SWISSQUOTE GROUP HOLDING LTD Annonce événementielle selon l'art. 53 RC
Communiqué de presse | Gland/Zurich, le 9 août 2023 |
Résultats du premier semestre 2023
Swissquote annonce un chiffre d'affaires net et des avoirs des clients record. Prévisions revues à la hausse pour l'ensemble de l'exercice
Alors que le premier semestre 2023 a été difficile pour les investisseurs et que l'activité de trading est restée faible dans l'ensemble du secteur, Swissquote peut annoncer des résultats so- lides, excédant les attentes initiales. À CHF 265.6 millions (+32.8 % par rapport à la même pé- riode de l'exercice précédent), le chiffre d'affaires net a atteint un niveau record. Dans le même temps, le bénéfice avant impôts s'est inscrit en hausse, pour s'établir à CHF 124.9 millions (+37.7 % par rapport à la même période de l'exercice précédent). Au 30 juin 2023, les avoirs des clients ont pour la première fois atteint le montant record de CHF 56.9 milliards. Au cours des douze derniers mois, la base de clients a augmenté de 6.4 %, tandis que les avoirs moyens par client restaient inchangés et supérieurs à CHF 100'000 par client. Pour l'ensemble de l'exer- cice 2023, Swissquote vise désormais un bénéfice avant impôts d'environ CHF 250 millions (contre CHF 230 millions initialement).
Le chiffre d'affaires net est solide et moins dépendant des transactions
Le chiffre d'affaires net a atteint CHF 265.6 millions au premier semestre 2023, en hausse de
32.8 % par rapport à la même période de l'exercice précédent. Les revenus non transactionnels (notamment les revenus nets d'intérêts et les droits de garde) ont constitué le principal moteur de croissance. Dans un contexte de faible volatilité des marchés, le montant de ces revenus a, pour la première fois, dépassé celui des revenus transactionnels (comme les revenus de courtage, par exemple). Profitant d'un environnement de taux d'intérêt en hausse, les revenus nets d'intérêts ont bondi de 587.6 % pour atteindre CHF 102.7 millions. Par comparaison avec l'exercice précé- dent, l'activité de trading a été faible (recul de 26.7 % du nombre de transactions), mais s'est améliorée par rapport au second semestre 2022. Les revenus nets des commissions ont diminué de 9.3 %, s'établissant à CHF 73.7 millions, mais ont enregistré une augmentation de 9.1 % par rapport au semestre précédent. Les revenus nets issus des crypto-actifs ont baissé de 61.5 %, à CHF 7.5 millions, conformément aux attentes de la direction et à l'activité observée au cours des derniers mois de l'année 2022. À CHF 54.9 millions et en dépit d'une période de faible volatilité des marchés, les revenus nets issus de l'eForex ont augmenté de 1.1 %. Les revenus nets issus du trading s'élèvent à CHF 26.7 millions, soit une baisse de 10.8 % due, une fois encore, à des vo- lumes de transactions moins importants.
Annonce événementielle selon l'art. 53 RC
Deuxième bénéfice avant impôts le plus élevé de l'histoire de l'entreprise
Swissquote enregistre le deuxième bénéfice avant impôts le plus élevé de son histoire, sachant que plus de la moitié de l'augmentation du chiffre d'affaires net a eu un impact positif sur la pro- fitabilité. Le montant total des charges s'est inscrit en hausse de 30.0 %, à CHF 138.4 millions, principalement en raison d'éléments ajustables tels que les dépenses de marketing (+35.2 %) et l'augmentation des charges liées aux rémunérations variables, qui a eu un impact sur les charges de personnel (+31.0 %). Au cours des 6 derniers mois, l'effectif total est passé de 1'056 à 1'110 personnes (+5.1 %), une augmentation qui a concerné essentiellement des postes créés dans le domaine de la technologie et au sein des filiales à l'étranger. Le bénéfice net a globalement progressé de 38.2 %, à CHF 106.5 millions. La marge bénéficiaire avant impôts a augmenté, passant de 45.3 % à 47.0 % au premier semestre 2023. La marge bénéficiaire nette s'est également inscrite en hausse, de 38.6 % à 40.1 %.
Niveau record pour les avoirs des clients
Le nombre de comptes clients a augmenté de 6.4 % au cours des douze derniers mois pour at- teindre 555'266. Les avoirs des clients ont augmenté de 9.9 %, atteignant un nouveau record his- torique de CHF 56.9 milliards. À CHF 3.0 milliards, l'afflux net de nouveaux capitaux a diminué de
39.9 %, mais est de nature purement organique (alors que le chiffre de l'an dernier englobait l'ac- quisition de Keytrade Bank Luxembourg à hauteur de CHF 1.7 milliards). Au 30 juin 2023, la part des liquidités dans les avoirs des clients s'élevait à 16.6 %.
