TIPIAK
Société anonyme au capital de 2 741 940 €
Siège Social : D2A Nantes-Atlantique, 44860 Saint-Aignan de Grand-Lieu
301 691 655 R.C.S. Nantes
Rapport financier semestriel
Semestre clos le 30 juin 2022
Nous vous présentons le rapport financier semestriel portant sur le semestre clos le 30 juin 2022, établi conformément aux dispositions des articles L.451-1-2 III du Code monétaire et financier et 222-4 et suivants du Règlement Général de l'AMF.
Le présent rapport a été diffusé conformément aux dispositions de l'article 221-3 du règlement général de l'AMF. Il est disponible sur le site de notre société « www.tipiak.fr ».
Sommaire
A - Attestation du responsable
B - Rapport semestriel d'activité
C - Comptes consolidés condensés du 1er semestre 2022
D - Rapport des Commissaires aux comptes
A - Attestation du Responsable
- J'atteste qu'à ma connaissance les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice et de leur incidence sur les comptes semestriels, des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice et des principales transactions entre les parties liées. »
Le 30 septembre 2022
Monsieur Hubert GROUÈS
Président Directeur Général
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B.− Rapport semestriel d'activité
Cotée sur Nyse EuroNext Paris au compartiment C, la société Tipiak SA, société mère du Groupe, est une société anonyme de Droit français.
Le groupe Tipiak détient des positions de leader sur des marchés variés : aides pour cuisiner, plats céréaliers, plats cuisinés surgelés, produits traiteur-pâtissier et panification. Il est présent sur tous les circuits de distribution. Il emploie 1393 personnes réparties dans le grand Ouest sur 7 sites industriels rattachés à deux secteurs composés chacun de deux pôles d'activité :
- Le secteur « sec » : Pôle Épicerie à Saint-Aignan de Grand-Lieu (44) et Pôle Panification à Pont l'Évêque (14) ;
- Le secteur « froid » : Pôle Traiteur Pâtissier à Saint-Herblain (44), Malville (44) et Pont-Château (44) et Pôle Plats cuisinés surgelés à Saint-Herblain (44), Fouesnant (29) et Marans (17).
Les états financiers consolidés semestriels du 30 juin 2022 reflètent la situation comptable de la société et de ses filiales. Ils ont été arrêtés par le Conseil d'administration du 30 septembre 2022 qui en a autorisé la publication.
Résultats et perspectives
La forte saisonnalité de l'activité du Groupe crée un déséquilibre structurel des résultats semestriels. En 2021, à périmètre constant, près de 58% des ventes et la totalité du résultat opérationnel courant ont été réalisés sur le second semestre de l'année.
Activité et résultats semestriels − Le chiffre d'affaires net consolidé du 1er semestre 2022 s'établit à 100,1 M€, en progression de 14% par rapport à 2021.
Les activités du Groupe ont progressé dans les deux secteurs :
- Dans le secteur « Sec », le chiffre d'affaires semestriel est en progression de 6,3% par rapport à 2021. Les ventes à marque Tipiak en GMS France enregistrent une augmentation de 2,5%. Les ventes sont en nette progression à l'International (+18%), en RHD et en Industrie. La GMS MDD est le seul circuit de distribution en retrait.
- Dans le secteur « froid », le chiffre d'affaires semestriel progresse de 20,3 % par rapport à 2021. Les ventes sont en très forte croissance à l'International (+60%). L'activité est également en progression dans le circuit Freezer Center et Restauration Hors Domicile. Les ventes en GMS France à marque Tipiak sont en léger retrait ainsi que le circuit de la Livraison à Domicile.
La marge brute augmente de 5,5 M€ par rapport au 1er semestre 2021. Le taux de marge brute s'établit à 62,9 % en diminution de 2,6 points par rapport à 2021.
Les dépenses publicitaires sont stables par rapport à celles du 1er semestre 2021. Les autres charges externes ont augmenté de 3,1 M€ (principalement frais d'entretien et coûts logistiques).
Les frais de personnel sont en hausse de 2 M€ (progression d'activité dans le secteur froid). Les impôts & taxes sont en hausse de 0,1 M€.
Le montant des amortissements augmente de 0,2 M€, les dépréciations de 0,6 M€.
