Nestlé recherché après la vente annoncée de Skin Health
Le 16 mai 2019 à 09:48
Partager
Zurich (awp) - Le titre Nestlé progressait modestement jeudi matin à la Bourse suisse, après l'officialisation par le groupe vaudois de négociations en vue d'une cession de sa division dermatologique pour plus de 10 milliards de francs suisses.
A 09h42, l'action Nestlé gagnait 0,2% à 98,88 francs suisses, soutenant la progression de l'indice SMI (+0,1%).
Nestlé a annoncé jeudi se trouver en "négociation exclusive" pour vendre son unité de soins de la peau, Nestlé Skin Health. Le géant de l'alimentaire discute avec un consortium de repreneurs potentiels dirigé par les fonds EQT et une filiale propriété exclusive d'Abu Dhabi Investment Authority (Adia).
Le prix de vente se situe à 10,2 milliards de francs suisses. La clôture de la transaction pourrait intervenir au second semestre.
Pour les analystes de Vontobel, cette annonce constitue une "nouvelle positive", Nestlé Skin Health ayant "contribué à la plus grande destruction de valeur dans l'histoire de Nestlé". La banque zurichoise tablait jusqu'à présent sur un prix de vente de seulement 7 milliards de francs suisses.
"Nestlé est sur la bonne voie pour remodeler son portefeuille avec succès", a ajouté Vontobel dans une note, ajoutant que le prochain candidat à la vente était Herta.
Les spécialistes de Jefferies ont évalué le résultat brut d'exploitation (Ebitda) de la division entre 400 et 500 millions de francs suisses, alors que cette dernière a officiellement dégagé des recettes de 2,8 milliards l'année dernière. La banque d'investissement américaine entrevoyait la valeur de Nestlé Skin Health a seulement 4 milliards.
Barclays a jugé le prix de vente avancé par Nestlé "attrayant", d'autant plus que le consensus du marché situait ce montant autour de 7 milliards de francs suisses, a souligné la banque britannique dans une note. Le montant dégagé par cette transaction pourrait servir à financer un nouveau rachat d'actions de 20 milliards.
Nestlé S.A. est le 1er groupe agroalimentaire mondial. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- boissons en poudre et liquides (26,7%) : cafés solubles (marques Nescafé et Starbucks), cafés en capsules (Nespresso), boissons chocolatées (Nesquik, Milo, etc.), boissons à base de thé (Nestea), etc. ;
- aliments pour animaux de compagnie (20,3%) : marques Purina, Friskies, Felix, etc. ;
- produits pharmaceutiques, de nutrition et de bien-être (16,4%) : compléments nutritionnels (marques Resource, Boost, Nutren, Optifast, Peptamen, etc.), produits de nutrition infantile et maternelle (NAN, illuma, Cerelac, Nido, Gerber), boissons cétogènes (BrainXpert), céréales (Nesquick, Fitness, Cheerios, Lion, etc.), etc. ;
- plats préparés et produits d'assaisonnement (12,5%) : marques Maggi, Buitoni, Stouffer's, Thomy, Lean Cuisine, Digiorno, Chef, Minor's, Hot pockets, etc. ;
- produits laitiers et crèmes glacées (11,8%) : laits en poudre, laits condensés sucrés, yaourts et crèmes desserts, crèmes glacées (marques Nido, Nesvita, Carnation, La Laitière, Coffee Mate, Nestlé Ice Cream, Dreyers, Häagen-Dazs, Extrême, etc.) ;
- chocolats, confiseries et biscuits (8,7%) : marques Kit Kat, Smarties, Cailler, Terrafertil, etc. ;
- eaux conditionnées (3,6%) : marques Nestlé Pure Life, Vittel, Perrier, S. Pellegrino, etc.
La répartition géographique du CA est la suivante : Suisse (1,2%), France (3,8%), Royaume Uni (3,8%), Allemagne (2,4%), Europe (12,8%), Etats-Unis et Canada (35%), Chine (5,9%), Asie et Océanie (21,4%) et Amérique latine (13,7%).
NESTLÉ S.A. 
