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Nous estimons qu'un rendement (dividend yield) important commence à partir de 2%. Un versement ininterrompu du dividende pendant 10 ans associé à une croissance régulière du dividende est un indicateur de qualité de la gestion de la société et de la confiance de l'équipe dirigeante dans le futur. Certaines des entreprises citées dans l'article versent un dividende depuis plusieurs décennies (par exemples : Johnson & Johnson ou Air Liquide).
Nous recherchons également des sociétés avec une assise financière solide, c'est-à-dire un ratio de dette par rapport aux métriques traditionnelles (EBITDA, capitaux propres, FCF) acceptable. Le payout ratio, c'est-à-dire le taux de distribution des bénéfices nets aux actionnaires sous forme de dividende ne doit pas peser (pour les valeurs citées dans l'article) plus de 65%, de sorte qu'il reste suffisamment de liquidités pour investir dans la croissance organique, faire des acquisitions ou consolider la trésorerie.
Les critères utilisés concernant le dividende sont :
- Rendement du dividende > 2%
- Payout ratio < 65%
- Versement du dividende depuis plus de 10 ans
- Croissance du dividende chaque année depuis plus de 10 ans
- Croissance annualisée du dividende sur les 10 dernières années > 4%
La liste des 10 actions à dividende croissant :
Lockheed Martin
Lockheed Martin Corporation est un leader mondial dans le domaine de l'aérospatiale, de la défense, de la sécurité et des technologies avancées. Fondée en 1995, elle est basée à Bethesda, Maryland, aux États-Unis.
L'entreprise est organisée en quatre segments principaux : Aeronautics, Missiles and Fire Control (MFC), Rotary and Mission Systems (RMS) et Space. L'Aeronautics produit des avions militaires comme le F-35 et le F-22. MFC développe des systèmes de missiles, d'armes à énergie dirigée et de défense antimissile. RMS se concentre sur les hélicoptères militaires, les systèmes de radar et les systèmes de mission maritime. Le segment Space est impliqué dans les satellites, les systèmes de lancement spatial et les sondes interplanétaires.
Lockheed Martin est connue pour sa solide performance financière, avec un chiffre d'affaires de plus de 65 milliards de dollars en 2022. Elle a une forte présence sur le marché de la défense américain et international, et est un fournisseur clé pour le gouvernement américain.
Cependant, l'entreprise est confrontée à des défis, notamment la dépendance à l'égard des contrats gouvernementaux, les fluctuations des dépenses de défense et la concurrence intense dans le secteur de l'aérospatiale et de la défense. Malgré cela, elle continue d'innover et de se positionner comme un leader dans son domaine.
Concernant le dividende, il est croissant depuis plus de 10 années consécutives à un rythme de +6,7% par an. La société a versé 11,40$ par action à ses actionnaires en 2022. Le rendement du dividende est de 2,34% (en 2022) et le payout ratio de 52%.
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Johnson & Johnson
Johnson & Johnson est une multinationale américaine fondée en 1886, spécialisée dans les produits pharmaceutiques, médicaux et de consommation courante. Elle est structurée en trois segments : Consumer, Pharmaceutical et Medical Devices. Le segment Consumer offre une gamme de produits utilisés dans les soins pour bébés, la santé bucco-dentaire, les soins de la peau, les produits en vente libre, les soins pour femmes et les plaies. Le segment Pharmaceutical développe, fabrique et vend des produits dans cinq domaines thérapeutiques : l'immunologie, les maladies infectieuses, la neuroscience, l'oncologie et les maladies cardiovasculaires et métaboliques. Le segment Medical Devices offre une gamme de produits utilisés dans les domaines orthopédiques, chirurgicaux, cardiovasculaires et de la vision.
J&J est réputée pour sa capacité à générer un flux de trésorerie solide et stable. En 2022, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 93,98 milliards de dollars. Cependant, elle fait face à des défis, notamment des poursuites judiciaires liées à ses produits et une concurrence accrue dans le secteur pharmaceutique. Malgré cela, J&J reste un acteur majeur dans son secteur, grâce à son portefeuille diversifié et à sa performance financière stable.
Concernant le dividende, il est croissant depuis plus de 10 années consécutives à un rythme de +5,6% par an. La société a versé 4,45$ par action à ses actionnaires en 2022. Le rendement du dividende est de 2,52% et le payout ratio de 44%.
Snap-On Incorporated
Snap-On Incorporated est une entreprise américaine leader dans la conception, la fabrication et la commercialisation d'outils, d'équipements, de diagnostics, de réparation d'automobiles et de solutions pour les professionnels de l'automobile. Fondée en 1920, elle a une longue histoire de croissance et d'innovation.
