Ça bouge dans la finance américaine. Morgan Stanley va racheter E*Trade Financial Corporation pour 13 Mds$, dans le cadre d'une offre amicale entièrement libellée en actions, sur la base d'1,0432 actions Morgan Stanley pour chaque E*Trade apportée, soit une valorisation de 58,74 USD pour le titre de la cible en se fondant sur le cours de clôture de la banque d'affaires américaine hier soir. Cela représente une prime de 30,7% sur le cours d'E*Trade hier, 44,93 USD.

"Ce rapprochement augmentera considérablement la taille et la palette de compétences de la franchise Morgan Stanley dans le domaine de la gestion de patrimoine", estime l'acquéreur, qui récupère plus de 5,2 millions de comptes clients représentant environ 360 Mds$ d'actifs de clients. La banque d'affaires compte pour sa part 3 millions de relations d'affaires et 2 700 Mds$ d'actifs sous gestion. "Le modèle de service complet de Morgan Stanley, axé sur les conseillers, associé aux capacités numériques et de contact direct avec les consommateurs d'E*Trade permettra à l'entreprise combinée d'offrir les meilleurs produits et services de leur catégorie pour s'adresser à tous les patrimoines", ajoute Morgan Stanley.

L'opération devrait entraîner 400 M$ d'économies de coûts en année pleine. La transaction, soumise aux autorisations usuelles, notamment bancaires et antitrust, devrait pouvoir aboutir en fin d'année.