Pan American Silver Corp. (TSX : PAAS) et Agnico Eagle Mines Limited (NYSE : AEM) ont conclu une entente visant l'acquisition de la participation restante dans Yamana Gold Inc. (TSX : YRI) auprès de Van Eck Associates Corporation et d'autres parties pour un montant de 4,9 milliards de dollars le 4 novembre 2022. Dans le cadre de cette proposition, chaque action Yamana serait échangée contre environ 1,0406 $ en espèces, 0,1598 action Pan American et 0,0376 action Agnico Eagle, soit une valeur totale de 5,02 $ par action Yamana. En outre, toutes les unités d'actions restreintes en circulation de Yamana seront réglées en espèces. Pan American acquerra toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Yamana et Yamana vendra à Agnico Eagle certaines filiales et sociétés de personnes qui détiennent les intérêts de Yamana dans ses actifs canadiens, y compris la mine Canadian Malartic. La contrepartie consiste en 153 539 579 actions ordinaires dans le capital de Pan American, 1 milliard de dollars en espèces apportés par Agnico Eagle et 36 089 907 actions ordinaires dans le capital d'Agnico Eagle. La transaction sera mise en œuvre par le biais d'un plan d'arrangement en vertu de la loi canadienne sur les sociétés par actions. À la clôture de la transaction, les actionnaires actuels de Pan American et de Yamana détiendraient respectivement environ 58 % et 42 % de Pan American. De même, à la clôture, les actionnaires actuels d'Agnico Eagle et de Yamana détiendraient respectivement environ 93 % et 7 % d'Agnico Eagle. Yamuna paiera une commission de 250 millions de dollars au cas où Yamuna mettrait fin à la transaction, et Pan American paiera une commission de 375 millions de dollars au cas où Pan American mettrait fin à la transaction. La transaction est soumise à l'approbation du tribunal, à l'approbation de 66 2/3 % des détenteurs d'actions ordinaires de Yamana, à l'approbation de la majorité des actionnaires de Pan American, à l'approbation de la cotation au Nasdaq et au TSX des actions de Pan American et d'Agnico qui seront émises dans le cadre de la transaction, à l'approbation des autorités réglementaires et à l'absence d'exercice des droits à la dissidence (ou, en cas d'exercice, à l'absence de retrait) pour plus de 5 % des actions de Yamana émises et en circulation. Le 8 novembre 2022, le conseil d'administration de Yamana a approuvé la transaction à l'unanimité. Le conseil d'administration de Pan American a approuvé la transaction à l'unanimité. La transaction devrait être finalisée à la fin du premier trimestre 2023. L'assemblée extraordinaire de Pan American est prévue le 31 janvier 2023. Au 31 janvier 2022, les actionnaires de Yamana et de Pan American approuvent la transaction. La transaction serait conclue à la fin du premier trimestre 2023. Le 23 mars 2023, la Commission fédérale mexicaine de la concurrence économique approuve l'accord. Toutes les approbations réglementaires, d'actionnaires et de tribunaux requises, y compris l'ordonnance finale du tribunal, ont maintenant été reçues. Le 28 mars 2023, une fois les conditions de clôture remplies, les actions de Yamana Gold seront retirées de l'indice composé S&P/TSX avant l'ouverture des marchés le 4 avril 2023. L'accord devrait être conclu le ou vers le 31 mars 2023.

BMO Marchés des capitaux et GenCap Mining Advisory Ltd. ont agi en tant que conseillers financiers, BMO Marchés des capitaux et la Financière Banque Nationale ont agi en tant que fournisseurs d'avis d'équité, et Fred R. Pletcher, Graeme Martindale, Julie Bogle, Denes A. Rothschild, Subrata Bhattacharjee, Randy Morphy, Danielle Lewchuk, Steve Suarez et Edward Wang de Borden Ladner Gervais LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Pan American. Trinity Advisors Corporation et Maxit Capital LP ont agi en tant que conseillers financiers et Patricia Olasker et Aaron Atkinson de Davies Ward Phillips & Vineberg LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'Agnico Eagle. Ryan J. Dzierniejko, Eric Sensenbrenner, Andrew Brady et June Dipchand de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Pan American Silver Corp. et Agnico Eagle Mines Limited. Le comité spécial du conseil d'administration de Yamana a retenu les services de la Banque Scotia comme conseiller financier. Norton Rose Fulbright Canada LLP est le conseiller juridique du comité spécial du conseil d'administration de Yamana. Yamana a retenu les services de Stifel GMP et de Canaccord Genuity Corp. à titre de conseillers financiers. Cassels Brock and Blackwell LLP sont les conseillers juridiques canadiens de Yamana, et Adam Givertz, Ian M. Hazlett et Matthew B. Jordan de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP sont les conseillers juridiques américains. L'agent de registre et de transfert de Yamana pour les actions de Yamana est la Société de fiducie Computershare du Canada. Le co-agent de transfert des actions de Yamana aux États-Unis est Computershare Trust Company, N.A. L'agent de transfert, le registraire et le dépositaire de Pan American est Computershare Investor Services Inc. Pan American a retenu les services de Morrow Sodali (Canada) Ltd. pour agir en tant qu'agent de sollicitation de procurations et d'information dans le cadre de l'assemblée extraordinaire, moyennant des honoraires de 85 000 CAD (62 892,15 $). BMO Capital Markets a agi en tant que fournisseur de diligence raisonnable pour Pan American. L'agent de registre et de transfert d'Agnico est la Société de fiducie Computershare du Canada. Laurel Hill Advisory Group, LLC a agi en tant qu'agent de sollicitation de procurations pour Yamana Gold pour des honoraires de 125 000 CAD (92 488,45 $).

Pan American Silver Corp. (TSX:PAAS) et Agnico Eagle Mines Limited (NYSE:AEM) ont conclu l'acquisition de la participation restante dans Yamana Gold Inc. (TSX:YRI) auprès de Van Eck Associates Corporation et d'autres parties le 31 mars 2023. Les actions de Yamana devraient être retirées de la cote de la Bourse de Toronto à la clôture du marché le 3 avril 2023 et de la Bourse de New York à l'ouverture du marché le 3 avril 2023. Dans le cadre de la transaction, Pan American a identifié trois membres de l'ancien conseil d'administration de Yamana qui seront proposés à l'élection au conseil d'administration de Pan American, à savoir John Begeman, Alexander Davidson et Kimberly Keating.