Vizsla Copper Corp. (TSXV:VCU) a conclu une entente définitive pour acquérir Universal Copper Ltd. (TSXV:UNV) pour 3,3 millions de dollars canadiens le 13 février 2024. Selon les termes de l'accord d'arrangement, toutes les actions émises et en circulation d'UNV seront échangées contre des actions ordinaires de Vizsla Copper (les " actions de Vizsla Copper ") sur la base de 0,23 action de Vizsla Copper pour chaque action d'UNV (le " ratio d'échange "). Dans le cadre de l'accord, Vizsla Copper prévoit d'émettre un total d'environ 32 659 742 actions Vizsla Copper aux actionnaires actuels du programme VNU. Une fois l'accord conclu, les actionnaires actuels du programme VNU détiendront environ 23,3 % des 140 314 107 actions émises et en circulation de Vizsla Copper. Toutes les options d'achat d'actions en circulation du programme VNU seront échangées contre des options de Vizsla Copper et tous les bons de souscription du programme VNU pourront être exercés pour acquérir des actions ordinaires de Vizsla Copper, dans des quantités et à des prix d'exercice ajustés conformément au ratio d'échange.

L'accord d'arrangement comprend certaines dispositions habituelles, y compris des dispositions de non-sollicitation, ainsi que certaines déclarations, engagements et conditions qui sont habituels pour une transaction de cette nature. L'arrangement sera réalisé par le biais d'un plan d'arrangement en vertu du Business Corporations Act (Colombie-Britannique), nécessitant l'approbation d'au moins 66 2/3 % des actionnaires de la société : (i) d'au moins 66 2/3 % des voix exprimées par les actionnaires du programme VNU ; (ii) d'au moins 66 2/3 % des voix exprimées par les actionnaires et les détenteurs d'options du programme VNU, votant ensemble en tant que catégorie unique ; et (iii) si, et dans la mesure requise, d'une majorité des voix exprimées par les actionnaires du programme VNU, à l'exclusion des voix attachées aux actions du programme VNU détenues par toute personne, comme l'exige l'instrument multilatéral 61-101 (Multilateral Instrument 61-101 ?Protection des détenteurs minoritaires de titres dans les opérations spéciales, lors d'une assemblée extraordinaire des détenteurs de titres du programme VNU convoquée pour examiner, entre autres, l'arrangement. Outre l'approbation des porteurs de titres et du tribunal, l'arrangement, y compris le ratio d'échange, est soumis à l'approbation de la Bourse de croissance TSX, à l'approbation de tiers et à la satisfaction de certaines autres conditions de clôture habituelles pour des transactions de cette nature. Le conseil d'administration d'Universal, après avoir reçu la recommandation unanime du comité spécial du conseil, a déterminé à l'unanimité que l'arrangement est équitable pour les actionnaires et qu'il est dans le meilleur intérêt de la société. En conséquence, le conseil d'administration a approuvé l'accord et recommande aux actionnaires de voter en faveur de l'accord. Le 10 avril 2024, les actionnaires d'Universal Copper ont approuvé la transaction, qui devrait être finalisée en avril 2024. Evans & Evans, Inc. a fourni un avis d'équité au conseil d'administration d'Universal Copper.

Desmond Balakrishnan de McMillan LLP a agi en tant que conseiller juridique d'Universal Copper. Farzad Forooghian de Forooghian + Company Law Corporation a été le conseiller juridique de Vizsla Copper Corp.

Vizsla Copper Corp. (TSXV : VCU) a conclu l'acquisition d'Universal Copper Ltd. (TSXV : UNV) le 18 avril 2024. Les actions d'UNV devraient être retirées de la cote de la Bourse de croissance TSX à la fermeture des bureaux le ou vers le 19 avril 2024. Le 16 avril 2024, la Cour suprême de la Colombie-Britannique a rendu l'ordonnance finale approuvant l'arrangement.