RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2020

31 JUILLET, 2020

1

FAITS MARQUANTS

P.3

2

MOBILISATION DU GROUPE

ENVERS L'ENSEMBLE DE SES PARTIES PRENANTES

P.5

3

BONNE RÉSISTANCE DE LA PERFORMANCE

DANS UN CONTEXTE TRÈS DÉGRADÉ

P.8

4

POURSUITE DU DÉPLOIEMENT DU MODÈLE DE LEGRAND

DANS UN ENVIRONNEMENT TOUJOURS INCERTAIN

P.18

5

ANNEXES

P.27

2

FAITS MARQUANTS

3

1

FAITS MARQUANTS

  • Mobilisation du Groupe envers l'ensemble de ses parties prenantes
  • Bonne résistance de la performance dans un contexte très dégradé
    • Evolution organique des ventes -15,2%
    • Marge opérationnelle ajustée 17,5%
    • Nombreuses mesures d'adaptation face aux conséquences de la crise
    • Solide situation financière
  • Poursuite du déploiement du modèle de Legrand dans un environnement toujours incertain

4

MOBILISATION DU GROUPE ENVERS L'ENSEMBLE DE SES PARTIES

PRENANTES

5

2

MOBILISATION DU GROUPE ENVERS L'ENSEMBLE DE SES PARTIES PRENANTES

PROTECTION DES PARTIES PRENANTES

  • Initiatives pour protéger les employés et partenaires
  • Déploiement rapide des protocoles sanitaires les plus stricts
  • Adaptation des méthodes de travail :
    • télétravail ;
    • digitalisation de la relation commerciale ;
    • etc.

ACCOMPAGNEMENT ACTIF DES CLIENTS

  • Accompagnement continu des clients dans la poursuite de leur activité essentielle à l'économie
  • Quasi-totalitédes centres logistiques et de production restés ouverts (dans les meilleures conditions sanitaires) :
    • approvisionnement ininterrompu sur la plupart des territoires d'implantation; et
    • poursuite des activités de support commercial et de service.

6

2

MOBILISATION DU GROUPE ENVERS L'ENSEMBLE DE SES PARTIES PRENANTES

SOLIDARITÉ CONTINUE

ENVERS LES COMMUNAUTÉS

  • Aux côtés des communautés locales dans la lutte contre les conséquences de la crise sanitaire
  • Nombreuses initiatives(1) déployées :
    • dons de matériel ;
    • participation à la fabrication de respirateurs ; et
    • soutien aux communautés les plus exposées.

ENGAGEMENT ENVERS

LES PLUS FRAGILES

  • Création d'un fonds de solidarité venant en aide aux maisons médicalisées pour personnes âgées (EHPAD en France)
  • Legrand a accompagné 228 institutions et 15 000 de leurs collaborateurs

APPEL ÉQUILIBRÉ À L'ENSEMBLE

DES PARTIES PRENANTES

  • Approche responsable face aux efforts imposés par la crise
  • Appel équilibré envers l'ensemble des parties prenantes(2):
    • dirigeants ;
    • collaborateurs ;
    • partenaires ;
    • actionnaires ;
    • société civile ; et
  1. Pour plus d'informations, les lecteurs sont invités à se référer au communiqué de presse du 9 avril 2020.
  2. Pour plus d'informations, les lecteurs sont invités à se référer au communiqué de presse du 7 mai 2020.

▪ Etats.

7

BONNE RÉSISTANCE DE LA PERFORMANCE DANS UN CONTEXTE TRÈS DÉGRADÉ

8

3

PERFORMANCE

TRÈS DÉGRADÉ

BONNE RÉSISTANCE DE LA

DANS UN CONTEXTE

En millions d'€

3 227

2 833

Organique :

-15,2%

Total :

Croissance externe : +3,6%(1)

-12,2%

Effet de change :

-0,1%(2)

S1 2019

S1 2020

1. Sur la base des acquisitions réalisées en 2019 et en 2020, et de leurs dates probables de consolidation, l'effet de l'accroissement du périmètre de consolidation devrait être de l'ordre de +3% sur l'ensemble de 2020.

2. En appliquant les taux de change moyens de juin 2020 aux six derniers mois de l'année, l'impact théorique sur les ventes des variations des taux de change devrait être

9

d'environ -1,5% sur l'année 2020.

3

PERFORMANCE

TRÈS DÉGRADÉ

BONNE RÉSISTANCE DE LA

DANS UN CONTEXTE

o -16,7% d'évolution organique.

o Dans les pays matures d'Europe, le chiffre d'affaires recule de -19,7% au S1 2020, dont -31,8% sur le T2.

  • L'activité s'inscrit en retrait dans la quasi-totalité des pays en raison des impacts de la crise sanitaire, ponctuellement accentués par un déstockage de la distribution.
  • Le recul étant plus marqué en France, en Italie et en Espagne, soit les marchés les plus touchés par la pandémie. Les ventes y sont en baisse de -23% sur le S1, contre -9% pour les autres pays matures d'Europe.

o Dans les nouvelles économies d'Europe, les ventes progressent de +2,2% par rapport au S1 2019

  • structure et taux de change constants, dont -5,2% au T2 seul.
  • Les ventes sont en léger retrait en Europe de l'Est par rapport au S1 2019 et progressent en Turquie, portées par la poursuite de projets conclus avant le début de la pandémie.

o Dans ce contexte dégradé, les offres relatives au programme Eliot, celles liées à l'assistance à l'autonomie, aux datacenters ainsi qu'aux enseignes de bricolage ont démontré une belle résistance dans un certain nombre de pays.

