La plupart des marchés asiatiques ont suivi la hausse de Wall Street jeudi, mais les actions chinoises ont lutté pour maintenir un rallye après que des données aient soulevé des inquiétudes sur les pressions déflationnistes en Chine et suggéré que le ralentissement économique pourrait avoir encore du chemin à faire.

Le Nikkei japonais a fait un bond de 1,5 %, tandis que l'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a augmenté de 0,2 %, les gains en Australie et en Corée du Sud étant érodés par une baisse de 0,2 % de l'indice Hang Seng de Hong Kong.

Les actions d'Alibaba ont chuté de 5,2 %, les revenus du troisième trimestre n'ayant pas atteint les estimations.

Les valeurs sûres chinoises étaient en hausse de 0,4 % dans des échanges volatils, après avoir grimpé pendant trois sessions consécutives pour s'éloigner des plus bas de cinq ans, alors que Pékin mettait en place une série de mesures pour freiner la déroute du marché. L'indice composite de Shanghai a gagné 1%.

Les données de jeudi ont montré que les prix à la consommation en Chine ont chuté de 0,8 % en janvier par rapport à l'année précédente, la plus forte baisse depuis 2009, et ont manqué les prévisions d'une baisse de 0,5 %. Les prix à la production ont également baissé à nouveau, ce qui est négatif pour le sentiment.

Sur une base mensuelle, l'IPC a augmenté de 0,3 %.

"La Chine doit prendre des mesures rapides et agressives pour éviter le risque d'une attente déflationniste chez les consommateurs", a déclaré Zhiwei Zhang, président de Pinpoint Asset Management. "La politique monétaire est devenue plus favorable, mais l'évolution de la politique budgétaire est lente.

La dernière tentative de Pékin pour stabiliser les marchés avant la semaine de vacances du Nouvel An lunaire a été l'éviction du chef de l'organisme de surveillance des valeurs mobilières chinois, mercredi, bien que cela n'ait suscité qu'un faible enthousiasme de la part des investisseurs.

"Je pense que les autorités tentent de diriger le navire avant le Nouvel An lunaire... Mais jusqu'à ce que le secteur de l'immobilier s'inscrive vraiment dans la durée, que les prix commencent à augmenter, que les consommateurs aient cet effet de richesse... c'est vraiment ce qu'il faut pour que le marché commence à se redresser", a déclaré Kerry Craig, stratège du marché mondial chez J.P. Morgan Asset Management.

"Je pense que de nombreux investisseurs étrangers ont commencé à s'intéresser à d'autres marchés en dehors de la Chine ou, du moins, à se diversifier.

À Wall Street, le S&P 500 a clôturé à un niveau record, porté par les bons résultats de Chipotle Mexican Grill et de Ford Motor, qui ont compensé les craintes concernant les banques régionales américaines.

Les actions de New York Community Bancorp ont clôturé en hausse après que le prêteur a nommé un nouveau président exécutif et a déclaré qu'il pourrait réduire son exposition au segment de l'immobilier commercial.

Sur le front des taux, une série de responsables de la Réserve fédérale ont déclaré qu'ils souhaitaient attendre avant de réduire les taux d'intérêt jusqu'à ce qu'ils soient plus confiants dans le fait que l'inflation se dirige vers les 2 %, mais cela fait principalement écho au récent message du président Jerome Powell.

Les marchés évaluent toujours à 80 % la probabilité d'une baisse des taux dès le mois de mai, les contrats à terme impliquant un assouplissement d'environ 120 points de base pour toute l'année 2024, contre 145 points de base à la fin de la semaine dernière.

Les obligations d'État sont restées stables. Le rendement des obligations de référence à 10 ans a peu changé à 4,1 %, après avoir légèrement augmenté le jour précédent, mais il était toujours en hausse de 7 points de base pour la semaine, reflétant le recul de la Fed sur les réductions de taux anticipées.

La vente record de 42 milliards de dollars de bons à 10 ans par le département du Trésor a suscité une forte demande, apaisant certaines craintes concernant l'offre excédentaire sur le marché.

Le dollar s'est négocié dans une fourchette étroite après des gains récents, se maintenant à 103,99 contre ses principaux homologues.

Les prix du pétrole ont augmenté après trois séances consécutives de hausse, soutenus par une baisse plus importante que prévu des stocks de carburant aux États-Unis et par la persistance des tensions au Moyen-Orient.

Le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu a rejeté la dernière offre de cessez-le-feu du Hamas.

Le Brent a augmenté de 0,3 % pour atteindre 76,46 dollars le baril, tandis que le brut américain a légèrement augmenté de 0,3 % pour atteindre 74,08 dollars le baril.

Le prix de l'or au comptant était en hausse de 0,2% à 2037,49 dollars.