Balmoral Funds LLC a finalisé l'acquisition de Trecora Resources (NYSE:TREC).
La clôture de la transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l'expiration ou la fin de certaines périodes réglementaires et le dépôt d'actions représentant au moins une majorité des actions ordinaires en circulation de Trecora à Balmoral. En date du 25 mai 2022, les parties ont déterminé qu'un dépôt en vertu de la loi HSR n'est pas nécessaire et souhaitent modifier l'accord de fusion. La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Trecora qui a déterminé que la transaction est équitable et dans le meilleur intérêt de Trecora et de ses actionnaires, et a recommandé que les actionnaires de Trecora acceptent l'offre et déposent leurs actions dans l'offre. Le conseil d'administration de Balmoral a approuvé la transaction. La transaction devrait être conclue au cours du troisième trimestre de 2022.
Guggenheim Securities a agi comme conseiller financier exclusif et fournisseur d'avis d'équité, et Benjamin Wills de Morgan, Lewis & Bockius LLP et Vinson & Elkins L.L.P. ont agi comme conseillers juridiques de Trecora. Piper Sandler & Co. a agi en tant que conseiller financier et Kipp B Cohen, James Barnes et Alan Lieblich de Blank Rome LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Balmoral.
Balmoral Funds LLC a conclu l'acquisition de Trecora Resources (NYSE:TREC) le 24 juin 2022. L'offre publique d'achat a expiré à 12 h 00, heure de New York, le 24 juin 2022. À l'expiration de l'offre publique d'achat, un total de 16 781 352 Actions ont été valablement déposées et n'ont pas été retirées de l'offre publique d'achat, ce qui représente environ 70,73 % du total des droits de vote des Actions. Le nombre d'actions valablement apportées et non retirées en vertu de l'offre satisfait à la condition minimale. Toutes les conditions de l'offre ayant été satisfaites ou ayant fait l'objet d'une renonciation. Suite à son acceptation des actions déposées dans le cadre de l'offre, Balmoral Funds LLC a acquis un nombre suffisant d'actions pour conclure la fusion sans le vote affirmatif des actionnaires de Trecora. Dans le cadre de la fusion, les actions restantes en circulation seront converties en un droit de recevoir 9,81 $ par action en espèces. À la suite de l'offre publique d'achat et de la fusion, Trecora deviendra une filiale privée indirecte en propriété exclusive de Balmoral et les actions ordinaires de Trecora cesseront d'être négociées à la Bourse de New York.
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