10

3

PERFORMANCE

TRÈS DÉGRADÉ

BONNE RÉSISTANCE DE LA

DANS UN CONTEXTE

o -11,2% d'évolution organique.

o Aux Etats-Unis, le chiffre d'affaires est en retrait de -10,1% par rapport au S1 2019, dont -15,6% sur le T2.

  • La progression des ventes sur les six premiers mois de l'année des offres pour les datacenters, telles que les busways ou encore les PDU, ne permet pas de compenser le recul du chiffre d'affaires dans les autres gammes.

o Les ventes sont en retrait plus marqué au Canada et au Mexique.

11

3

PERFORMANCE

TRÈS DÉGRADÉ

BONNE RÉSISTANCE DE LA

DANS UN CONTEXTE

o -19,9% d'évolution organique.

o Le chiffre d'affaires est en retrait de -16,9% en Asie-Pacifique,

  • en baisse dans la plupart des pays, comme en Chine ou en Inde, et
  • en légère progression en Australie.
  • Sur le seul T2, le chiffre d'affaires évolue de -13,7%, avec une situation contrastée, comprenant notamment une activité réduite de moitié par rapport au T2 2019 en Inde et une progression marquée en Chine.

o En Amérique du Sud, le chiffre d'affaires diminue à structure et taux de change constants de -29,3%, avec une chute de -47,8% sur le T2,

  • fortement pénalisé par la dégradation de la situation épidémique dans les principaux pays.

o Les ventes sont en retrait de -19,0% en Afrique et au Moyen-Orient sur le S1, dont -25,2% sur le T2,

  • Par rapport au S1 2019, le chiffre d'affaires recule en Afrique, où la base de comparaison de 2019 était particulièrement exigeante dans de nombreux pays,
  • ainsi qu'au Moyen-Orient en raison d'un contexte sanitaire et géopolitique difficile.

12

3

PERFORMANCE

TRÈS DÉGRADÉ

BONNE RÉSISTANCE DE LA

DANS UN CONTEXTE

En millions d'€

663

497

-25,0%

S1 2019

S1 2020

13

3

PERFORMANCE

TRÈS DÉGRADÉ

BONNE RÉSISTANCE DE LA

DANS UN CONTEXTE

S1 2019 Marge opérationnelle ajustée

  • Contexte de recul significatif et soudain des volumes d'activité ;
  • Baisse limitée par rapport au premier semestre 2019 qui traduit la réactivité du Groupe dans la mise en place de mesures d'adaptation à la crise, résultant de :
    • de la maîtrise des prix de vente et d'achat ;
    • d'un ajustement significatif des coûts de production et des frais administratifs et commerciaux en baisse à deux chiffres à structure et taux de change constants par rapport au premier semestre 2019, pour partie lié à des initiatives ponctuelles ; et
    • d'une hausse des autres produits et charges, en particulier des coûts de restructuration, qui s'élèvent à 40 M€(1) sur le semestre, traduisant la mise en œuvre d'adaptations structurelles.

S1 2020 Marge opérationnelle ajustée avant acquisitions(2)

  • Impact des acquisitions

S1 2020 Marge opérationnelle ajustée

  1. Hors gains liés aux cessions de bâtiments enregistrés sur la période.
  2. A périmètre 2019.

20,5%

-3,4 pts

17,1%

+0,4 pt

17,5%

14

3

PERFORMANCE

TRÈS DÉGRADÉ

BONNE RÉSISTANCE DE LA

DANS UN CONTEXTE

•

•

•

Recul du résultat opérationnel (-170 M€) ;

Evolution défavorable (-10 M€) des frais financiers et du résultat de change ; et

Baisse de l'impôt sur les sociétés (+50 M€)(1)

Résultat net part du Groupe :

286 M€

en baisse de

-31,2%

1. En valeur absolue, en raison du recul du résultat net avant impôt, alors que le taux d'imposition des sociétés est resté quasiment-stable à 28,5%.

15

3

PERFORMANCE

TRÈS DÉGRADÉ

BONNE RÉSISTANCE DE LA

DANS UN CONTEXTE

  • La marge brute d'autofinancement représente 15,7 % du chiffre d'affaires au premier semestre 2020, en baisse de -2,5 points par rapport au premier semestre 2019.
  • Le besoin en fonds de roulement représente 10,7% des ventes(2) au 30 juin 2020, soit une baisse de -0,5 point par rapport au 30 juin 2019.

Cash flow libre normalisé :

470 M€

soit

16,6%

du chiffre d'affaires

1.

Pour davantage de détails concernant la réconciliation du cash flow libre avec le cash flow libre normalisé, le lecteur est invité à se référer à la page 47.

2.

Sur la base des ventes des douze derniers mois.

