WALMART INC. 
Au cours de l'année écoulée, Affirm a plus que doublé le nombre de marchands de soins médicaux non urgents sur son réseau, pour atteindre environ 130 à la fin de 2023. La société, basée à San Francisco, espère exploiter la demande croissante des consommateurs pour le financement de traitements cosmétiques, de services dentaires, d'appareils médicaux et de procédures vétérinaires.
"Un grand nombre de ces prix sont de l'ordre de 2 000 dollars et plus, ce qui convient parfaitement à notre produit de paiement échelonné", a déclaré Pat Suh, vice-président senior des revenus d'Affirm, lors d'une interview.
Bien qu'Affirm ajoute des fournisseurs de soins médicaux facultatifs depuis le milieu de l'année dernière, elle n'a pas encore discuté ou rendu public son entrée dans le secteur, la première d'un grand fournisseur de BNPL sur le marché américain, a déclaré la société.
Le produit à tempérament d'Affirm est assorti d'un taux d'intérêt compris entre 0 % et 36 %, en fonction du prix d'achat et du profil de crédit de l'emprunteur.
"Il s'agit d'une stratégie de croissance intelligente", a déclaré Ted Rossman, analyste principal chez Bankrate, un éditeur spécialisé dans le crédit à la consommation. "Ils font déjà beaucoup avec le commerce électronique, et cela va continuer à se développer, mais il s'agit toujours de la prochaine grande chose.
En 2022, le marché mondial des procédures cosmétiques et des services dentaires combinés représentait plus de 500 milliards de dollars, selon les estimations du cabinet d'études de marché Grand View Research.
Les services vétérinaires mondiaux représentaient 124,37 milliards de dollars en 2023, selon Precedence Research.
La popularité de la formule "achetez maintenant, payez plus tard" a explosé lorsque la pandémie de COVID-19 a poussé de plus en plus d'acheteurs à faire leurs achats en ligne.
L'arrivée dans le secteur médical montre comment les prêteurs tentent de se développer au-delà de ce que le directeur général d'Affirm, Max Levchin, a décrit aux analystes en novembre comme la "cage du commerce électronique".
Elle pourrait également alimenter les inquiétudes des régulateurs et des groupes de pression qui craignent que les prêts BNPL, qui ont connu une croissance rapide, n'incitent les consommateurs à emprunter plus que ce qu'ils ne peuvent se permettre.
Dans le cadre de son expansion, Affirm a conclu un partenariat de distribution avec Weave, une plateforme de gestion des relations avec les clients destinée aux petites et moyennes entreprises du secteur de la santé.
Les fournisseurs de BNPL s'associent à des détaillants tels qu'Amazon.com et Walmart pour financer les achats des clients, en percevant une commission sur la vente et des intérêts sur le prêt, que les acheteurs remboursent en quelques versements. Selon Adobe Analytics, les prêts BNPL ont généré 75 milliards de dollars de dépenses en ligne en 2023, soit une hausse de 14,3 % par rapport à 2022.
Malgré cette croissance, certains prêteurs fintech ont subi la pression des taux d'intérêt élevés et de l'inflation, qui ont fait grimper leurs coûts d'emprunt et les impayés des clients, bien que les impayés à 30 jours d'Affirm soient actuellement stables par rapport à l'année précédente.
Les actions de la société ont baissé de plus de 30 % par rapport à leur prix d'introduction en bourse en janvier 2021.
Alors que la plupart des achats de BNPL concernent des biens de consommation discrétionnaires tels que les vêtements et les produits de beauté, les dépenses pour les services, les voyages, les soins de santé et même l'éducation ont augmenté depuis 2019, selon un rapport du Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) des États-Unis datant de 2022.
Affirm commercialise des prêts pour procédures médicales non urgentes comme alternative aux cartes de crédit médicales, comme CareCredit de Synchrony Financial, et aux prêts à tempérament. Ces produits sont généralement exempts de paiement d'intérêts pendant une période promotionnelle, après quoi les intérêts annuels s'élèvent en moyenne à 27 %, selon le CFPB.
"Nous pensons que le fait de pouvoir inciter les consommateurs à ne plus payer ce type d'intérêts élevés et de taux différés, mais à opter pour un produit comme le nôtre, présente un grand intérêt", a déclaré M. Suh.
Affirm a refusé de divulguer le taux d'intérêt moyen qu'elle applique à ses clients pour les achats médicaux facultatifs, mais a déclaré que près de la moitié de ses transactions dans cette catégorie sont à 0 % de TAEG - une proportion plus élevée que dans d'autres catégories.
La société a resserré ses critères d'octroi de crédit et a déclaré, dans son rapport sur les résultats du 8 février, que les retards de paiement à 30 jours sur les prêts mensuels étaient restés stables par rapport à l'année précédente, à 2,4 %.
DÉTRESSE FINANCIÈRE
Toutefois, certains défenseurs des consommateurs craignent que la croissance de BNPL ne contribue à une crise de l'endettement des consommateurs.
Selon le CFPB, les emprunteurs de BNPL sont plus susceptibles d'avoir une cote de crédit inférieure et une épargne plus faible en moyenne. Selon Reuters, les emprunteurs américains à faible revenu ont de plus en plus de mal à rembourser leurs prêts.
Étant donné que de nombreux prêteurs BNPL ne fournissent pas de données complètes aux agences d'évaluation du crédit, les défenseurs des consommateurs ont prévenu que les entreprises n'avaient que peu d'informations sur l'endettement des emprunteurs.
L'une de nos préoccupations de longue date est l'impact cumulatif de multiples prêts "achetez maintenant, payez plus tard", qui s'ajoutent à d'autres dépenses et obligations d'endettement, ce qui pourrait vraiment pousser le consommateur vers le surendettement et la détresse financière", a déclaré Delicia Hand, directrice principale de Consumer Reports.
Affirm prête principalement à des emprunteurs de premier ordre et à des emprunteurs de premier ordre, dont le pointage de crédit se situe entre 620 et 719. La société affirme qu'elle ne prête que ce que les clients sont en mesure de rembourser, que le montant total des frais est indiqué à l'avance et qu'il n'y a pas de frais de retard ou de frais cachés.
Affirm examine la situation financière de chaque client, a déclaré M. Suh, "afin de lui offrir un montant de crédit approprié". (Reportage de Hannah Lang à New York ; rédaction de Michelle Price et Bill Berkrot)
