Cette vente représente le plus grand remaniement de la banque américaine depuis l'arrivée de l'ancien grand patron de la Bank of New York Mellon, Charles Scharf, au poste de directeur général en 2019. Reuters a rapporté en janvier qu'un accord entre Wells Fargo et les sociétés de rachat était proche.

Wells Fargo, basée à San Francisco, détiendra une participation de 9,9% dans l'unité de gestion d'actifs et restera un client et un partenaire de distribution, a précisé la banque. Le prix de vente de 2,1 milliards de dollars comprend la valeur de la participation de Wells Fargo dans la nouvelle société, a déclaré Collin Roche, directeur général de GTCR, dans une interview.

L'entreprise, qui sera rebaptisée à l'issue de la transaction, au second semestre 2021, continuera d'être dirigée par Nico Marais en tant que directeur général. Selon la déclaration de Wells Fargo, Joseph Sullivan, l'ancien directeur de Legg Mason, deviendra président exécutif.

Sous la direction de la nouvelle société, l'accent sera mis sur le développement de ses activités auprès des clients de détail, notamment en s'appuyant sur sa position déjà forte dans les comptes gérés séparément, a déclaré M. Roche, ajoutant que des investissements supplémentaires seraient réalisés dans l'offre technologique de la société.

La vente de la branche de gestion d'actifs s'inscrit dans le droit fil des mesures prises par M. Scharf pour redresser Wells Fargo à la suite du scandale des pratiques de vente.

Ces dernières semaines, la banque a également accepté de vendre son portefeuille de prêts étudiants privés et son activité canadienne de financement direct d'équipements.

"Ce n'est pas une activité qui serait normalement à vendre, c'est donc devenu une opportunité pour nos deux entreprises", a déclaré à Reverence Capital Milton Berlinski, associé directeur général, ajoutant que la taille de la franchise et la gamme de produits la rendraient bien placée pour se développer en tant qu'entreprise indépendante.

Wells Fargo Securities a conseillé la banque pour la cession, Broadhaven Capital Partners et UBS Group ayant fourni des conseils financiers aux acheteurs. Les conseillers juridiques respectifs étaient Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom et Kirkland & Ellis.