SPARK INFRASTRUCTURE GROUP La deuxième offre de KKR et du Conseil du régime de retraite des enseignants de l'Ontario, d'un montant de 2,80 dollars australiens par action, était supérieure de 10 cents à la précédente, a révélé Spark.
L'entreprise de poteaux électriques et de câbles est disposée à partager "des informations limitées sur ses activités et ses perspectives" sous réserve d'un accord de confidentialité, mais a déclaré que l'offre ne justifiait pas l'accès à ses livres.
La nouvelle a fait grimper les actions de Spark de 7,7 % pour atteindre un sommet de plus de 42 mois à 2,67 dollars australiens, ce qui est supérieur à la première offre mais inférieur à la seconde. L'offre de jeudi présentait une prime de près de 13 % par rapport au cours de clôture de Spark à la séance précédente.
KKR, dans une déclaration envoyée par courriel, a confirmé avoir fait l'offre avec le fonds de pension canadien.
"Dans l'ensemble, nous pensons que les prix de l'offre sont équitables et nous nous attendons à ce que la direction soit soumise à une pression croissante pour s'engager davantage avec le consortium, ou pour révéler une meilleure voie vers la réalisation de la valeur", ont déclaré les analystes de J.P. Morgan dans une note.
L'offre est la dernière en date d'une vague d'opérations en Australie, où les taux d'intérêt historiquement bas ont incité les investisseurs institutionnels disposant d'un capital important à rechercher des rendements plus élevés, au moment même où l'économie bénéficie d'un fort rebond après une récession due à une pandémie.
Un groupe de fonds d'infrastructure a proposé jeudi 16,6 milliards de dollars pour racheter Sydney Airport Holdings, offre que l'exploitant du plus grand aéroport d'Australie a rejetée en raison de son caractère dérisoire.
Spark, qui exploite un réseau de distribution d'électricité dans le sud de l'Australie, a vu ses actions augmenter de plus de 17 % depuis le début de l'année 2021, en raison du rebond des dépenses d'infrastructure et de l'activité industrielle.
Spark est conseillé par Goldman Sachs pour l'offre de rachat.
(1 dollar = 1,3367 dollar australien) (Reportage de Sameer Manekar à Bengaluru, reportages supplémentaires de Nikhil Kurian Nainan et Rushil Dutta ; édition de Shounak Dasgupta et Subhranshu Sahu)
