W. P. Carey Inc. (NYSE:WPC) a conclu un accord et un plan de fusion pour acquérir Corporate Property Associates 18 - Global Incorporated pour 1,6 milliard de dollars le 27 février 2022. Corporate Property Associates 18 – ; Global Incorporated (“CPA:18㝄 ;) sera acquise par W. P. Carey dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 2,7 milliards de dollars, y compris la prise en charge d'une dette de 1,1 milliard de dollars. Sous réserve des termes et conditions de l'accord de fusion, les actionnaires de CPA:18 auront le droit de recevoir un rapport d'échange fixe de 0,0978 d'une action ordinaire de W. P. Carey plus 3,00 $ en espèces (sous réserve de certains ajustements tels que définis dans l'accord de fusion) pour chaque action ordinaire de CPA:18 qu'ils détiennent, ce qui représente une contrepartie totale avec une valeur implicite initiale de 10,45 $ par action. W. P. Carey prévoit de financer la contrepartie totale en espèces avec le produit net de la vente de certains actifs de CPA:18 envisagée avant la clôture de la transaction et les liquidités existantes. L'accord prévoit également que CPA:18 dispose d'une disposition de go-shop de 30 jours jusqu'au 30 mars 2022. CPA:18 a accepté de payer à W. P. Carey une indemnité de résiliation égale à 47 millions de dollars ; toutefois, dans le cas où CPA:18 conclut un accord d'acquisition alternatif avec une personne ou une entité de laquelle elle a reçu une offre écrite de bonne foi ou une autre communication constituant une transaction concurrente de CPA18 avant l'expiration de la période de go-shop, l'indemnité de résiliation sera réduite à 15,7 millions de dollars.

Le conseil d'administration de W. P. Carey Inc. a approuvé la transaction à l'unanimité. La transaction a également été approuvée par le conseil d'administration de CPA:18 sur recommandation unanime d'un comité spécial d'administrateurs indépendants de CPA:18. La réalisation de la transaction est soumise, entre autres, à l'efficacité du formulaire S-4, à l'approbation des actionnaires de CPA:18 et à la satisfaction des conditions de clôture habituelles. La réalisation de la transaction n'est pas soumise à l'approbation des actionnaires de W. P. Carey ni à aucune condition de financement. La déclaration d'enregistrement a été déclarée effective par la SEC le 27 avril 2022. Lors d'une assemblée extraordinaire des actionnaires tenue le 26 juillet 2022, la transaction a été approuvée par les actionnaires de CPA:18. La clôture de la transaction est actuellement prévue au cours du troisième trimestre de 2022. En date du 29 avril 2022, la transaction devrait être conclue au début du mois d'août 2022. En date du 29 juillet 2022, la transaction devrait être conclue le 1er août 2022.

BofA Securities a agi en tant que conseiller financier principal et fournisseur d'avis d'équité, Wells Fargo Securities, LLC a agi en tant que conseiller cofinancier et Jon Venick et Christopher P. Giordano de DLA Piper LLP (US) ont agi en tant que conseiller juridique de W. P. Carey. Morgan Stanley & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour le comité spécial CPA:18. Kathleen L. Werner, Mike Seaton et l Rebecca Pereira de Clifford Chance US LLP ont agi en tant que conseiller juridique de CPA:18 et Barry M. Abelson de Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP a agi en tant que conseiller juridique du Comité spécial de CPA:18 – ; Global. Computershare Investor Services est l'agent de transfert des actions de W. P. Carey. Broadridge Investor Communication Solutions, Inc. agit en tant qu'agent de sollicitation de procurations pour W. P. Carey pour des honoraires de 200 000 $. CPA:18 a accepté de verser à Morgan Stanley des honoraires globaux de 6 millions de dollars. En outre, la lettre d'engagement prévoit des honoraires supplémentaires pouvant atteindre 4 millions de dollars, payables à la seule discrétion de CPA:18.

W. P. Carey Inc. (NYSE:WPC) a conclu l'acquisition de Corporate Property Associates 18 - Global Incorporated le 1er août 2022.
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