Treasury Wine Estates Limited (ASX:TWE) a finalisé l'acquisition de Daou Vineyards, LLC auprès de Georges Daou et Daniel Daou.
Le 13 décembre 2023
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Treasury Wine Estates Limited (ASX:TWE) a conclu un accord pour acquérir Daou Vineyards, LLC de Georges Daou et Daniel Daou pour 1 milliard de dollars le 30 octobre 2023. Treasury Wine Estates acquerra DAOU pour un montant initial de 900 millions de dollars, plus un complément de prix pouvant atteindre 100 millions de dollars, payable dans le cas où certaines cibles NSR enregistreraient une croissance supérieure aux seuils convenus à partir de CY25-27. La contrepartie initiale de 900 millions de dollars sera financée par une levée de fonds de 825 millions de dollars australiens (524,1225 millions de dollars) sous la forme d'une offre de droits de renonciation accélérée au prorata entièrement souscrite avec négociation des droits au détail, d'un placement de 157 millions de dollars australiens (100 millions de dollars) de nouvelles actions TWE à émettre aux propriétaires existants de DAOU, et d'un endettement de 311 millions de dollars avec la mise en place d'une nouvelle facilité de crédit-relais pour l'acquisition de 350 millions de dollars. Le nombre maximum de titres à émettre aux propriétaires existants de DAOU est de 13,15 millions. DAOU a déclaré un EBITDA de 48 millions de dollars et un EBIT de 44 millions de dollars pour l'année 2022.
L'opération devrait être achevée d'ici la fin de l'année 2013, sous réserve de l'approbation des autorités antitrust américaines. L'acquisition devrait avoir un effet relutif sur le BPA (avant les synergies) et un effet relutif sur le BPA à un chiffre moyen à élevé (pro forma pour les synergies de coûts de plus de 20 millions de dollars) en F25, la première année complète de propriété. PJT Partners Inc. (NYSE:PJT) a agi en tant que conseiller financier et Davis Wright Tremaine LLP en tant que conseiller juridique de TWE. Centerview Partners LLC a agi en tant que conseiller financier et Stephanie Zeppa, Katharine Allen, Shaun Clark et Josh McLane de Sheppard, Mullin, Richter & Hampton LLP ont agi en tant que conseillers juridiques pour Daou Vineyards, LLC. Johnson Winter Slattery a agi en tant que conseiller juridique pour les vendeurs. Tim McEwen, Tony Damian et Ceclilia Mehl de Herbert Smith Freehills ont été les conseillers juridiques de Treasury Wine Estates Limited. Macquarie Capital a agi en tant que conseiller financier de Treasury Wine Estates.
Treasury Wine Estates Limited (ASX:TWE) a finalisé l'acquisition de Daou Vineyards, LLC auprès de Georges Daou et Daniel Daou le 13 décembre 2023.
Treasury Wine Estates Limited est une société viticole basée en Australie. La société est impliquée dans la production, le marketing et la vente de vin. Elle possède des installations de production et de conditionnement de vin. En Australie, elle possède et exploite sept établissements vinicoles et deux installations de conditionnement, les vins étant principalement produits en Australie-Méridionale et dans l'État de Victoria. En Nouvelle-Zélande, elle possède un domaine viticole à Marlborough. Aux États-Unis, elle possède six établissements vinicoles et une installation de conditionnement dans les régions de la côte nord et de la côte centrale de la Californie. En Europe, elle possède une cave en Italie et deux caves en France. L'entreprise se divise en trois segments. Le segment Penfolds s'occupe de la fabrication, de la vente et de la commercialisation des vins Penfolds dans le monde entier. Le segment Treasury Premium Brands se consacre à la fabrication, à la vente et à la commercialisation de vins en Australie, en Asie, en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique. Le segment Treasury Americas s'occupe de la fabrication, de la vente et de la commercialisation de vins dans les régions d'Amérique du Nord et d'Amérique latine.