Finances Tenaga Nasional

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TENAGA

MYL5347OO009

Services aux collectivités d'électricité

Cours en clôture BURSA MALAYSIA Autres places de cotation 00:00:00 29/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
11,92 ^MYR	0,00 %		+2,41 %	+18,73 %

01/04	Tenaga Nasional Berhad nomme Zulkifli Bin Ibrahim directeur indépendant et non exécutif	CI
01/04	Tenaga Nasional Berhad nomme Zulkifli Bin Ibrahim membre indépendant et non exécutif du comité des risques	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	75 408	59 442	53 482	55 402	58 105	68 985	-	-
Valeur Entreprise ¹	137 874	102 454	96 040	106 202	98 905	125 333	122 499	106 666
PER	16,6 x	16,6 x	14,7 x	16,1 x	21 x	16,9 x	15,1 x	14,3 x
Rendement	3,77 %	3,84 %	4,28 %	4,78 %	4,58 %	3,61 %	4,1 %	4,36 %
Capitalisation / CA	1,48 x	1,35 x	1,02 x	0,76 x	0,91 x	1,19 x	1,16 x	1,12 x
Valeur Entreprise / CA	2,71 x	2,33 x	1,82 x	1,45 x	1,55 x	2,16 x	2,06 x	1,72 x
Valeur Entreprise / EBITDA	7,49 x	5,7 x	5,12 x	5,1 x	5,31 x	6,24 x	5,95 x	5,23 x
Valeur Entreprise / FCF	15,2 x	11,9 x	19,4 x	202 x	-	14,6 x	14,3 x	11,9 x
FCF Yield	6,56 %	8,4 %	5,14 %	0,49 %	-	6,84 %	6,99 %	8,37 %
Price to Book	1,3 x	1,06 x	0,94 x	0,95 x	-	1,12 x	1,09 x	1,07 x
Nbr de Titres (en Milliers)	5 686 889	5 704 654	5 726 091	5 753 077	5 787 332	5 787 332	-	-
Cours de référence ²	13,26	10,42	9,340	9,630	10,04	11,92	11,92	11,92
Date de publication	28/02/20	26/02/21	24/02/22	27/02/23	27/02/24	-	-	-

¹MYR en Millions²MYR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	50 940	43 976	52 630	73 183	63 665	58 118	59 538	61 863
EBITDA ¹	18 396	17 981	18 774	20 812	18 623	20 092	20 591	20 405
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	8 207	7 359	8 083	9 410	7 357	8 863	9 351	9 407
Marge d'exploitation	16,11 %	16,73 %	15,36 %	12,86 %	11,56 %	15,25 %	15,71 %	15,21 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	5 478	4 235	4 738	5 349	3 374	5 087	5 716	6 127
Résultat net ¹	4 529	3 593	3 662	3 463	2 770	4 058	4 547	4 794
Marge nette	8,89 %	8,17 %	6,96 %	4,73 %	4,35 %	6,98 %	7,64 %	7,75 %
BNA ²	0,7964	0,6279	0,6373	0,5998	0,4779	0,7066	0,7920	0,8362
Free Cash Flow ¹	9 044	8 609	4 938	524,7	-	8 578	8 559	8 932
Marge FCF	17,75 %	19,58 %	9,38 %	0,72 %	-	14,76 %	14,38 %	14,44 %
FCF Conversion (EBITDA)	49,16 %	47,88 %	26,3 %	2,52 %	-	42,69 %	41,57 %	43,77 %
FCF Conversion (Résultat net)	199,67 %	239,62 %	134,86 %	15,15 %	-	211,39 %	188,22 %	186,31 %
Dividende / Action ²	0,5000	0,4000	0,4000	0,4600	0,4600	0,4307	0,4892	0,5199
Date de publication	28/02/20	26/02/21	24/02/22	27/02/23	27/02/24	-	-	-

¹MYR en Millions²MYR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4
Chiffre d'affaires ¹	12 975	15 735	-	19 140	19 071	19 313	12 626	-	13 466	15 759
EBITDA ¹	-	-	-	-	-	4 498	-	-	4 795	4 280
Résultat d'exploitation (EBIT)	2 059	1 573	-	2 628	-	1 500	2 082	-	2 024	-
Marge d'exploitation	15,87 %	10 %	-	13,73 %	-	7,77 %	16,49 %	-	15,03 %	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	1 237	822	-	1 466	-	816,7	1 103	-	1 056	673,9
Résultat net ¹	1 004	877,8	-	872,2	-	809,1	1 002	327,9	856,2	583,9
Marge nette	7,74 %	5,58 %	-	4,56 %	-	4,19 %	7,94 %	-	6,36 %	3,71 %
BNA ²	0,1747	0,1528	-	0,1516	-	0,1401	0,1731	0,0570	0,1485	0,1007
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	-	-	0,1800	-	0,2800
Date de publication	25/11/21	24/02/22	30/05/22	30/08/22	23/11/22	27/02/23	29/05/23	25/08/23	24/11/23	27/02/24

¹MYR en Millions²MYR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	62 466	43 011	42 559	50 800	40 800	56 348	53 514	37 681
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	3,396 x	2,392 x	2,267 x	2,441 x	2,191 x	2,804 x	2,599 x	1,847 x
Free Cash Flow ¹	9 044	8 609	4 938	525	-	8 578	8 559	8 932
ROE (RN / Capitaux Propres)	8,47 %	6,32 %	9,14 %	6,02 %	-	6,7 %	7,36 %	7,63 %
ROA (RN / Total Actif)	2,95 %	1,99 %	2,82 %	2,2 %	-	2,14 %	2,38 %	2,52 %
Total Actifs ¹	153 584	180 140	129 658	157 423	-	189 441	190 716	190 179
Actif net par Action ²	10,20	9,800	9,890	10,20	-	10,60	10,90	11,20
Cash Flow Par Action ²	3,500	2,710	2,320	1,630	-	3,470	3,640	3,790
Capex ¹	10 854	6 910	8 416	8 853	-	11 267	11 119	11 710
Capex / CA	21,31 %	15,71 %	15,99 %	12,1 %	-	19,39 %	18,67 %	18,93 %
Date de publication	28/02/20	26/02/21	24/02/22	27/02/23	27/02/24	-	-	-

¹MYR en Millions²MYR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Tenaga Nasional

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

11,92 MYR

Objectif de cours Moyen

12,32 MYR

Ecart / Objectif Moyen

+3,38 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Electricité fossile

	Varia. 1 janv.	Capi.
TENAGA NASIONAL	+18,73 %	14,47 Md
CHINA POWER INTERNATIONAL DEVELOPMENT LIMITED	+11,15 %	4,95 Md
SHENZHEN ENERGY GROUP CO., LTD.	+11,63 %	4,73 Md
ENEVA S.A.	-7,27 %	3,91 Md
SHANGHAI ELECTRIC POWER CO., LTD.	+8,98 %	3,59 Md
HUADIAN ENERGY COMPANY LIMITED	-0,92 %	2,29 Md
GCL ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD.	-21,49 %	2,12 Md
JOINTO ENERGY INVESTMENT CO., LTD. HEBEI	+42,71 %	1,79 Md
SHIKOKU ELECTRIC POWER COMPANY, INCORPORATED	+29,30 %	1,55 Md
XINJIANG TIANFU ENERGY CO., LTD.	-12,14 %	1,09 Md

Electricité fossile