Finances Vestas Wind Systems A/S London S.E.

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0NMK

DK0061539921

Energie renouvelable - Equipements et services

Marché Fermé - London S.E. Autres places de cotation 16:55:00 03/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
182,1 ^DKK	+1,72 %		-1,70 %	-15,37 %

03/05	VESTAS WIND SYSTEMS : JP Morgan maintient son opinion neutre	ZD
03/05	VESTAS WIND SYSTEMS : Deutsche Bank maintient son opinion neutre	ZD

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	17 585	38 825	26 978	27 282	28 982	24 579	-	-
Valeur Entreprise ¹	15 344	36 905	25 778	27 331	29 051	24 063	23 064	22 213
PER	25,4 x	49,7 x	158 x	-17,4 x	359 x	43,9 x	20,1 x	15,8 x
Rendement	1,18 %	0,59 %	0,19 %	-	-	0,65 %	1,31 %	1,81 %
Capitalisation / CA	1,45 x	2,62 x	1,73 x	1,88 x	1,88 x	1,43 x	1,2 x	1,08 x
Valeur Entreprise / CA	1,26 x	2,49 x	1,65 x	1,89 x	1,89 x	1,4 x	1,12 x	0,98 x
Valeur Entreprise / EBITDA	9,9 x	26,5 x	18,7 x	-434 x	28,3 x	14 x	8,65 x	6,98 x
Valeur Entreprise / FCF	41,2 x	101 x	452 x	-31,3 x	119 x	47,5 x	23,1 x	18,1 x
FCF Yield	2,42 %	0,99 %	0,22 %	-3,2 %	0,84 %	2,1 %	4,33 %	5,52 %
Price to Book	5,34 x	8,34 x	5,71 x	9,05 x	9,57 x	6,84 x	5,39 x	4,45 x
Nbr de Titres (en Milliers)	976 713	1 004 375	1 004 401	1 005 144	1 009 189	1 009 189	-	-
Cours de référence ²	18,00	38,66	26,86	27,14	28,72	24,35	24,35	24,35
Date de publication	05/02/20	10/02/21	10/02/22	08/02/23	07/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	12 147	14 819	15 587	14 486	15 382	17 200	20 559	22 773
EBITDA ¹	1 550	1 391	1 382	-63	1 028	1 717	2 667	3 183
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 004	750	461	-1 152	231	904,2	1 803	2 195
Marge d'exploitation	8,27 %	5,06 %	2,96 %	-7,95 %	1,5 %	5,26 %	8,77 %	9,64 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	909	934	257	-1 696	102	730,4	1 684	2 127
Résultat net ¹	704	765	167	-1 572	77	565,4	1 245	1 607
Marge nette	5,8 %	5,16 %	1,07 %	-10,85 %	0,5 %	3,29 %	6,05 %	7,05 %
BNA ²	0,7100	0,7780	0,1700	-1,560	0,0800	0,5544	1,214	1,546
Free Cash Flow ¹	372	364	57	-874	245	506,5	999,6	1 227
Marge FCF	3,06 %	2,46 %	0,37 %	-6,03 %	1,59 %	2,94 %	4,86 %	5,39 %
FCF Conversion (EBITDA)	24 %	26,17 %	4,12 %	-	23,83 %	29,5 %	37,49 %	38,54 %
FCF Conversion (Résultat net)	52,84 %	47,58 %	34,13 %	-	318,18 %	89,58 %	80,3 %	76,35 %
Dividende / Action ²	0,2120	0,2280	0,0500	-	-	0,1594	0,3193	0,4401
Date de publication	05/02/20	10/02/21	10/02/22	08/02/23	07/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	8 296	5 776	5 498	4 551	2 485	3 305	5 790	3 913	4 783	2 829	3 429	6 258	4 353	4 771	2 681	3 799	4 738	5 724	3 814	4 586
EBITDA ¹	-	-	-	358	-20	41	-	101	-185	236	132	-	264	396	131	335,9	518,4	701,9	450,2	554,2