16

3

PERFORMANCE

TRÈS DÉGRADÉ

BONNE RÉSISTANCE DE LA

DANS UN CONTEXTE

o La structure de bilan reste robuste au 30 juin 2020, avec :

  • Une trésorerie et équivalents de trésorerie de 2,7 Md€ ;
  • Une dette nette de 3,1 Md€ :
    • un ratio sur EBITDA(1) de 2,2 très proche du ratio du 30 juin 2019, et
    • une maturité allongée par l'émission réussie d'un nouvel emprunt obligataire(2).

1.

Sur la base de l'EBITDA des 12 derniers mois.

2.

Pour davantage de détails, le lecteur est invité à se référer au communiqué de presse du 12 mai 2020.

17

POURSUITE DU DÉPLOIEMENT DU MODÈLE DE LEGRAND DANS UN ENVIRONNEMENT TOUJOURS

INCERTAIN

18

4

MODÈLE DE LEGRAND

TOUJOURS INCERTAIN

DÉPLOIEMENT DU

ENVIRONNEMENT

POURSUITE DU

DANS UN

o

o

Une évolution de la situation sanitaire et économique mondiale qui demeure particulièrement imprévisible.

Sous réserve d'un développement favorable de la situation sanitaire mondiale,

le chiffre d'affaires devrait montrer une amélioration séquentielle sur le second semestre 2020 par rapport au deuxième trimestre.

19

4

MODÈLE DE LEGRAND

TOUJOURS INCERTAIN

DÉPLOIEMENT DU

ENVIRONNEMENT

POURSUITE DU

DANS UN

Legrand poursuit activement le déploiement de son modèle par :

  • L'extension et la promotion de son catalogue d'offres, y compris celles portées par des évolutions sociétales, environnementales et technologiques structurelles ;
  • Le maintien de son effort d'innovation produits ;
  • La conduite de sa croissance externe disciplinée ;
  • Le déploiement de nombreuses initiatives structurelles destinées à ajuster sa base de coûts et à renforcer l'efficacité et l'agilité de son organisation ; et
  • La confirmation de son engagement responsable.

20

4

MODÈLE DE LEGRAND

TOUJOURS INCERTAIN

DÉPLOIEMENT DU

ENVIRONNEMENT

POURSUITEDU

DANS UN

DIGITAL LIGHTING

MANAGEMENT(1)

  • Collecte et analyse des données en temps réel
  • Dépannage à distance
  • Capteurs de présence et de lumière naturelle

DRIVIA WITH NETATMO

  • Premier tableau électrique intelligent résidentiel (avec Home + Control)
  • Délestages
  • Maîtrise accrue des consommations d'énergie (scénarios et planification)

UPS KEOR MOD

  • Rendement énergétique élevé, y compris en charges basses
  • Adapté aux exigences des bâtiments critiques
  • Des performances, une qualité et un design qui en font une référence

~34%

~10%

>30%

Economies d'énergie

Economies d'énergie

Economies d'énergie

annuelles moyennes(2)

annuelles moyennes(2)

annuelles moyennes(2)

Des offres complètes, simples et disponibles pour les bâtiments non résidentiels (UPS, transformateurs,

Digital Lighting Management(1), etc.) et les bâtiments résidentiels (panneaux électriques connectés,

thermostats intelligents, systèmes de contrôle d'éclairage, etc.)

1.

Digital Lighting Management : Gestion Connectée de l'Eclairage.

21

2.

Économies d'énergie déterminées pour une année par rapport aux solutions et usages standards.

4

LEGRAND INCERTAIN

BUSWAYS

UNIVERSAL ELECTRIC

POWER DISTRIBUTION UNITS

ARMOIRES

MODÈLE DE

TOUJOURS

DÉPLOIEMENT DU

ENVIRONNEMENT

POURSUITE DU

DANS UN

  • Organisation simple et efficace de la distribution d'énergie pour les baies des datacenters
  • Solutions flexibles et fiables pour les environnements critiques
  • Gains en efficacité par une distribution sélective de l'énergie
  • Surveillance et mesure à distance de la qualité et de la consommation d'énergie
  • Colocation, edge computing et hyperscale
  • Installation optimisée des équipements et de leur câblage dans un enceinte unique
  • Produits modulaires, configurables en hauteur, largeur et profondeur

Une offre étendue pour répondre aux exigences de sécurité, de modularité et de contrôle à distance

pour tous les types de datacenters

22

4

MODÈLE DE LEGRAND

TOUJOURS INCERTAIN

DÉPLOIEMENT DU

ENVIRONNEMENT

POURSUITE DU

DANS UN

PERMETTRE LA TRANSFORMATION

DES BUREAUX

  • Demande en solutions modulaires
  • Développement des flux numériques et de la recherche de confort (accès internet, vidéo- conférence, objets connectés, etc.)
  • Sécurité

Boîtes de sol universelles

Éclairage de secours connecté

Capture de contenu vidéo

ACCOMPAGNER LE TRAVAIL À DISTANCE

  • Réseaux résidentiels complets et efficaces
  • Connectivité et protection des flux numériques et électriques (foudre, courts-circuits, coupures, etc.) pour l'ensemble du domicile
  • Infrastructure audio-vidéo pour les réunions à distance