Le bilan reste à la fois solide et liquide
Au premier semestre 2023, le total du bilan, en augmentation de 3.5 %, s'établit à CHF 10.6 mil- liards. Au 30 juin 2023, les liquidités et les soldes détenus auprès de banques centrales (comme la Banque nationale suisse) représentaient plus de 40 % du total des avoirs. Dans le même temps, les capitaux propres ont augmenté de 6.8 %, à CHF 791.6 millions, pour un ratio de capital de- meuré stable à 25.5 %, comparé à 24.8 % à la fin 2022. La liquidité du bilan reste solide, le ratio de liquidité évoluant sur une base mensuelle aux alentours de 400 %, soit un niveau nettement supérieur à l'exigence réglementaire minimale de 100 %.
Prévisions revues à la hausse pour l'ensemble de l'exercice
Bien qu'aucune amélioration du sentiment sur les marchés ne soit à prévoir au second se- mestre 2023, Swissquote s'attend à enregistrer des résultats semblables à ceux du premier se- mestre de l'année. Les hypothèses sous-jacentes ont toutefois évolué vers une part généralement plus élevée des revenus non transactionnels par rapport aux prévisions initiales publiées. Sur l'en- semble de l'exercice, le chiffre d'affaires net et le bénéfice avant impôts devraient se situer aux
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alentours de CHF 530 millions (contre CHF 495 millions prévus initialement) et CHF 250 millions (contre CHF 230 millions prévus initialement).
Remarque finale
Enfin, Swissquote se félicite de l'amélioration, par Sustainalytics, de sa note de risque ESG, qui est
passée de « risque moyen » à « risque faible » au premier semestre 2023. Cette évolution constitue une reconnaissance des récentes initiatives prises par Swissquote en matière de durabilité et des efforts consentis ces derniers mois par la société pour améliorer ses informations non finan- cières.
L'intégralité du rapport financier du premier semestre 2023 est disponible sur :
https://www.swissquote.com- Company/Investor Relations/Financial Reports
Swissquote - The Swiss Leader in Online Banking
Leader suisse de la banque en ligne, Swissquote permet de trader plus de trois millions de produits financiers sur ses plateformes de pointe. Au nombre de ses compétences clés figurent le trading boursier à l'international, le trading et la conservation de crypto-actifs, le trading Forex ainsi que des solutions d'épargne et d'investissement - sans oublier ses activités sur le marché des cartes de paiement, des hypothèques et du leasing. Fin juin 2023, Swissquote détenait plus de CHF 56 milliards sous gestion, confiés par plus de 555'000 clients privés et institutionnels. Outre son siège établi à Gland en Suisse, Swissquote dispose de bureaux à Zurich, Londres, Luxembourg, Malte, Bucarest, Chypre, Dubaï, Singapour et Hong Kong. Swissquote possède une licence ban- caire suisse (FINMA) et une licence bancaire luxembourgeoise (CSSF). Sa société mère, Swiss- quote Group Holding SA, est cotée à la SIX Swiss Exchange (symbole : SQN). Par ailleurs, Swiss- quote Group et PostFinance détiennent chacun une participation de 50 % de l'application fintech Yuh.
Pour plus d'informations
Nadja Keller, Assistant to CEO / Media Relations Manager
Tél. +41 44 825 88 01, nadja.keller@swissquote.ch
Agenda | Évènements corporate |
14.03.2024 | Présentation des résultats pour l'exercice 2023 |
08.05.2024 | Assemblée générale ordinaire |
Agenda | Évènements destinés aux investisseurs |
21.09.2023 | Baader Investment Conference, Munich |
02.11.2023 | ZKB Swiss Equity Conference, Zurich |
6 months ended 30 June | Comparison with previous half year | |||||||
2023 | 2022 | Change | Change in % | H1-2023 | H2-2022 | Change | Change in % | |
in CHF thousand, except where specified | ||||||||
Net fee & commission income (excl. crypto.) | 73,734.8 | 81,305.5 | (7,570.7) | -9.3% | 73,734.8 | 67,582.4 | 6,152.4 | 9.1% |
Net crypto assets income | 7,484.9 | 19,453.6 | (11,968.7) | -61.5% | 7,484.9 | 8,241.6 | (756.7) | -9.2% |
Interest income, net | 102,699.1 | 14,935.9 | 87,763.2 | 587.6% | 102,699.1 | 58,534.1 | 44,165.0 | 75.5% |
