La société Yokohama Rubber Co. (TSE:5101) a convenu d'acquérir Trelleborg Wheel Systems Holding AB auprès de Trelleborg AB (publ) (OM:TREL B) pour 22 milliards de couronnes suédoises le 25 mars 2022. Le prix de 22 milliards de couronnes suédoises est calculé sur la base d'une trésorerie et d'un endettement libres, ce qui représente 13 fois l'EBITDA opérationnel de 2021 du secteur d'activité, ou 17,5 fois l'EBIT de 2021. Moins de 3 % du prix d'achat est subordonné aux performances de Trelleborg Wheel Systems en 2022. Trelleborg Wheel Systems Holding AB a réalisé un chiffre d'affaires net de 10 milliards de SEK en 2021. La transaction se traduira par une plus-value estimée à 6 milliards de couronnes suédoises. Le rachat est soumis à l'examen des autorités de régulation de la concurrence. La clôture de la transaction est soumise à l'approbation des autorités compétentes et devrait avoir lieu vers la fin de l'année 2022. Le produit net sera utilisé pour le rachat d'actions par Trelleborg AB. Le 27 décembre 2022, Trelleborg a déclaré que la transaction devrait avoir lieu au cours du premier semestre 2023. Le 30 janvier 2023, la CMA a annoncé le lancement de son enquête sur les fusions par notification aux parties le 31 janvier 2023 et a une date limite du 28 mars 2023 pour annoncer sa décision de renvoyer ou non cette transaction pour un examen approfondi de phase 2 et dans ce processus, l'invitation à commenter se termine le 14 février 2023. Au 24 mars 2023, la transaction est approuvée sans condition par la Commission européenne.

Takeshi Nakao, Jochen Ellrott, Tomoko Nakajima, Helen Buchanan, Daniel French, Kaori Yamada, Judit Gajdics, Frank Schaer, Sascha Arnold et Alexandra Buchanan de Freshfields Bruckhaus Deringer LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de The Yokohama Rubber. Barclays Capital Inc. a agi en tant que conseiller financier de Trelleborg AB (publ) (OM:TREL B). BDK Advokati et PRK Partners s.r.o. advokátní kanceláø ont agi en tant que conseillers juridiques de The Yokohama Rubber Co, Ltd.

The Yokohama Rubber Co, Ltd. (TSE:5101) a finalisé l'acquisition de Trelleborg Wheel Systems Holding AB auprès de Trelleborg AB (publ) (OM:TREL B) le 2 mai 2023.