Le résultat opérationnel ressort à -0,8 M€, en diminution de 1 M€ par rapport à celui du 1er semestre 2021 (0,2 M€). Peu significatif au premier semestre en raison de la forte saisonnalité de l'activité, le résultat net consolidé du 1er semestre 2022 s'établit à - 1,3 M€ en diminution de 0,8 M€ vs 2021 (-0,5 M€).
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Par ailleurs, au cours de la période, le groupe a engagé à hauteur de 6,4 M€ le programme d'investissements industriels prévu pour 2022 (18,3 M€), portant essentiellement l'acquisition de nouvelles lignes de conditionnement, l'amélioration de la productivité et l'évolution des systèmes d'information.
Entre 2019 et 2021, le Groupe avait mis en place un financement structuré de 140 M€ contracté avec un pool bancaire constitué des six banques actuelles. Au cours du 1er semestre 2022, le Groupe n'a pas mobilisé de tranche du crédit
CAPEX.
Au 30 juin 2022, l'endettement net global s'établit à 64,1 M€ contre 62,2 M€ au 31 décembre 2021. L'endettement net augmente de 6,3 M€ par rapport au 30 Juin 2021.
L'endettement moyen du 1er semestre 2022 a progressé de 6,1 M€ par rapport au 1er semestre 2021.
A période comparable, le besoin en fonds de roulement d'exploitation du 30 juin 2022 augmente de 9,3 M€ par rapport
- celui du 30 juin 2021. Cette progression s'explique principalement par l'augmentation des stocks de matières premières et produits finis afin de couvrir les besoins futurs dans un contexte de tension sur les matières premières et l'énergie.
Principaux risques et incertitudes à venir - L'appréciation des risques, faisant référence à l'information publiée dans le rapport annuel 2021 dans le chapitre « Les facteurs de risques », reste globalement inchangée.
Les principaux risques identifiés à date sont ceux liés aux incidences de l'invasion de l'Ukraine par la Russie : répercussions importantes sur le marché des matières premières ainsi que sur la disponibilité et le coût d'approvisionnement de l'énergie. Les difficultés de recrutement de personnel représentent aussi un risque. Le Groupe estime être en mesure de pouvoir préserver ses résultats économiques par rapport à ceux réalisés l'année précédente grâce à l'ensemble des plans d'actions et des moyens associés mis en œuvre. Sur un horizon à plus long terme, le Groupe n'identifie pas, à date, d'indice manifeste de perte de valeur pour ses deux secteurs d'activité.
Perspectives 2022 - Il est encore difficile de prévoir toutes les incidences de la crise énergétique et des tensions sur les marchés des matières premières sur les résultats du Groupe. Dans ce contexte incertain, le Groupe met en place les plans d'action et les moyens qui devraient lui permettre de préserver au mieux ses positions commerciales, l'emploi de ses salariés ainsi que ses résultats économiques et ses équilibres financiers.
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C− Comptes consolidés condensés du 1er semestre 2022
I − Bilan consolidé au 30 juin 2022
(en milliers d'euros)
(en milliers d'euros) | Notes | 30-juin-22 | 30-juin-21 | 31-déc-21 |
Goodwill | 6 949 | 6 949 | 6 949 | |
Autres Immobilisations incorporelles | 5 851 | 6 348 | 5 862 | |
Immobilisations corporelles | 74 756 | 75 346 | 75 063 | |
Immobilisations financières | 34 | 37 | 36 | |
Impôts différés | 800 | 831 | 1 | |
Total de l'actif non courant | 88 390 | 89 511 | 87 911 | |
Stocks | 9 | 53 014 | 40 333 | 37 077 |
Clients et comptes rattachés | 28 761 | 24 484 | 49 076 | |
Autres débiteurs | 9 029 | 8 827 | 8 225 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 10 | 2 089 | 9 622 | 14 442 |
Total de l'actif courant | 92 893 | 83 266 | 108 820 | |
Total de l'actif | 181 283 | 172 777 | 196 731 | |
Capital | 2 742 | 2 742 | 2 742 | |
Primes | 17 684 | 17 447 | 17 673 | |
Actions propres | -2 120 | -2 641 | -2 424 | |
Réserves | 38 970 | 35 821 | 35 629 | |
