(Alliance News) - Les actions européennes ont chuté mercredi, alors que les attentes en matière de taux d'intérêt, des deux côtés de l'Atlantique, ont été réévaluées sur la base d'une rhétorique hawkish et de données d'inflation plus chaudes.

Bien qu'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale en mars reste l'issue la plus probable, les chances qu'une telle baisse se produise se sont réduites ces derniers jours. Les traders de contrats à terme ont attribué une probabilité de 57 % à une réduction de la Réserve fédérale en mars. Cette probabilité atteignait 70 % il y a un mois.

Au Royaume-Uni, une inflation persistante a remis en question les espoirs d'une réduction de la Banque d'Angleterre en mai.

En outre, les investisseurs ont dû faire face à une série de données chinoises décevantes, ce qui a également exercé une pression sur les actions.

L'indice FTSE 100 a clôturé en baisse de 112,05 points, soit 1,5 %, à 7 446,29 points. Le FTSE 250 a perdu 328,95 points, soit 1,7 %, à 18 864,37 points, et l'AIM All-Share a perdu 9,01 points, soit 1,2 %, à 738,80 points.

Le Cboe UK 100 a terminé en baisse de 1,5% à 743,31, le Cboe UK 250 a clôturé en baisse de 2,2% à 16 321,53, et le Cboe Small Companies a baissé de 1,1% à 14 828,34.

En Europe, le CAC 40 à Paris a clôturé en baisse de 1,1%, tandis que le DAX 40 à Francfort a terminé en baisse de 0,8%.

À New York, le Dow Jones Industrial Average a légèrement baissé, le S&P 500 a reculé de 0,5 % et le Nasdaq Composite a perdu 0,8 %.

Le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, a déclaré mardi que les États-Unis étaient "à distance de frappe" de l'objectif d'inflation de 2 % de la Fed, mais que la banque centrale ne devrait pas se précipiter pour réduire son taux d'intérêt de référence tant qu'il n'est pas clair que la baisse de l'inflation sera durable.

"Waller, qui a joué un rôle dans le virage dovish de la Fed avec ses remarques en novembre, met désormais l'accent sur une approche prudente des baisses de taux, suggérant que la Fed devrait procéder méthodiquement et prudemment. Cette position contraste avec l'anticipation par le marché de multiples baisses de taux en 2024", a commenté Stephen Innes de SPI Asset Management.

De plus, les ventes au détail ont augmenté, ce qui suggère que l'économie américaine est encore très dynamique.

Selon le Census Bureau, les ventes au détail américaines ont augmenté de 0,6 % en décembre par rapport à novembre. C'est mieux que la hausse de 0,4 % qui était prévue, selon le consensus cité par FXStreet.

En novembre, les ventes ont augmenté de 0,3 % par rapport à octobre.

Les prochaines actions de la Banque d'Angleterre ont également été remises en question mercredi.

La croissance des prix à la consommation au Royaume-Uni s'est accélérée de manière inattendue en décembre, selon les données de l'Office des statistiques nationales mercredi.

L'ONS a déclaré que l'indice des prix à la consommation a augmenté de 4,0 % en décembre, le rythme de l'inflation s'étant accéléré par rapport à une augmentation de 3,9 % en novembre. La lecture a été plus élevée que les attentes du marché, avec un consensus pour l'inflation des prix à ralentir à 3,8%, selon FXStreet.

Les analystes de Lloyds Banking Group pensent que la lecture de mercredi est "probablement un blip", cependant.

"Malgré la surprise à la hausse dans la publication d'aujourd'hui, il convient toutefois de noter que l'inflation s'est modérée plus rapidement au cours du quatrième trimestre 2023 que la Banque d'Angleterre ne l'avait prévu et que ses projections actualisées en février sont susceptibles de montrer que l'objectif d'inflation de 2% est atteint plus tôt qu'ils ne l'avaient prévu précédemment", ont ajouté les analystes de Lloyds.

Néanmoins, les actions exposées à des taux d'intérêt élevés ont baissé.