eForex income, net | 54,930.3 | 54,349.2 | 581.1 | 1.1% | 54,930.3 | 49,570.1 | 5,360.2 | 10.8% |
Trading income, net | 26,731.4 | 29,967.6 | (3,236.2) | -10.8% | 26,731.4 | 24,103.0 | 2,628.4 | 10.9% |
Net revenues | 265,580.5 | 200,011.8 | 65,568.7 | 32.8% | 265,580.5 | 208,031.2 | 57,549.3 | 27.7% |
Payroll & related expenses | (68,026.0) | (51,917.9) | 16,108.1 | 31.0% | (68,026.0) | (51,210.1) | 16,815.9 | 32.8% |
Other operating expenses | (35,669.6) | (26,937.6) | 8,732.0 | 32.4% | (35,669.6) | (25,108.4) | 10,561.2 | 42.1% |
Depreciation | (18,513.7) | (15,622.9) | 2,890.8 | 18.5% | (18,513.7) | (17,144.5) | 1,369.2 | 8.0% |
Marketing expenses | (16,165.4) | (11,960.5) | 4,204.9 | 35.2% | (16,165.4) | (15,054.7) | 1,110.7 | 7.4% |
Expenses | (138,374.7) | (106,438.9) | 31,935.8 | 30.0% | (138,374.7) | (108,517.7) | 29,857.0 | 27.5% |
Net result from investment in joint venture | (2,338.6) | (2,906.8) | (568.2) | -19.5% | (2,338.6) | (3,792.4) | (1,453.8) | -38.3% |
Pre-tax profit | 124,867.2 | 90,666.1 | 34,201.1 | 37.7% | 124,867.2 | 95,721.1 | 29,146.1 | 30.4% |
Income taxes | (18,339.0) | (13,561.5) | 4,777.5 | 35.2% | (18,339.0) | (15,431.9) | 2,907.1 | 18.8% |
Net profit | 106,528.2 | 77,104.6 | 29,423.6 | 38.2% | 106,528.2 | 80,289.2 | 26,239.0 | 32.7% |
Pre-tax profit margin | 47.0% | 45.3% | 47.0% | 46.0% | ||||
Net profit margin | 40.1% | 38.6% | 40.1% | 38.6% |
30.06.2023 | 30.06.2022 | Change | Change in % | 30.06.2023 | 31.12.2022 | Change | Change in % | |||
Swissquote | ||||||||||
Trading accounts | 485,875 | 452,030 | 33,845 | 7.5% | 485,875 | 467,589 | 18,286 | 3.9% | ||
eForex accounts | 45,087 | 45,479 | (392) | -0.9% | 45,087 | 47,051 | (1,964) | -4.2% | ||
Robo-Advisory / Saving accounts | 24,304 | 24,567 | (263) | -1.1% | 24,304 | 24,306 | (2) | 0.0% | ||
Total number of accounts (units) | 555,266 | 522,076 | 33,190 | 6.4% | 555,266 | 538,946 | 16,320 | 3.0% | ||
Trading assets | 55,756.8 | 50,659.6 | 5,097.2 | 10.1% | 55,756.8 | 51,094.3 | 4,662.5 | 9.1% | ||
eForex assets | 506.2 | 426.8 | 79.4 | 18.6% | 506.2 | 459.8 | 46.4 | 10.1% | ||
Robo-Advisory / Saving assets | 616.7 | 671.9 | (55.2) | -8.2% | 616.7 | 634.9 | (18.2) | -2.9% | ||
Total client assets (CHF m) | 1 | 56,879.7 | 51,758.3 | 5,121.4 | 9.9% | 56,879.7 | 52,189.0 | 4,690.7 | 9.0% | |
Net new money (CHF m) | 2,997.7 | 4,989.6 | (1,991.9) | -39.9% | 2,997.7 | 2,758.6 | 239.1 | 8.7% | ||
Transactions (units) | 2,308,116 | 3,150,901 | (842,785) | -26.7% | 2,308,116 | 2,270,973 | 37,143.0 | 1.6% | ||
Crypto volume (CHF m) | 1,242.5 | 3,265.9 | (2,023.4) | -62.0% | 1,242.5 | 1,449.9 | (207.4) | -14.3% | ||
eForex volume (USD bn) | 740.4 | 746.1 | (5.7) | -0.8% | 740.4 | 653.5 | 86.9 | 13.3% | ||
Total balance sheet (CHF m) | 10,573.9 | 10,260.8 | 313.1 | 3.1% | 10,573.9 | 10,218.4 | 355.5 | 3.5% | ||
Total equity (CHF m) | 791.6 | 663.4 | 128.2 | 19.3% | 791.6 | 741.1 | 50.5 | 6.8% | ||
Capital ratio (%) | 25.5% | 25.7% | -0.2% | -0.8% | 25.5% | 24.8% | 0.7% | 2.8% | ||
Total headcounts / average headcounts (FTE) | 1110 / 1083 | 1040 / 996 | 70 / 87 | 6.7% / 8.7% | 1110 / 1083 | 1056 / 1048 | 54 / 35 | 5.1% / 3.3% | ||
Yuh | ||||||||||
Accounts (units) | 149,067 | 68,577 | 80,490 | 117.4% | 149,067 | 106,853 | 42,214 | 39.5% | ||
Client assets (CHF m) | 1,001.9 | 234.9 | 767.1 | 326.6% | 1,001.9 | 571.7 | 430.3 | 75.3% | ||
1 | Client assets is a broader term than assets under management under the FINMA definition and comprises all stable bankable assets that are managed or deposited with the Group, including assets that are not held for custody, but for | |||||||||
which the technology of the Group gives clients access to asset classes and stock markets and/or for which other services are provided. |
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Swissquote Group Holding Ltd. published this content on 09 August 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 09 August 2023 04:58:02 UTC.