Résultat consolidé - part du Groupe | -1 260 | -499 | 4 020 | |
Total fonds propres | 56 016 | 52 870 | 57 640 | |
Passifs non courants : | ||||
Dettes financières moyen terme | 45 840 | 52 702 | 53 768 | |
Provisions pour avantages du personnel | 5 732 | 7 125 | 7 073 | |
Autres provisions | 191 | 160 | 191 | |
Autres dettes | ||||
Impôts différés passif | 6 212 | 4 982 | 5 533 | |
Total passifs non courants | 57 975 | 64 969 | 66 565 | |
Passifs courants : | ||||
Dettes financières court terme | 5-10 | 20 433 | 14 705 | 22 786 |
Fournisseurs et comptes rattachés | 6 | 28 717 | 22 570 | 29 161 |
Dettes fiscales et sociales | 7 | 14 170 | 14 877 | 18 756 |
Dettes d'impôts | 22 | - | ||
Autres créditeurs | 7 | 3 583 | 2 786 | 1 722 |
Passifs financiers | 367 | 101 | ||
Total passifs courants | 67 292 | 54 938 | 72 526 | |
Total du passif | 181 283 | 172 777 | 196 731 | |
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II − Compte de résultat consolidé du 1er semestre
(en milliers d'euros)
1er | 1er | |||||||||||
(en milliers d'euros) | Notes | semestre | semestre | Année 2021 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
Chiffre d'affaires net | 100 066 | 87 647 | 211 000 | |||||||||
Variations de stocks de produits finis | 9 878 | 7 386 | 1 644 | |||||||||
Consommation de matières premières et | -47 026 | -37 633 | -81 817 | |||||||||
marchandises | ||||||||||||
Marge brute | 62 918 | 57 400 | 130 827 | |||||||||
Autres charges externes | ||||||||||||
-22 088 | -18 980 | -41 408 | ||||||||||
Frais de personnel | -33 613 | -31 577 | -69 477 | |||||||||
Impôts et taxes | 14 | -1 231 | -1 131 | -1 220 | ||||||||
Excédent brut d'exploitation | 5 986 | 5 712 | 18 722 | |||||||||
Amortissements et provisions | ||||||||||||
-5 528 | -5 336 | -10 890 | ||||||||||
Dépréciations | -771 | -139 | -326 | |||||||||
Autres charges opérationnelles | -590 | -310 | -647 | |||||||||
Autres produits opérationnels | 113 | 224 | 258 | |||||||||
Résultat opérationnel | -790 | 151 | 7 117 | |||||||||
Coût financier brut | ||||||||||||
-594 | -459 | -1 000 | ||||||||||
Produits ou charges financiers | ||||||||||||
Coût financier net | -594 | -459 | -1 000 | |||||||||
Résultat avant impôts | -1 384 | -308 | 6 117 | |||||||||
Charge d'impôt sur les résultats | 15 | -191 | -2 097 | |||||||||
124 | ||||||||||||
Résultat net consolidé revenant au Groupe | -1 260 | -499 | 4 020 | |||||||||
Résultat par action (en €) | -1,43 | -0,57 | 4,59 | |||||||||
Résultat par action après dilution (en €) | -1,43 | -0,57 | 4,56 | |||||||||
III − Résultat global consolidé(en milliers d'euros) | ||||||||||||
1er | 1er | |||||||||||
Libellé | semestre | semestre | Année 2021 | |||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
Résultat net consolidé revenant au Groupe | -1 260 | -499 | 4 020 | |||||||||
Variations de valeurs des instruments financiers utilisés | ||||||||||||
comme couvertures de flux de trésorerie et de change, net | -200 | 8 | -62 | |||||||||
d'impôt différé | ||||||||||||
Ecart de conversion | 105 | 33 | 80 | |||||||||
TOTAL DES ELEMENTS QUI SERONT SUSCEPTIBLES D'ETRE | -95 | 41 | 18 | |||||||||
RECLASSES ULTERIEUREMENT EN RESULTAT NET | ||||||||||||
I.S. sur moins-value de cession des propres titres | 104 | 82 | ||||||||||
Ecarts actuariels sur la provision d'indemnités de départs en | ||||||||||||
1 165 | 233 | 200 | ||||||||||
retraite | ||||||||||||
TOTAL DES ELEMENTS QUI NE SERONT PAS RECLASSES | 1 165 | 337 | 282 | |||||||||
ULTERIEUREMENT EN RESULTAT NET | ||||||||||||
Résultat net consolidé des gains et pertes comptabilisées | -190 | -121 | 4 320 | |||||||||
directement en capitaux propres | ||||||||||||
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Tipiak SA published this content on 30 September 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 30 September 2022 15:23:04 UTC.