Young & Co.'s Brewery, P.L.C. (AIM:YNGA) a signé un accord pour acquérir The City Pub Group plc (AIM:CPC) auprès de Unicorn Asset Management Ltd, Canaccord Genuity Asset Management Limited, Gresham House Asset Management Limited et Otus Capital Management Limited pour 153 millions de livres sterling le 16 novembre 2023. Young & Co.'s Brewery, P.L.C. émettra 1,0875 £ en numéraire et 0,032658 nouvelles actions A de Young. Les actionnaires de City Pubs recevront au total environ 3,61 millions de nouvelles actions A de Young. Young's a l'intention de financer la contrepartie en espèces payable aux actionnaires de City Pubs dans le cadre de la transaction au moyen d'une nouvelle dette de tiers. Young's a conclu un nouvel accord de prêt de 130 millions de livres sterling avec Barclays Bank plc, HSBC UK Bank Plc et National Westminster Bank Plc le 16 novembre 2023 en rapport avec le financement de la contrepartie en espèces payable aux actionnaires de City Pubs dans le cadre de la transaction, les approbations réglementaires, (CMA) L'approbation de l'Autorité de la concurrence et des marchés n'est pas requise à ce jour. La demande d'admission des nouvelles actions A de Young's à la négociation sur l'AIM a été approuvée. La transaction est subordonnée à l'approbation de la majorité requise des actionnaires de Scheme lors de l'assemblée du tribunal et de la majorité requise des actionnaires de City Pubs lors de l'assemblée générale. La transaction devrait entrer en vigueur au premier trimestre 2024, la date butoir de la transaction étant le 16 mai 2024. Le 17 janvier 2024, les actionnaires de City Pub Group ont voté en faveur de la résolution et la résolution proposée à l'assemblée du tribunal a été adoptée par un vote au scrutin. La transaction devrait être finalisée le 4 mars 2024. En date du 4 mars 2024, City Pubs a annoncé que la Cour avait sanctionné le plan lors de l'audience de sanction de la Cour le 29 février 2024.

James Mitford, Jonty Edwards, Dean Schneider de J.P. Morgan Cazenove Limited ont agi en tant que conseillers financiers de Young & Co.'s Brewery, P.L.C. Sam Fuller, Tim Richardson, Tom Barnard de Houlihan Lokey UK Limited, et Chris Clarke, Mark Harrison, Ed Thomas, Kane Collings de Liberum Capital Limited, ont agi en tant que conseillers financiers de The City Pub Group plc. Andy Ley et Louise Pritchard d'Addleshaw Goddard LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de The City Pub Group plc. Paul Dickson, Matthew Tobin, Bertrand Louveaux, Phil Linnard, Charles Cameron et Gareth Miles de Slaughter and May ont agi en tant que conseillers juridiques de Young & Co.'s Brewery, P.L.C. Houlihan Lokey UK Limited et Liberum Capital Limited ont agi en tant que fournisseurs d'avis d'équité pour The City Pub Group plc. Jane Glancy, Matthew Hamilton-Foyn d'Allen & Overy ont agi en tant que conseillers juridiques d'un consortium de banques sur le refinancement des facilités existantes pour Young & Co.?s Brewery plc. Francis North, Erik Anderson et Sarah Dick de Stifel Nicolaus Europe Limited ont agi en tant que conseillers financiers de Young & Co.'s Brewery, P.L.C.

Young & Co.'s Brewery, P.L.C. (AIM:YNGA) a conclu l'acquisition de The City Pub Group plc (AIM:CPC) auprès de Unicorn Asset Management Ltd, Canaccord Genuity Asset Management Limited, Gresham House Asset Management Limited et Otus Capital Management Limited le 4 mars 2024.