Supports d'écran orientables

Armoires de distribution

innovantes On-Q

Multiprises

adaptées au WiFi

23

4

MODÈLE DE LEGRAND

TOUJOURS INCERTAIN

DÉPLOIEMENT DU

ENVIRONNEMENT

POURSUITE DU

DANS UN

ASSURER LA SÉCURITÉ

DES PLUS FRAGILES

  • Autonomie
  • Contact
  • Sécurité

Appareils de

Systèmes d'alarmes

téléassistance

résidentielles

Détecteurs

Chemins lumineux

de chute brutale

APPORTER DU CONFORT

PAR LA CONNECTIVITÉ

  • Contrôle à distance des interfaces utilisateur, des appareils électriques et de l'accès au domicile
  • Contrôle de la qualité et de la température de l'air
  • Sécurité à l'aide de caméras intelligentes

Interfaces utilisateur

Thermostats intelligents

connectées

Têtes thermostatiques

Caméras intelligentes

intelligentes

AMÉLIORER LES

INFRASTRUCTURES DE SANTÉ

  • Aide au personnel médical dans l'exécution de ses tâches
  • Alimentation continue sécurisée pour applications critiques
  • Equipements antibactériens, notamment au travers de solutions d'éclairage

Gaines tête de lit

Éclairage de santé

Système d'appel

pour hôpitaux

24

4

MODÈLE DE LEGRAND

TOUJOURS INCERTAIN

DÉPLOIEMENTDU

ENVIRONNEMENT

EFFORTS D'INNOVATION

UNE CROISSANCE EXTERNE

MAINTENUS AU S1 2020

DISCIPLINÉE

• Travail actif à l'arrimage des

entreprises nouvellement

acquises, comme Focal Point(1)

INITIATIVES STRUCTURELLES

D'ADAPTATION

• Optimisation structurelle de

l'organisation

• Rationalisation de l'empreinte

industrielle et logistique à travers

le monde

POURSUITE DU DANS UN

  • Nombreux nouveaux produits lancés
  • Interfaces utilisateur connectées désormais dans 36 pays
  • 5,3% des ventes dédiés à la R&D
  • Contacts étroits avec les sociétés de petite et moyenne taille leaders sur leurs marchés et susceptibles de rejoindre le Groupe lorsque les conditions le permettront

• Efficacité et agilité renforcées par

la digitalisation (contact étroit,

webinaires, e-learning pour les

clients etc.)

1. Pour plus d'informations sur Focal Point, les lecteurs sont invités à consulter l'annexe page 29 de cette présentation.

25

4

DE LEGRAND DANS UN

TOUJOURS INCERTAIN

DU MODÈLE

ENVIRONNEMENT

ACCÉLÉRATION DANS LA LUTTE

POURSUITE DES INITIATIVES

CONTRE LE RÉCHAUFFEMENT CLIMATIQUE(1)

DE DIVERSITÉ & GOUVERNANCE(2)

POURSUITE DU DÉPLOIEMENT

  • Engagements pris à horizon 2022, 2030 et 2050 pour la neutralité carbone
  • Alignement sur l'objectif de l'Accord de Paris pour une hausse limitée à 1,5°C par rapport aux niveaux préindustriels
  • Poursuite des initiatives pour la diversité au travail
  • Nomination d'une Présidente indépendante au Conseil d'administration de Legrand
  • Mandats des administrateurs raccourcis à 3 ans

Legrand fait partie du nouvel indice Euronext ESG 80 en 2020

1. Pour plus d'informations, les lecteurs sont invités à se référer au communiqué de presse du 2 juillet 2020.

2. Pour plus d'informations, les lecteurs sont invités à se référer au communiqué de presse du 28 février 2020 et à l'actualité publiée sur www.legrandgroup.comle 9 mars 2020 26 et le 13 février 2020.

ANNEXES

27

5

ANNEXES

  • Besoin en fonds de roulement : Le besoin en fonds de roulement est défini comme la somme des créances clients et comptes rattachés, des stocks, des autres créances courantes, des créances d'impôt courant ou exigible et des actifs d'impôts différés courants diminuée de la somme des dettes fournisseurs et comptes rattachés, des autres passifs courants, des dettes d'impôt courant exigible, des provisions courantes et des passifs d'impôts différés courants.
  • Busways : Systèmes d'alimentation électrique par jeux de barres métalliques
  • Cash flow libre : Le cash flow libre est défini comme la somme des flux de trésorerie des opérations courantes et du produit résultant des cessions d'actifs, minorée des investissements et des frais de développement capitalisés.
  • Cash flow libre normalisé : Le cash flow libre normalisé est défini comme la somme des flux de trésorerie des opérations courantes, sur la base d'un besoin en fonds de roulement normalisé représentant 10% du chiffre d'affaires des 12 derniers mois à structure et taux de change constants et rapporté à la période considérée, et du produit résultant des cessions d'actifs, minorée des investissements et des frais de développement capitalisés.
  • Croissance organique : La croissance organique est définie comme la variation du chiffre d'affaires à structure (périmètre de consolidation) et taux de change constants.
  • Dette financière nette : La dette financière nette est définie comme la somme des emprunts courants et des emprunts non courants minorée de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des valeurs mobilières de placement.
  • EBITDA : L'EBITDA est défini comme le résultat opérationnel majoré des amortissements et des dépréciations des immobilisations corporelles, des droits d'utilisation d'actifs, des immobilisations incorporelles (y compris frais de développement capitalisés), des reversements des réévaluations de stocks et des pertes de valeur des goodwill.
  • KVM : Keyboard, Video and Mouse ; Clavier, Ecran et Souris.
  • Marge brute d'autofinancement : La marge brute d'autofinancement est définie comme les flux de trésorerie des opérations courantes hors variation du besoin en fonds de roulement.
  • PDU : Power Distribution Unit ; Unité de Distribution d'Alimentation.
  • Le résultat opérationnel ajusté : Résultat opérationnel ajusté des amortissements et dépréciations liés aux revalorisations d'actifs lors des acquisitions et des autres impacts sur le compte de résultat liés aux acquisitions ainsi que, le cas échéant, des pertes de valeurs de goodwill.
  • RSE : Responsabilité Sociétale de l'Entreprise.
  • Taux de distribution : Le taux de distribution est défini comme le rapport du dividende par action proposé au titre d'une année n rapporté au bénéfice net part du Groupe par action de l'année n calculé sur la base du nombre moyen d'actions ordinaires hors auto-détention au 31 décembre de l'année n.

