatement avant l'heure d'effet. Les administrateurs actuels de CM Life Sciences II Inc. démissionneront au moment du regroupement d'entreprises. Immédiatement après la clôture du regroupement d'entreprises, le conseil d'administration de CMLSII sera composé d'un maximum de neuf administrateurs, qui comprendront initialement : (i) Kevin Conroy, Troy Cox et Steve Quake, en tant que représentants de CMLSII et sous réserve de l'approbation du conseil d'administration de SomaLogic ; (ii) Eli Casdin, en tant que représentant de SomaLogic ; et (iii) les autres candidats au poste d'administrateur qui seront désignés par SomaLogic en vertu d'un avis écrit à CMLSII dès que possible après la date de l'accord de fusion. Le conseil d'administration de CMLSII après la clôture du regroupement d'entreprises aura une majorité d'administrateurs indépendants aux fins des règles du Nasdaq, chacun d'entre eux siégeant en cette qualité conformément aux termes des documents d'organisation de CMLSII après l'heure effective. La société fusionnée continuera à fonctionner sous la direction de l'équipe de gestion de SomaLogic. L'exécution de la fusion est conditionnée, entre autres, par (a) la réception de l'approbation des actionnaires de CMLSII, (b) le fait que CMLSII dispose d'au moins 5 000 001 $ d'actifs corporels nets tels que décrits dans les termes de l'accord de fusion, (c) l'expiration ou la fin de la période d'attente en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino et (d) l'absence de toute ordonnance gouvernementale, statut, règle ou réglementation interdisant ou prohibant l'exécution du regroupement d'entreprises. La transaction est également soumise à la réception de l'approbation requise par les actionnaires de SomaLogic qui ont accepté de voter en faveur de la transaction, à l'approbation réglementaire et à la satisfaction de certaines autres conditions de clôture habituelles. Les obligations de SomaLogic de réaliser la fusion sont également conditionnées, entre autres, par (a) les conditions de clôture habituelles, y compris, sans limitation, la livraison de certains accords par CMLSII, (b) le produit total en espèces du compte fiduciaire de CMLSII, ainsi que le produit de l'investissement PIPE, n'étant pas inférieur à 250 millions de dollars et (c) l'approbation par le Nasdaq de la demande d'inscription de CMLSII en relation avec le regroupement d'entreprises. La période d'attente en vertu de la loi HSR concernant le regroupement d'entreprises a expiré le 10 mai 2021. Le regroupement d'entreprises a été approuvé à l'unanimité par les conseils d'administration de CMLSII et de SomaLogic. Le conseil d'administration de CM Life Sciences II Inc. a recommandé aux actionnaires de voter en faveur de la transaction. Les actionnaires de CM Life Sciences tiendront une assemblée extraordinaire le 4 septembre 2021 pour approuver la transaction. La déclaration d'enregistrement pour le regroupement d'entreprises a été déclarée effective par la US Securities Exchange Commission le 16 août 2021. Le 31 août 2021, les actionnaires de CM Life Sciences II Inc. ont approuvé la transaction. La clôture du regroupement d'entreprises est prévue pour le troisième trimestre de 2021. En date du 22 juillet 2021, la transaction devrait être finalisée au troisième trimestre 2021. Le produit de la transaction fournira à SomaLogic des capitaux supplémentaires importants pour mener des initiatives de croissance organique, notamment le développement technologique, l'offre de nouveaux produits, l'expansion de l'infrastructure commerciale et la poursuite de partenariats supplémentaires avec des systèmes de santé, ainsi que d'autres opportunités de croissance ciblées, afin de fournir des solutions protéomiques universelles à davantage de clients et de prestataires de soins de santé. Jefferies LLC agit en tant que seul conseiller financier et conseiller en marchés de capitaux et Matthew Kautz, Andrew J. Ericksen, Patti Marks, Henrik Patel, Andres Liivak, Charles Larsen, Anita Varma, Paul Pittman, Rebecca Farrington, Steven Gee et Joel Rubinstein de White & Case LLP agit en tant que conseiller juridique de CM Life Sciences II. J.P. Morgan Securities LLC et Cowen and Company, LLC sont les conseillers financiers, et Herbert F. Kozlov, Ari Edelman, Lynwood E. Reinhardt, Jared Kelly, Moshe J. Kupietzky de Reed Smith LLP est le conseiller juridique de SomaLogic. Houlihan Lokey Capital, Inc. a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis sur l'équité de CM Life Sciences II pour des honoraires de 0,4 million de dollars, dont 0,25 million est devenu payable à la livraison de l'avis de Houlihan Lokey. Continental Stock Transfer & Trust Company est l'agent de transfert de ses actions. D.F. King & Co, Inc. agit comme solliciteur de procurations pour CM Life Sciences II et recevra des honoraires de 25 000 $. Brian Kim, Harrison Callaway et Brett Malinowski de Stifel Financial Corp. (NYSE:SF) ont agi en tant que conseillers financiers de SomaLogic, Inc. SomaLogic, Inc. a réalisé l'acquisition de CM Life Sciences II Inc. (NasdaqCM:CMII.U) auprès de Casdin Capital, LLC, Corvex Management LP et autres dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 1er septembre 2021. L'entreprise combinée sera dirigée par Roy Smythe en tant que directeur général. Après la fusion, le conseil d'administration de SomaLogic comprendra de nouveaux administrateurs, Troy Cox, Kevin Conroy, Steve Quake, Bob Barchi et Ted Meisel, qui rejoindront le président Chuck Lillis, Roy Smythe (PDG), Anne Marguiles, Rick Post et Eli Casdin.