L'or au comptant a chuté de 0,3 % à 1 976,69 $ l'once à 0933 GMT. Les contrats à terme sur l'or américain étaient en baisse de 0,3 % à 1 978,80 $.
"Les commentaires haussiers de la Fed, qui tente de maîtriser l'inflation, ont clairement eu un impact majeur sur les prix de l'or, et nous le voyons à travers une reprise de l'indice du dollar américain", a déclaré Ross Norman, un analyste indépendant.
"L'échec de l'or à tenir le support technique de la moyenne mobile de 50 jours encouragera probablement de nouveaux tests à la baisse", a ajouté M. Norman.
Les traders ont réduit leurs attentes en matière de réduction des taux d'intérêt cette année et s'attendent à ce que la Fed augmente ses taux lors de la réunion de juin (27,3 %), alors que la probabilité était quasiment nulle la semaine dernière, selon l'outil FedWatch du CME.
Dans un contexte de taux d'intérêt élevés, les lingots ne portant pas intérêt deviennent moins attrayants.
Brian Lan, directeur général du courtier GoldSilver Central, a constaté des prises de bénéfices en raison de l'appréciation du dollar.
L'indice du Dollar Index s'est maintenu près d'un pic de sept semaines, rendant l'or plus cher pour ceux qui détiennent d'autres devises.
L'attrait de l'or s'est encore affaibli après que le président américain Joe Biden et le principal républicain du Congrès américain Kevin McCarthy ont souligné mercredi leur détermination à parvenir rapidement à un accord pour relever le plafond de la dette du gouvernement fédéral de 31 400 milliards de dollars et éviter un défaut de paiement catastrophique sur le plan économique.
L'optimisme prudent selon lequel Washington pourrait être proche d'un accord pour relever le plafond de la dette et éviter un défaut de paiement pour la première fois a fait grimper les actions asiatiques.
L'or pourrait rebondir dans une fourchette de 1 992 à 2 003 dollars l'once car il a trouvé un support à 1 975 dollars, selon l'analyste technique de Reuters Wang Tao.
L'argent a reculé de 1% à 23,48 dollars l'once, le platine a perdu 0,7% à 1 061,27 dollars et le palladium a perdu 1,1% à 1 470,91 dollars.