• UPS : Uninterruptible Power Supply ; Alimentation Statique sans Interruption (onduleur).

28

5

ANNEXES

  • Acteur de premier plan aux Etats-Unis de l'éclairage architectural prescrit pour les bâtiments non résidentiels (hôpitaux, écoles et universités, bureaux, etc.)
  • Offres sur mesure, notamment destinées à la rénovation
  • Ventes annuelles de plus de 200 M$
  • Plus de 750 salariés
  • Ce rachat permet à Legrand de renforcer son leadership aux Etats-Unis dans le contrôle et les solutions d'éclairage, avec ses offres pour l'éclairage architectural prescrit et pour applications critiques dans les bâtiments commerciaux, ses systèmes de gestion d'éclairage à forte efficacité énergétique ou encore ses solutions innovantes connectées.

29

5

ANNEXES

Analyse des variations du chiffre d'affaires par destination au S1 2020 (en M€)

Amérique

-12,2%

Reste du

Total

Europe

du Nord

monde

& Centrale

-0,1%

+3,6%(1)

-15,2%

Effet de

Périmètre de

S1 2019

Croissance organique

change

consolidation

S1 2020

1. Du fait de la consolidation de Universal Electric Corporation, Connectrac et Jobo Smartech.

30

5

ANNEXES

(M€)

S1 2019

S1 2020

Evolution

Effet périmètre

Croissance

Effet change

totale

organique

Europe

1 353,7

1 125,3

-16,9%

0,4%

-16,7%

-0,7%

Amérique du Nord et Centrale

1 192,8

1 173,1

-1,7%

8,4%

-11,2%

2,2%

Reste du monde

680,3

534,2

-21,5%

1,5%

-19,9%

-3,4%

Total

3 226,8

2 832,6

-12,2%

3,6%

-15,2%

-0,1%

31

1. Zone dans laquelle la vente est enregistrée.

5

ANNEXES

(M€)

T1 2019

T1 2020

Evolution

Effet périmètre

Croissance

Effet change

totale

organique

Europe

652,3

642,3

-1,5%

3,9%

-5,1%

-0,2%

Amérique du Nord et Centrale

567,1

602,7

6,3%

7,9%

-4,2%

2,9%

Reste du monde

330,6

270,7

-18,1%

1,1%

-17,2%

-2,1%

Total

1 550,0

1 515,7

-2,2%

4,8%

-7,3%

0,7%

32

1. Zone dans laquelle la vente est enregistrée.

5

ANNEXES

(M€)

T2 2019

T2 2020

Evolution

Effet périmètre

Croissance

Effet change

totale

organique

Europe

701,4

483,0

-31,1%

-2,8%

-28,2%

-1,3%

Amérique du Nord et Centrale

625,7

570,4

-8,8%

8,9%

-17,5%

1,5%

Reste du monde

349,7

263,5

-24,6%

1,9%

-22,4%

-4,7%

Total

1 676,8

1 316,9

-21,5%

2,5%

-22,8%

-0,8%

33

1. Zone dans laquelle la vente est enregistrée.

5

ANNEXES

(M€)

S1 2019

S1 2020

Evolution

Effet périmètre

Croissance

Effet change

totale

organique

Europe

1 408,4

1 167,5

-17,1%

0,4%

-16,9%

-0,7%

Amérique du Nord et Centrale

1 211,6

1 193,1

-1,5%

8,5%

-11,2%

2,2%

Reste du monde

606,8

472,0

-22,2%

1,2%

-20,0%

-3,9%

Total

3 226,8

2 832,6

-12,2%

3,6%

-15,2%

-0,1%

34

1. Zone de facturation.

5

ANNEXES

(M€)

