La course à ce qui pourrait être la plus grande opération de rachat du pays cette année s'accélère car les quatre soumissionnaires sont maintenant invités à mener une diligence raisonnable pendant plusieurs mois.

En plus des trois, un consortium impliquant la société d'État Japan Investment Corp (JIC) et la société nationale de capital-investissement Japan Industrial Partners (JIP) a été sélectionné, ont déclaré les sources, qui ont refusé d'être identifiées car l'affaire est privée.

L'une des sources a déclaré que la proposition de Brookfield porte sur une alliance capitalistique qui verrait le conglomérat japonais rester coté en bourse, tandis que les trois autres proposent de le privatiser.

Bain et Brookfield ont refusé de commenter. CVC, JIC et JIP n'ont pas pu être joints immédiatement pour un commentaire. Toshiba a déclaré qu'il ne ferait aucun commentaire sur les détails des soumissionnaires.

Les soumissionnaires sont susceptibles de s'associer à d'autres, potentiellement ceux qui n'ont pas réussi le deuxième tour, selon des sources distinctes.

KKR & Co, Apollo Global Management, Blackstone Inc, Baring Private Equity Asia, et MBK Partners avaient tous exprimé un intérêt initial pour Toshiba.

KKR a décidé de ne pas mener d'offre à ce stade, ont déclaré des sources à Reuters, car il attendait plus de clarté de la part du gouvernement et de la direction de Toshiba quant à la possibilité de concrétiser un accord.

L'un des soumissionnaires du premier tour envisageait de proposer jusqu'à 7 000 yens (50,67 dollars) par action, ce qui valorisait l'opération à environ 22 milliards de dollars.

Mais ce soumissionnaire n'a pas réussi à participer au deuxième tour, selon l'une des sources.

Toshiba a déclaré mardi qu'elle avait sélectionné plusieurs soumissionnaires pour procéder à une vérification préalable, sans les nommer. La société a reçu le mois dernier huit propositions de rachat initial ainsi que deux offres d'alliances capitalistiques.

(1 $ = 138,1400 yens)