VIVENDI : La valeur du jour à Paris - VIVENDI cède GVT à Telefonica et entre chez Telecom Italia
Le 19 septembre 2014 à 10:00
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Vivendi progresse de 0,9% à 19,645 euros au sein d'un CAC 40 haussier (+0,4%) après avoir signé jeudi un accord pour la cession à Telefonica de sa filiale brésilienne Global Village Telecom (GVT). Le groupe français de médias précise que cet accord comprend un paiement en numéraire de 4,66 milliards d'euros de la part de l'opérateur espagnol, dont il faudra déduire la dette bancaire de GVT d'environ 450 millions d'euros et les ajustements du besoin en fonds de roulement. Telefonica cèdera en outre à Vivendi 7,4% de sa filiale Telefonica Brasil, valorisé en bourse à 2,02 milliards d'euros.
Enfin, Vivendi recevra 5,7% du capital de Telecom Italia dont Telefonica est le premier actionnaire avec une participation actuelle supérieure à 10%. Vivendi exerce ainsi l'option proposée par Telefonica dans son offre améliorée : le groupe espagnol offrait 12% de Telefonica Brasil, dont un tiers pouvait être converti en action Telecom Italia si Vivendi le souhaitait. Vivendi conserve ainsi un pied dans les télécoms après avoir cédé Maroc Telecom et SFR cette année. Il s'agit aussi du grand retour de Vivendi en Italie, après l'expérience brève du rachat du groupe de télévision payante Telepiu en 1997, revendu l'année suivante.
Selon une information de l'agence Bloomberg du 10 septembre, Vivendi serait aussi en négociation avec Telefonica pour lui racheter sa participation de 11% dans Mediaset, groupe italien de télévision payante.
Vivendi avait entamé le 28 août des négociations exclusives avec Telefonica pour la cession de GVT, préférant son offre à celle de Telecom Italia qui offrait 7 milliards, divisés en 1,7 milliard d'euros en numéraire et 16% du capital de Telecom Italia. Le groupe italien ajoutait 15% du capital de TIM Brasil, sa filiale de téléphonie mobile brésilienne.
Vivendi précise qu'il devra payer un ensemble de taxes et impôts sur la plus-value relatifs à cette cession, pour un montant évalué aujourd'hui à 500 millions d'euros. Cette opération, qui devrait être finalisée avant la fin du premier semestre 2015, doit notamment recevoir l'approbation des autorités de concurrence et de régulation des télécommunications au Brésil.
Vivendi SE regroupe plusieurs entreprises leaders dans la production de contenus, la communication et les médias :
- Groupe Canal+ : un des principaux opérateurs de télévision payante en France, au Benelux, en Pologne, Europe Centrale, Afrique et en Asie ;
- Lagardère : groupe d'éditions, de médias et de commerce de détail en zones de transport de voyageurs ;
- Studiocanal : acteur européen de premier plan en matière de production, d'acquisition, de distribution et de ventes internationales de films et de séries TV ;
- Havas : groupe de communication mondial organisé en trois unités opérationnelles qui couvrent l'ensemble des métiers du secteur (créativité, expertise média et santé/bien-être) ;
- Editis (activité en cours de cession) : deuxième groupe d'édition français et leader dans plusieurs domaines dont la littérature générale, la jeunesse, la pratique, l'illustré, la bande dessinée, l'éducation et la référence ;
- Prisma Media : leader en France de la presse magazine, de la vidéo en ligne et de l'audience digitale quotidienne ;
- Gameloft : un leader mondial des jeux vidéo sur mobile ;
- Vivendi Village : il rassemble la société internationale de billetterie See Tickets, le promoteur et détenteur de festivals Olympia Production (France), le détenteur de festivals U Live (Royaume Uni), les salles de spectacles parisiennes Olympia et le Théâtre de l'Oeuvre, les salles de cinéma et de spectacles CanalOlympia (Afrique), et l'agence de développement et de conseil en propriété intellectuelle The Copyrights Group ;
- Dailymotion : une des plus grandes plateformes d'agrégation et de diffusion de contenus vidéo au monde (plus de 350 millions d'utilisateurs uniques par mois) ;
- Group Vivendi Africa (GVA) : un opérateur de réseaux FTTH (Fiber to the home) en Afrique sub-saharienne.