T1 2019

T1 2020

Evolution

Effet périmètre

Croissance

Effet change

totale

organique

Europe

677,0

663,2

-2,0%

3,8%

-5,4%

-0,2%

Amérique du Nord et Centrale

578,0

613,7

6,2%

7,9%

-4,4%

2,9%

Reste du monde

295,0

238,8

-19,1%

0,7%

-17,6%

-2,5%

Total

1 550,0

1 515,7

-2,2%

4,8%

-7,3%

0,7%

35

1. Zone de facturation.

5

ANNEXES

(M€)

T2 2019

T2 2020

Evolution

Effet périmètre

Croissance

Effet change

totale

organique

Europe

731,4

504,3

-31,1%

-2,7%

-28,2%

-1,3%

Amérique du Nord et Centrale

633,6

579,4

-8,6%

8,9%

-17,3%

1,5%

Reste du monde

311,8

233,2

-25,2%

1,6%

-22,3%

-5,3%

Total

1 676,8

1 316,9

-21,5%

2,5%

-22,8%

-0,8%

36

1. Zone de facturation.

5

ANNEXES

En millions d'eurosS1 2019S1 2020 Evolution en %

Chiffre d'affaires

3 226,8

2 832,6

-12,2%

Marge brute

1 683,4

1 463,6

-13,1%

En % du chiffre d'affaires

52,2%

51,7%

Résultat opérationnel ajusté(1)

662,6

496,9

-25,0%

En % du chiffre d'affaires

20,5%

17,5%(2)

Amortissements & dépréciations liés aux revalorisations d'actifs

lors des acquisitions et autres impacts sur le compte de résultat

(43,0)

(47,1)

liés aux acquisitions

Résultat opérationnel

619,6

449,8

-27,4%

En % du chiffre d'affaires

19,2%

15,9%

Produits et charges financiers

(38,3)

(42,3)

Gains/(pertes) de change

(0,3)

(6,5)

Impôts sur le résultat

(164,0)

(114,3)

Résultat des entités mises en équivalence

(0,9)

(0,9)

Résultat net

416,1

285,8

-31,3%

Résultat net part du Groupe

415,3

285,7

-31,2%

1. Résultat opérationnel ajusté des amortissements des réévaluations d'actifs incorporels pratiquées lors des acquisitions et des frais/produits liés à celles-ci (pour S1 2019 et

S1 2020, de respectivement 43,0 M€ et 47,1 M€) ainsi que, le cas échéant, des pertes de valeur des goodwill, (0€ pour S1 2019 et S1 2020).

37

2. 17,1% hors acquisitions (à périmètre 2019).

5

ANNEXES

En millions d'eurosT1 2019T1 2020 Evolution en %

Chiffre d'affaires

1 550,0

1 515,7

-2,2%

Marge brute

804,3

801,6

-0,3%

En % du chiffre d'affaires

51,9%

52,9%

Résultat opérationnel ajusté(1)

305,2

282,6

-7,4%

En % du chiffre d'affaires

19,7%

18,6%(2)

Amortissements & dépréciations liés aux revalorisations d'actifs

lors des acquisitions et autres impacts sur le compte de résultat

(19,3)

(22,6)

liés aux acquisitions

Résultat opérationnel

285,9

260,0

-9,1%

En % du chiffre d'affaires

18,4%

17,2%

Produits et charges financiers

(18,8)

(20,0)

Gains/(pertes) de change

(0,8)

(5,5)

Impôts sur le résultat

(75,2)

(66,8)

Résultat des entités mises en équivalence

(0,3)

(0,6)

Résultat net

190,8

167,1

-12,4%

Résultat net part du Groupe

190,4

167,1

-12,2%

1. Résultat opérationnel ajusté des amortissements des réévaluations d'actifs incorporels pratiquées lors des acquisitions et des frais/produits liés à celles-ci (pour T1 2019 et

T1 2020, de respectivement 19,3 M€ et 22,6 M€) ainsi que, le cas échéant, des pertes de valeur des goodwill, (0€ pour T1 2019 et T1 2020).

38

2. 18,7% hors acquisitions (à périmètre 2019).

5

ANNEXES

En millions d'eurosT2 2019T2 2020 Evolution en %

Chiffre d'affaires

1 676,8

1 316,9

-21,5%

Marge brute

879,1

662,0

-24,7%

En % du chiffre d'affaires

52,4%

50,3%

Résultat opérationnel ajusté(1)

357,4

214,3

-40,0%

En % du chiffre d'affaires

21,3%

16,3%(2)

Amortissements & dépréciations liés aux revalorisations d'actifs

lors des acquisitions et autres impacts sur le compte de résultat

(23,7)

(24,5)

liés aux acquisitions

Résultat opérationnel

333,7

189,8

-43,1%

En % du chiffre d'affaires

19,9%

14,4%

Produits et charges financiers

(19,5)

(22,3)

Gains/(pertes) de change

0,5

(1,0)

Impôts sur le résultat

(88,8)

(47,5)

Résultat des entités mises en équivalence

(0,6)

(0,3)

Résultat net

225,3

118,7

-47,3%

Résultat net part du Groupe

224,9

118,6

-47,3%

1. Résultat opérationnel ajusté des amortissements des réévaluations d'actifs incorporels pratiquées lors des acquisitions et des frais/produits liés à celles-ci (pour T2 2019 et

T2 2020, de respectivement 23,7 M€ et 24,5 M€) ainsi que, le cas échéant, des pertes de valeur des goodwill, (0€ pour T2 2019 et T2 2020).

