Deux des thèmes dominants de l'année ont rivalisé pour attirer l'attention des investisseurs cette nuit, alors que l'impasse sur le plafond de la dette menaçait la cote de crédit du gouvernement américain et que le géant de la fabrication de puces NVIDIA a grimpé de près de 30 % grâce à l'essor de l'intelligence artificielle.

Bien que les négociateurs républicains de la Maison Blanche et du Congrès aient signalé quelques progrès dans les négociations sur le plafond de la dette, l'agence de notation Fitch a placé sa note "AAA" sous "surveillance négative" en raison du risque croissant que le plafond de la dette ne soit pas relevé avant la "date X" du 1er juin, date à laquelle le Trésor se retrouve à court d'argent.

Cette tension a également perturbé le marché des bons du Trésor américain à court terme, compliquant encore la gestion des liquidités par les investisseurs et les entreprises.

La combinaison d'un risque extérieur de défaillance technique, de déclarations de plus en plus optimistes de la part des responsables de la Réserve fédérale concernant des taux d'intérêt encore plus élevés et de chiffres d'inflation de base toujours élevés en Grande-Bretagne et dans le reste de l'Europe a fait des ravages.

Les rendements des bons à un mois ont dépassé les 6 % pour la première fois jeudi, tandis que les rendements à trois mois ont grimpé jusqu'à 5,5 % également - tous deux étant désormais bien supérieurs à la fourchette cible de 5,0-5,25 % de la Fed.

Les inquiétudes liées à la limite de la dette et la trajectoire plus agressive de la Fed s'entremêlent désormais, le dollar en étant le bénéficiaire le plus évident puisqu'il a atteint des sommets en deux mois, soit un bond de plus de 3 % en un peu plus de deux semaines. Le yuan chinois, le yen japonais et le dollar australien ont tous atteint leur plus bas niveau de l'année par rapport au billet vert.

Les marchés à terme estiment désormais qu'il y a une chance sur trois que la Fed relève à nouveau ses taux le mois prochain, mais qu'il y a 50 % de chances qu'elle procède à un nouveau resserrement d'ici à sa réunion de fin juillet. Tout espoir d'assouplissement d'ici la fin de l'année disparaît, une réduction d'à peine un quart de point étant désormais prévue d'ici décembre. Il y avait presque 100 points de base d'assouplissement pour 2023 sur le marché au début du mois.

Mais l'inquiétude sur les marchés de la dette et des devises a contrasté avec le dynamisme des actions liées à la technologie et à l'intelligence artificielle, les résultats de NVIDIA après la clôture du marché ayant fait exploser les prévisions mercredi.

La société de semi-conducteurs cotée en bourse ayant la plus grande valeur au monde, et cinquième plus grande action américaine, a prévu un chiffre d'affaires pour le deuxième trimestre supérieur de plus de 50 % aux estimations de Wall street, et a déclaré qu'elle augmentait l'offre pour répondre à la demande croissante de ses puces d'intelligence artificielle utilisées pour alimenter le ChatGPT et d'autres services similaires.

Les actions de Nvidia ont grimpé de 28 % après la clôture de la séance pour s'échanger à un niveau record de 391,50 dollars. Ce gain a augmenté la valeur boursière de Nvidia d'environ 200 milliards de dollars, pour la porter à plus de 950 milliards de dollars.

Les actions liées à l'intelligence artificielle ont également fait un bond dans les échanges prolongés, ajoutant près de 300 milliards de dollars à la capitalisation boursière.

Le fabricant de puces concurrent Advanced Micro Devices a fait un bond de 10 %. Microsoft et Alphabet, qui s'empressent tous deux d'incorporer l'IA générative dans leurs plateformes de recherche sur le web, ont chacun augmenté d'environ 2 %. Le fabricant de logiciels d'IA C3.ai et Palantir Technologies, qui a récemment lancé sa propre plateforme d'IA, ont gagné environ 8 %.

Les fabricants de puces européens, tels qu'ASML, ont également progressé dans le sillage de la bourse, gagnant jusqu'à 6 % mercredi.

Ainsi, malgré l'angoisse liée à la limite de la dette et aux taux d'intérêt, la frénésie technologique a permis aux contrats à terme du S&P500 d'augmenter de 0,6 % avant la cloche et aux contrats à terme du Nasdaq de progresser de 1 %.

De manière significative, les résultats de Nvidia signifient maintenant que la baisse annuelle prévue des bénéfices globaux des sociétés du S&P500 au premier trimestre s'est évanouie, plus de 96 % des entreprises ayant désormais publié leurs résultats - et avec elle, l'hypothèse d'une récession technique des bénéfices qui s'est déroulée au cours des trois premiers mois de l'année. Les détaillants tels que Costco et BestBuy sont en tête de liste jeudi.

Ailleurs, l'image du premier trimestre est moins brillante. Les statistiques allemandes ont montré que la plus grande économie d'Europe s'est contractée de 0,3 % au premier trimestre, entrant ainsi en récession technique.

Les inquiétudes géopolitiques croissantes ont également frappé durement les actions chinoises et hongkongaises jeudi.

Les vendeurs à découvert n'ont pas non plus bénéficié d'une journée faste. La pratique consistant à chercher à tirer profit de paris sur la chute d'une action est au centre des préoccupations des procureurs américains et le ministère de la justice sera plus actif dans les mois à venir, a déclaré un haut fonctionnaire du ministère.

Événements à surveiller plus tard dans la journée de jeudi :

* Révision du PIB américain du 1er trimestre, demandes hebdomadaires d'allocations chômage, enquête manufacturière de mai de la Réserve fédérale de Kansas City, indice d'activité nationale de mai de la Fed de Chicago, ventes de logements en attente d'avril.

* Susan Collins, présidente de la Réserve fédérale de Boston, et Thomas Barkin, président de la Fed de Richmond, prendront la parole. Rapport annuel de la Banque centrale européenne présenté par Luis de Guindos, vice-président de la BCE.

* Le Trésor américain vend aux enchères des billets à 7 ans.

* Résultats des entreprises américaines : Costco, Best Buy, Ralph Lauren, Dollar Tree, Autodesk, Ulta Beauty, Medtronic, Marvell, Workday