Le constructeur de maisons Persimmon a été l'une des plus mauvaises performances des grandes capitalisations, avec une baisse de 5,0 %. Il est revenu dans l'indice cette semaine, remplaçant le fabricant de médicaments vétérinaires Dechra Pharmaceuticals qui a été acquis par EQT Fund Management et Luxinva.

Les détaillants Frasers et Marks & Spencer ont chuté de 2,0 % et 2,4 % en raison des inquiétudes concernant les conséquences pour les consommateurs de taux d'intérêt plus élevés à long terme.

La livre était cotée à 1,2668 USD à l'heure de la clôture des marchés boursiers européens mercredi, en légère baisse par rapport à 1,2676 USD à la même heure mardi. L'euro s'est établi à 1,0853 USD, en baisse par rapport à 1,0894 USD. Face au yen, le dollar s'échangeait à 148,43 yens, en hausse par rapport à 146,81 yens.

La Banque centrale européenne pourrait commencer à réduire ses taux d'intérêt cet été, a déclaré mercredi la présidente Christine Lagarde, tout en soulignant que cette décision dépendrait des dernières données économiques.

Lors d'un entretien avec Bloomberg à Davos, Mme Lagarde a été invitée à commenter les allusions des membres du conseil des gouverneurs de la BCE selon lesquelles des réductions pourraient avoir lieu au cours de l'été.

"Je dirais que c'est également probable", a déclaré Mme Lagarde.

"Mais je dois rester réservée car nous disons aussi que nous dépendons des données, qu'il y a encore un niveau d'incertitude et que certains indicateurs ne sont pas ancrés au niveau où nous voudrions les voir.

À Londres, Mitchells & Butlers a gagné 4,6 %. L'opérateur Harvester, Toby Carvery, All Bar One, Nicholson's et O'Neill's a déclaré que les ventes de sa forte saison festive s'étaient poursuivies jusqu'en 2024, et qu'il prévoyait des résultats annuels dans le "haut de la fourchette" des attentes.

La société a fait état d'une augmentation de 7,7 % des ventes à périmètre constant au cours des 15 semaines se terminant le 13 janvier, ainsi que d'une croissance des ventes totales de 9,7 %.

Mulberry a chuté de 4,8 %. Le vendeur de sacs à main et d'articles de maroquinerie a déclaré que les ventes de Noël avaient été affectées par un contexte "difficile". Au cours des 13 semaines se terminant le 30 décembre, le chiffre d'affaires a chuté de 8,4 % par an.

D'autres sociétés de produits de luxe ont connu une mauvaise journée boursière. LVMH a chuté de 2,7 % à Paris.

Le secteur du luxe, fortement exposé aux fluctuations de l'économie chinoise, a été pénalisé par les mauvaises statistiques économiques de la puissance asiatique.

L'année dernière, l'économie chinoise a connu l'un de ses taux de croissance les plus faibles depuis plus de trente ans, selon les chiffres officiels, alors qu'elle était frappée par une crise immobilière paralysante, une consommation atone et les turbulences mondiales.

Le Bureau national des statistiques de Chine a révélé que le produit intérieur brut avait augmenté de 5,2 % pour atteindre 126 000 milliards de yuans, soit 17 600 milliards de dollars, l'année dernière.

Ce chiffre annuel est meilleur que les 3 % enregistrés en 2022, lorsque des mesures strictes de réduction de la consommation ont détruit l'activité, mais il s'agit de la performance la plus faible depuis 1990, si l'on exclut les années de pandémie.

Le pétrole Brent était coté à 77,55 USD le baril mercredi en fin d'après-midi à Londres, en baisse par rapport aux 78,10 USD de mardi. L'or était coté à 2 009,77 USD l'once, en baisse par rapport aux 2 038,07 USD.

Le calendrier économique de jeudi comprend la dernière lecture des demandes initiales de chômage aux États-Unis à 1330 GMT.

Le calendrier des entreprises locales comprend les déclarations commerciales du mineur BHP, de la société de mode rapide boohoo, du détaillant électrique Currys et du fabricant de bottes Dr Martens.

Par Eric Cunha, rédacteur en chef d'Alliance News

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