39

2. 15,3% hors acquisitions (à périmètre 2019).

5

ANNEXES

Premier semestre 2020

Amérique

Reste du

Europe

du Nord et

Total

(en millions d'euros)

Centrale

monde

Chiffre d'affaires à tiers

1 167,5

1 193,1

472,0

2 832,6

Coût des ventes

(529,1)

(583,0)

(256,9)

(1 369,0)

Frais administratifs, commerciaux, R&D

(411,0)

(414,0)

(138,3)

(963,3)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les frais administratifs, commerciaux, R&D

(7,8)

(33,8)

(8,2)

(49,8)

et autres frais opérationnels

Résultat opérationnel ajusté avant autres

235,2

229,9

85,0

550,1

produits (charges) opérationnels

en % du chiffre d'affaires

20,1%

19,3%

18,0%

19,4%

Autres produits (charges) opérationnels

(25,7)

(27,0)

2,2

(50,5) (1)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les autres produits (charges)

0,0

2,7

0,0

2,7

opérationnels

Résultat opérationnel ajusté

209,5

200,2

87,2

496,9

en % du chiffre d'affaires

17,9%

16,8%

18,5%

17,5%

40

1. Frais de restructuration (24,1 M€) et autres éléments divers (26,4 M€).

5

ANNEXES

Premier semestre 2019

Amérique

Reste du

Europe

du Nord et

Total

(en millions d'euros)

Centrale

monde

Chiffre d'affaires à tiers

1 408,4

1 211,6

606,8

3 226,8

Coût des ventes

(619,7)

(583,1)

(340,6)

(1 543,4)

Frais administratifs, commerciaux, R&D

(450,0)

(407,6)

(162,1)

(1 019,7)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les frais administratifs, commerciaux, R&D

(6,2)

(29,5)

(7,3)

(43,0)

et autres frais opérationnels

Résultat opérationnel ajusté avant autres

344,9

250,4

111,4

706,7

produits (charges) opérationnels

en % du chiffre d'affaires

24,5%

20,7%

18,4%

21,9%

Autres produits (charges) opérationnels

(16,0)

(20,3)

(7,8)

(44,1) (1)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les autres produits (charges)

0,0

0,0

0,0

0,0

opérationnels

Résultat opérationnel ajusté

328,9

230,1

103,6

662,6

en % du chiffre d'affaires

23,4%

19,0%

17,1%

20,5%

41

1. Frais de restructuration (10,8 M€) et autres éléments divers (33,3 M€).

5

ANNEXES

Premier trimestre 2020

Amérique

Reste du

Europe

du Nord et

Total

(en millions d'euros)

Centrale

monde

Chiffre d'affaires à tiers

663,2

613,7

238,8

1 515,7

Coût des ventes

(288,6)

(295,3)

(130,2)

(714,1)

Frais administratifs, commerciaux, R&D

(233,9)

(216,0)

(71,9)

(521,8)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les frais administratifs, commerciaux, R&D

(5,3)

(17,6)

(2,4)

(25,3)

et autres frais opérationnels

Résultat opérationnel ajusté avant autres

146,0

120,0

39,1

305,1

produits (charges) opérationnels

en % du chiffre d'affaires

22,0%

19,6%

16,4%

20,1%

Autres produits (charges) opérationnels

(11,9)

(20,4)

12,5

(19,8) (1)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les autres produits (charges)

0,0

2,7

0,0

2,7

opérationnels

Résultat opérationnel ajusté

134,1

96,9

51,6

282,6

en % du chiffre d'affaires

20,2%

15,8%

21,6%

18,6%

42

1. Frais de restructuration (1,2 M€) et autres éléments divers (18,6 M€).

5

ANNEXES

Premier trimestre 2019

Amérique

Reste du

Europe

du Nord et

Total

(en millions d'euros)

Centrale

monde

Chiffre d'affaires à tiers

677,0

578,0

295,0

1 550,0

Coût des ventes

(299,8)

(278,7)

(167,2)

(745,7)

Frais administratifs, commerciaux, R&D

(220,7)

(199,1)

(77,3)

(497,1)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les frais administratifs, commerciaux, R&D

(2,0)

(15,0)

(2,3)

(19,3)

et autres frais opérationnels

Résultat opérationnel ajusté avant autres

158,5

115,2

52,8

326,5

produits (charges) opérationnels

en % du chiffre d'affaires

23,4%

19,9%

17,9%

21,1%

Autres produits (charges) opérationnels

(7,5)

(11,0)

(2,8)

(21,3) (1)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les autres produits (charges)

0,0

0,0

0,0

0,0

opérationnels

Résultat opérationnel ajusté

151,0

104,2

50,0

305,2

en % du chiffre d'affaires

22,3%

18,0%

16,9%

19,7%

43

1. Frais de restructuration (3,3 M€) et autres éléments divers (18,0 M€).

5

ANNEXES

Deuxième trimestre 2020

Amérique

Reste du

Europe

du Nord et

Total

(en millions d'euros)

Centrale

monde

Chiffre d'affaires à tiers

504,3

579,4

233,2

1 316,9

Coût des ventes

(240,5)

