Connexion
E-mail
Mot de passe
Retenir
Mot de passe oublié ?
Devenir membre gratuitement
Inscription
Inscription
Devenir membre
Inscription gratuite
Devenir client
Découvrez nos services
Paramètres
Paramètres
Cotations dynamiques 
OFFON

Accueil Zonebourse  >  Actions  >  Euronext Paris  >  2CRSI    2CRSI   FR0013341781

2CRSI

(2CRSI)
  Rapport  
SynthèseCotationsGraphiquesActualitésNotationsAgendaSociétéFinancesConsensusRévisionsDérivésFondsCommunauté 
Nouvelle discussion sur 2CRSI
Publier
add_opinion
loader
cC5db01a705db97 dans 2CRSI - Il y a 1 jour arrow option
Des résultats décevants. Je ne suis pas philanthrope. Je reste à l'écart en espérant un résultat opérationnel positif.
  •   
  •   
  • add_opinion
  • Publier
    loader
Nostromo11 dans 2CRSI - Il y a 6 mois arrow option
2crsi publie un net de 3.69M€...^^
Comme annoncé, la marge est sup. à celle prévue initialement.
Ca donne un PER 2018 sur valorisation jour de 142M€ de 38.4. Un ebitda 2020 tjs prévu de 10% sur base CA 200M€ ça donne 20M€ de marge soit environ un net attendu sur base estimée de 65% de l'ebitda, de 13M€.
Soit un PER 2020 de 10.9.
Soit en prenant pour moyenne une croissance sur 2 ans de 200% entre 2018 et 2020, un PEG de 0.05 (sur base per de 10.9 en 2020), soit 0.1/an en 2019 et 2020
(en réalité si croissance de 100% en 2019, ça ferait une croissance en 2020 vs 2019 autour de 67% ; c'est arbitraire sur la répartition 2019 2020).
Bref sur un large panel de croissance envisagé, 2crsi est très largement sous valorisé en PEG.
Faudrait un autre contrat avec un pur player ds les serveurs pour réveiller un titre possible blockbuster. ^^
Le membre a déclaré être actionnaire de la société concernée
  • 3
  •   
  • 1
Runurdead participe à cette discussion
Nostromo11 - Il y a 6 mois arrow option
Précisant qu'une soc. avec un peg < 1 est considéré comme sous valorisée...
lol
Le membre a déclaré être actionnaire de la société concernée
  
  
Runurdead - Il y a 3 semaines arrow option
C'est bien beau de se moquer de Artmarket mais là j'ai l'impression c'est pas tellement mieux.
  
  
Voir les 2 réponses précédentes
Nostromo11 - Il y a 3 jours arrow option
bonjour Runurdead
oui effectivement c'est pas beaucoup mieux. A tel point justement que je ne suis plus actionnaire de 2crsi...Pas pour les mêmes raisons que pour artmarket par contre.
2crsi déçoit certes mais le contexte lui ne me plait plus du tout :
- l'arrivée de plateformes de gaming concurrentes m'inquiètent très largement concernant l'avenir de Blade. Car les concurrents qui débarquent c'est pas n'importe qui : Nvidia et sa plateforme GforceNow, Microsoft avec xCloud, Google avec Stadia...etc etc.
Oui je reconnais mes torts. J'ai sous estimé cet aspect pensant naivement que la techno de Blade avait créé pus d'écart techno.
Autre point qui m'ennuie c'est l'entrée ds le K de 2crsi ds Blade avec jeu sur les créances. 2crsi ttefois signe d'autres contrats hors Blade et cela ne peut qu'être positif. Mais à quel point ? Car sa dépendance à Blade est encore très élevée. Blade ne me semblant plus être le blockbuster espéré, je n'ai plus assez d'éléments tangibles pour rester sur la valeur.
Les chiffres ont parlé et ça a fait mal. Je crois tjs en 2crsi mais de là à maitriser les prochains trimestriels...
Reste que comparer à artmarket et l'autre vendeur de bidons rouillés artistiques dans sa demeure du chaos en forme de déchetterie à ciel ouvert, faut pas pousser non plus...:-)
  
