TREASURY WINE ESTATES LIMITED La société a levé 604 millions de dollars australiens (388,31 millions de dollars) à un prix d'offre de 10,80 dollars australiens par action, ce qui représente une décote de 9,8 % par rapport à la dernière clôture de l'action lundi.
Les actions de Treasury Wine ont reculé de 11,2% à 10,75 dollars australiens à 0027 GMT, affichant leur plus forte baisse en pourcentage intrajournalière depuis février 2021. L'action a également atteint son niveau le plus bas en trois mois.
Le plus grand producteur de vin indépendant au monde a accepté mardi de racheter son rival américain DAOU Vineyards pour 900 millions de dollars, augmentant ainsi son exposition à un marché qu'il a longtemps eu du mal à dominer en raison de l'incertitude liée à la stagnation des exportations vers la Chine.
Avec cette acquisition, Treasury Wine, propriétaire des marques de luxe Penfolds et Wolf Blass, espère combler une lacune dans son offre de luxe, définie comme des bouteilles vendues au détail entre 20 et 40 dollars.
Selon son rapport annuel, les portefeuilles combinés de vins haut de gamme et de vins de luxe de la société ont enregistré une croissance à deux chiffres de leur marge brute au cours de l'exercice 2023.
L'opération devrait être presque achevée d'ici la fin de l'année 2023 et contribuer à un bénéfice avant intérêts et impôts compris entre 23 et 25 millions de dollars au second semestre 2024.
Les analystes d'UBS prévoient que l'opération donnera de l'ampleur à la future division autonome Americas Luxury et à une éventuelle division mondiale Premium Brands.
"TWE devient le leader du marché des vins de luxe aux États-Unis avec une part de 11,1 % (contre 5,5 %), le marché des vins de luxe le plus important et à la croissance la plus rapide au monde", ont-ils ajouté. (1 $ = 1,5555 dollar australien) (Reportage de Roushni Nair à Bengaluru ; Rédaction de Subhranshu Sahu)