(287,7)

(126,7)

(654,9)

Frais administratifs, commerciaux, R&D

(177,1)

(198,0)

(66,4)

(441,5)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les frais administratifs, commerciaux, R&D

(2,5)

(16,2)

(5,8)

(24,5)

et autres frais opérationnels

Résultat opérationnel ajusté avant autres

89,2

109,9

45,9

245,0

produits (charges) opérationnels

en % du chiffre d'affaires

17,7%

19,0%

19,7%

18,6%

Autres produits (charges) opérationnels

(13,8)

(6,6)

(10,3)

(30,7) (1)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les autres produits (charges)

0,0

0,0

0,0

0,0

opérationnels

Résultat opérationnel ajusté

75,4

103,3

35,6

214,3

en % du chiffre d'affaires

15,0%

17,8%

15,3%

16,3%

44

1. Frais de restructuration (22,9 M€) et autres éléments divers (7,8 M€).

5

ANNEXES

Deuxième trimestre 2019

Amérique

Reste du

Europe

du Nord et

Total

(en millions d'euros)

Centrale

monde

Chiffre d'affaires à tiers

731,4

633,6

311,8

1 676,8

Coût des ventes

(319,9)

(304,4)

(173,4)

(797,7)

Frais administratifs, commerciaux, R&D

(229,3)

(208,5)

(84,8)

(522,6)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les frais administratifs, commerciaux, R&D

(4,2)

(14,5)

(5,0)

(23,7)

et autres frais opérationnels

Résultat opérationnel ajusté avant autres

186,4

135,2

58,6

380,2

produits (charges) opérationnels

en % du chiffre d'affaires

25,5%

21,3%

18,8%

22,7%

Autres produits (charges) opérationnels

(8,5)

(9,3)

(5,0)

(22,8) (1)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les autres produits (charges)

0,0

0,0

0,0

0,0

opérationnels

Résultat opérationnel ajusté

177,9

125,9

53,6

357,4

en % du chiffre d'affaires

24,3%

19,9%

17,2%

21,3%

45

1. Frais de restructuration (7,5 M€) et autres éléments divers (15,3 M€).

5

ANNEXES

En millions d'euros

S1 2019

S1 2020

Résultat net

416,1

285,8

Amortissements et dépréciations

149,8

159,1

Variation des autres actifs et passifs non courants et des impôts différés non courants

23,5

34,0

(Gains)/pertes de change latents

(1,1)

(15,7)

(Plus-values)moins-values sur cessions d'actifs

(2,0)

(15,9)

Autres éléments n'ayant pas d'incidence sur la trésorerie

0,6

(1,6)

Marge brute d'autofinancement

586,9

445,7

46

5

ANNEXES

En millions d'eurosS1 2019 S1 2020 Evolution en %

Marge brute d'autofinancement

586,9

445,7

-24,1%

En % du chiffre d'affaires

18,2%

15,7%

Baisse (Hausse) du besoin en fonds de roulement

(145,9)

(161,6)

Flux de trésorerie des opérations courantes

441,0

284,1

-35,6%

En % du chiffre d'affaires

13,7%

10,0%

Investissements (dont frais de développement capitalisés)

(71,7)

(46,0)

Produit résultant des cessions d'actifs

6,1

20,8

Cash flow libre

375,4

258,9

-31,0%

En % du chiffre d'affaires

11,6%

9,1%

Hausse (Baisse) du besoin en fonds de roulement

145,9

161,6

(Hausse) Baisse du besoin en fonds de roulement normalisé

(6,8)

49,2

Cash flow libre normalisé

514,5

469,7

-8,7%

En % du chiffre d'affaires

15,9%

16,6%

47

5

ANNEXES

2019

Intégration globale

Debflex

Netatmo

Trical

Universal Electric Corporation

Connectrac

Jobo Smartech

T1

S1

9M

Année pleine

Bilan seulement

6 mois

9 mois

12 mois

Bilan seulement

6 mois

9 mois

12 mois

Bilan seulement

6 mois

9 mois

12 mois

Bilan seulement

6 mois

9 mois

Bilan seulement

Bilan seulement

48

5

ANNEXES

2020

Intégration globale

Debflex

Netatmo

Trical

Universal Electric Corporation

Connectrac

Jobo Smartech

Focal Point

T1

S1

9M

Année pleine

3 mois

6 mois

9 mois

12 mois

3 mois

6 mois

9 mois

12 mois

3 mois

6 mois

9 mois

12 mois

3 mois

6 mois

9 mois

12 mois

3 mois

6 mois

9 mois

12 mois

Bilan seulement

6 mois

9 mois

12 mois

Bilan seulement

Bilan seulement

A déterminer

A déterminer

49

5

ANNEXES

COMMUNICATION FINANCIERE

LEGRAND

Ronan MARC

Tel: +33 (0)1 49 72 53 53 ronan.marc@legrand.fr

COMMUNICATION PRESSE

PUBLICIS CONSULTANTS

Vilizara LAZAROVA

Tel: +33 (0)1 44 82 46 34

Mob: +33 (0)6 26 72 57 14 vilizara.lazarova@publicisconsultants.com

50

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51

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