  
  • add_opinion
  • Publier
    loader
BIFTANEN dans 2CRSI - Il y a 3 semaines arrow option
Combien va couter Marie de Lauzon à notre entreprise ?
  • 1
  •   
  •   
cC5db01a705db97 participe à cette discussion
cC5db01a705db97 - Il y a 2 semaines arrow option
Combien va-t-elle rapporter ?
Le membre a déclaré être actionnaire de la société concernée
  
  
  • add_opinion
  • Publier
    loader
Nostromo11 dans 2CRSI - Il y a 10 mois arrow option
2crsi c'est le fournisseur technologique privilégié de la soc. Blade,
cette dernière étant positionnée sur le très prometteur marché de la virtualisation/dématérialisation des PC et autres supports numériques tels que tablettes et smartphones, on peut imaginer l'impact direct sur le business à venir de Blade (soc. française en très forte croissance - hélas à priori pas ouverte à l'investissement pour les particuliers) et donc sur celui de 2crsi encore largement dépendant de Blade (business connu de Blade sous le vocable « Shadow »).

Le fournisseur américain cherchant à accélérer dans la fibre, il parait super pertinent pour ce dernier de proposer un univers dématérialiser voué à exploser et ringardiser le segment traditionnel du pc et autres supports numériques condamnés à l’obsolescence….obsolescence programmée en plus ! suffit de voir comment Apple nous prend pour des quiches avec ses pseudos nouveaux iphones à 1600€ (non mais lol le prix).

Car il en va à terme de remplacer tt un business du hardware propriétaire par de l’usage informatique par abonnement, autrement dit une réinterprétation du SaaS façon B to C…..et c’est pas trop tôt !

En clair, Blade pourrait littéralement exploser en visant le remplacement des pc, smartphones et tablettes par une proposition par serveurs visant à proposer du matériel informatique mis à jour en permanence permettant de ne plus changer d’ordinateur ou smartphone puisque ces derniers seraient transformés en simples interfaces permettant d’accéder aux serveurs de Blade/Shadow bénéficier de leurs performances en contournant les performances diminuant de votre pc ou smartphone !

Une fois ce contexte appréhendé on comprend vite 2crsi en tant que prestataire privilégié de Blade est à même de profiter de ce futur prometteur.
Et espérer ensuite ouvrir son business à d’autres clients ; là où je fais de bonds c’est de voir que seul une major telecom US s’est intéressée à Blade alors qu’on a en France de belles majors telecom, sachant qu’avec Blade comme prestataire fournisseur d’une vraie rupture techno on aurait de quoi là aussi s’ouvrir des marchés énormes sur la dématérialisation de marchés hardware voués à disparaitre et à tout le moins se réduire. On peut d’ailleurs inclure déjà 2crsi comme prestataire greentech vu les économies énergies réalisées par ses serveurs, selon son dirigeant.

Associé à Blade lui-même positionné sur un marché de la virtualisation visant à terme à remplacer des centaines de millions de pc par prolongement de supports numériques transformés de fait en simples interfaces, on a là 2 soc. complémentaires générant potentiellement de fortes baisses d’émissions co2.

On a dématérialisé les documents d’entreprises (cf soc comme Esker), on dématérialisera tout ce qui peut l’être ; cf l’automobile de demain par ex.
L'avenir appartient je pense à la mutualisation des biens par les usages numérisés.
J’y crois.
Le membre a déclaré être actionnaire de la société concernée
  • 2
  • 2
  •   
BIFTANEN participe à cette discussion
BIFTANEN - Il y a 10 mois arrow option
Bonjour.
Suis d'accord.
J'ai souscrit à l'introduction en Avril, suis sorti à 11E en septembre et revenu 9.94E en octobre.
J'attends pr doubler ma position sur PEA et je compte bien la garder en fond de portefeuille.
Le membre a déclaré être actionnaire de la société concernée
  