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	-	30	106	-329	-182	-511	-127	-514	40	-70	-30	70	191	-68	129,7	294,5	458,1	228,7	341,5
Marge d'exploitation	-	-	0,55 %	2,33 %	-13,24 %	-5,51 %	-8,83 %	-3,25 %	-10,75 %	1,41 %	-2,04 %	-0,48 %	1,61 %	4 %	-2,54 %	3,41 %	6,22 %	8 %	6 %	7,45 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-	-	-	42	-889	-139	-1 028	-171	-480	31	-130	-99	28	173	-105	100,6	257,4	405,9	176,7	341,3
Résultat net ¹	-	-82	28	17	-765	-119	-884	-147	-541	15	-115	-99	29	148	-75	87,87	199,3	312,7	132,8	244
Marge nette	-	-1,42 %	0,51 %	0,37 %	-30,78 %	-3,6 %	-15,27 %	-3,76 %	-11,31 %	0,53 %	-3,35 %	-1,58 %	0,67 %	3,1 %	-2,8 %	2,31 %	4,21 %	5,46 %	3,48 %	5,32 %
BNA ²	-	-0,0840	0,0300	0,0200	-0,7600	-0,1200	-0,8800	-0,1500	-0,5300	0,0100	-0,1200	-0,1000	0,0300	0,1466	-0,0700	0,0757	0,2020	0,2896	0,1302	0,2515
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,2008
Date de publication	05/02/20	11/08/20	11/08/21	10/02/22	01/05/22	10/08/22	10/08/22	02/11/22	08/02/23	10/05/23	09/08/23	09/08/23	08/11/23	07/02/24	02/05/24	-	-	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	49	69	-	-	-
Trésorerie Nette ¹	2 241	1 920	1 200	-	-	515	1 514	2 365
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-0,7778 x	0,0671 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	372	364	57	-874	245	506	1 000	1 227
ROE (RN / Capitaux Propres)	22,1 %	21,4 %	3,6 %	-43,9 %	2,6 %	16,3 %	28 %	29,9 %
ROA (RN / Total Actif)	6,28 %	4,71 %	0,88 %	-7,91 %	0,36 %	2,46 %	4,8 %	5,62 %
Total Actifs ¹	11 219	16 245	18 936	19 869	21 300	22 964	25 927	28 603
Actif net par Action ²	3,370	4,630	4,700	3,000	3,000	3,560	4,520	5,470
Cash Flow Par Action ²	0,8300	0,7600	0,9900	-0,1900	1,020	1,350	1,910	2,690
Capex ¹	776	688	876	819	892	1 180	1 117	1 169
Capex / CA	6,39 %	4,64 %	5,62 %	5,65 %	5,8 %	6,86 %	5,43 %	5,13 %
Date de publication	05/02/20	10/02/21	10/02/22	08/02/23	07/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Vestas Wind Systems A/S

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

24,35 EUR

Objectif de cours Moyen

29,89 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+22,72 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Systèmes et équipements éoliens

	Varia. 1 janv.	Capi.
SUZLON ENERGY LIMITED	+6,81 %	6,75 Md
SANY RENEWABLE ENERGY CO.,LTD.	-2,59 %	4,78 Md
GOLDWIND SCIENCE AND TECHNOLOGY CO., LTD.	-1,88 %	3,98 Md
TITAN WIND ENERGY (SUZHOU) CO.,LTD	-8,71 %	2,58 Md
INOX WIND LIMITED	+21,20 %	2,41 Md
DAJIN HEAVY INDUSTRY CO.,LTD.	-18,86 %	1,85 Md
CENTURY WIND POWER CO., LTD.	+55,25 %	1,75 Md
CS WIND CORPORATION	-26,35 %	1,58 Md
JIANGSU HAILI WIND POWER EQUIPMENT TECHNOLOGY CO., LTD.	-15,03 %	1,46 Md

Systèmes et équipements éoliens