  
Voir la réponse précédente
Nostromo11 - Il y a 10 mois arrow option
bonjour,

je suis entré à 8.2€ mais je devais entrer plus tot, à plus cher...
j'ai lu que Charter le fournisseur telecom qui vient d'entrer ds le K de Blade est à la tête de pas moins de 25 millions d’abonnés aux USA, avec des revenus annuels de…45 Mds$ !
autant dire qu’avec un contrat signé avec une telle major sur fond d’entrée dans le K de Blade, Charter n’a pas à priori l’intention de jouer aux billes.
Ca serait intéressant de savoir quel impact pourrait avoir le dev. déjà ultra rapide de Shadow lequel pour le moment ne cible « que » les hard gamers, sachant que Blade recrute 1000 nouveaux abonnés mensuels ! En corollaire ça doit bien signifier pour 2crsi du fort dev. aussi pour suivre la cadence en gestion de stockage de données surtout s’agissant de gaming avec ce que cela signifie en terme de conso de giga données…
Sur fond de déploiement de la fibre, à terme, ça devrait faire du lourd. Chez Blade, Shadow dans les versions beta et versions finies il restait encore du lag sur le cloud gaming dans les jeux en grosses frames mais ça fonctionne mieux depuis peu sachant qu’on est beaucoup en déport sur serveurs externes la spécificité de Shadow étant de ne pas mutualiser toutes les ressources car si le CPU et RAM sont partagés entre plusieurs utilisateurs, la puissance graphique est entièrement dédiée à un seul utilisateur. Je comprends que pour son partenaire 2crsi son business est forcément attendu aussi en forte croissance en 2019 ;

ça ferait déjà 4 exercices consécutifs (17/18/19/20) à très forte croissance, ce qui justifierait largement sa valorisation à priori élevée sur base PER (réel 2017/consensus estimations 2018/2019 respectifs 40/20), mais sur base PEG 2019, un ratio autrement plus évocateur, on est sur un ratio de.....0.2 !
Sur base CA pour calcul PEG, on a 2017 35 M€ (réalisé), 2018 75M€ estimé, 2019 128M€ estimé, 2020 visé 200M€. Ca donnerait un PER 2020 de 12 soit PEG de 0.16.....sans compter que ces hausses de CA peuvent accroitre les marges. Le PEG 0.16 grossièrement calculé c’est vs 2019 ; car vs 2018 on est sur un PEG de 0.06..... !
Sachant qu’on est dans les clous de valorisation PEG considérées pas ou peu chères si PEG inf. ou égal à….1. lol

Selon le pdg de 2crsi Alain Wilmouth (sont 2 je crois) malgré les prix sup. de leurs propositions serveurs « sur mesures » à très hautes performances il est bien mentionné que les économies de couts énergétiques générées permettent de ramener un ratio prix – couts usage au final tjs intéressant (baisse couts énergies 20 à 25% vs serveurs iso-taille, ça commence à parler sérieux vu l’explosion exponentielle à venir avec manques récurrents de vitesse de transfert données, stockages, IOT, IA…etc, où les couts d’usages pourraient vite devenir déterminants) ;
Si avec 2 sources de lag – usager/distance serveur et lag interne Blade parvient à tenir la cadence pour du gaming live, j’imagine le vrai gain en lag sous 5G.
De quoi là réellement sortir Blade du relatif anonymat donc 2crsi indirectement avec performances en rapport.

Ca me rassure en tt cas sur un point, celui d’une future probable moindre dépendance à ses 2 clients principaux, Blade ds la dématérialisation hardware informatique mobile et fixe et CGG ds le parapétrolier (ça doit être ds la puissance calculs pour recherches ds le sismique offshore ; pas top en ce moment le para mais fin 2019 comme personne n’a vraiment investi dans la prospection comme nécessaire, on pourrait être favorablement surpris par cgg dans 12/18 mois).

Car 2crsi devrait bénéficier du changement de taille de Blade pour financer sa croissance organique, son changement de taille probable et la taille de ses futurs contrats hors Blade.

A propos de peg délirants, il y a dans un tt autre secteur la soc. Voltalia qui promet du gros upside aussi, en tt cas sur la base de fortes croissance CA ces 24 mois prochaines mois.
Le membre a déclaré être actionnaire de la société concernée
  
  
  • add_opinion
  • Publier
    loader
RiBo a aimé ce message- Il y a 10 mois
2CRSi : décide une prime pour ses salariés
Voir la suite
Nostromo11 dans 2CRSI - Dernier message il y a 3 jours
2crsi publie un net de 3.69M€...^^
3
Voir la suite
Graphique 2CRSI
Durée : Période :
2CRSI : Graphique analyse technique 2CRSI | 2CRSI | FR0013341781 | Zone bourse
Membres actifs sur 2CRSI