SNA opère à travers trois segments : le groupe d'outils à main, le groupe d'équipements de réparation et le groupe de solutions de diagnostic et d'information. Le groupe d'outils à main est le plus ancien et le plus reconnu, offrant une gamme d'outils de qualité pour les professionnels de l'automobile.
Le groupe d'équipements de réparation offre des solutions pour l'entretien et la réparation des véhicules, tandis que le groupe de solutions de diagnostic et d'information fournit des logiciels et des services de diagnostic essentiels pour les ateliers de réparation.
En termes financiers, SNA a montré une croissance constante au fil des ans. En 2022, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 4,6 milliards de dollars, en hausse par rapport à l'année précédente. La marge nette a également augmenté, reflétant une gestion efficace des coûts.
Cependant, comme toute entreprise, SNA fait face à des défis. La concurrence intense dans le secteur des outils et des équipements automobiles et les fluctuations des coûts des matières premières peuvent affecter les performances financières. De plus, la transition vers les véhicules électriques pourrait nécessiter des investissements importants en R&D.
Snap-On est une entreprise impressionnante avec une histoire de croissance durable, mais elle doit continuer à innover pour rester compétitive dans un secteur en évolution rapide.
Concernant le dividende, il est croissant depuis plus de 10 années consécutives à un rythme de +14% par an. La société a versé 5,88$ par action à ses actionnaires en 2022. Le rendement du dividende est de 2,57% et le payout ratio de 35%.
Caterpillar
Caterpillar est le leader mondial dans la fabrication d'équipements de construction et d'exploitation minière, de moteurs diesel et à gaz naturel, de turbines à gaz industrielles et de locomotives diesel-électriques. Fondée en 1925, l'entreprise est basée à Deerfield, Illinois.
Caterpillar opère à travers trois segments principaux : Construction Industries, Resource Industries et Energy & Transportation. Le segment Construction Industries fabrique des machines pour l'infrastructure, la construction de bâtiments, l'exploitation minière, la carrière, les déchets, la démolition, la foresterie, etc. Le segment Resource Industries se concentre sur les produits spécifiques à l'exploitation minière et aux carrières. Le segment Energy & Transportation fabrique des produits pour diverses industries, y compris le pétrole, le gaz, l'énergie, les chemins de fer, et le transport maritime.
Caterpillar est réputée pour sa capacité à innover et à s'adapter aux conditions du marché. Elle a récemment mis l'accent sur l'automatisation, la connectivité et l'électrification pour rester compétitive. L'entreprise a également une forte présence mondiale, avec des installations de production aux États-Unis et dans le monde entier.
En termes financiers, Caterpillar a montré une performance solide avec une croissance constante des revenus et des bénéfices. Cependant, comme toute entreprise, elle est soumise à des risques, notamment les fluctuations des prix des matières premières, les variations des taux de change, les incertitudes économiques mondiales et les réglementations environnementales.
En somme, Caterpillar est une entreprise équilibré avec une longue histoire de leadership dans son secteur. Elle est bien positionnée pour tirer parti des tendances futures grâce à son engagement envers l'innovation et la diversification.
Concernant le dividende, il est croissant depuis plus de 10 années consécutives à un rythme de +7,4% par an. La société a versé 4,71$ par action à ses actionnaires en 2022. Le rendement du dividende est de 2% et le payout ratio de 37%.
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Cummins
Cummins est un leader mondial dans la conception, la fabrication, la distribution et l'entretien de moteurs diesel et à gaz naturel, de systèmes de génération d'électricité et de technologies connexes. Fondée en 1919, l'entreprise a son siège à Columbus, Indiana, aux États-Unis.
Cummins opère dans quatre segments principaux : moteur, distribution, composants et énergie. Le segment moteur produit des moteurs diesel et à gaz naturel pour les véhicules routiers, industriels, de construction et agricoles. Le segment distribution offre des pièces et des services pour les moteurs et les systèmes de génération d'électricité. Le segment composants fabrique des produits pour le contrôle des émissions, la filtration du carburant et l'électronique. Le segment énergie fournit des systèmes de génération d'électricité et des solutions d'énergie alternatives.
En 2022, Cummins a généré un chiffre d'affaires de 24 milliards de dollars, en hausse par rapport à l'année précédente, malgré les défis de la pandémie de COVID-19. L'entreprise a une solide réputation pour sa technologie innovante, sa qualité de produit et son engagement envers l'environnement. Elle a récemment annoncé des investissements dans l'électrification et l'hydrogène, soulignant son engagement envers la durabilité.
Cummins est cotée à la bourse de New York (NYSE) sous le symbole CMI. L'entreprise a une capitalisation boursière d'environ 33 milliards de dollars en juillet 2023. Elle a une performance financière robuste avec une marge nette de 8,5% et un retour sur investissement de 13,2%.
Concernant le dividende, il est croissant depuis plus de 10 années consécutives à un rythme de +10,4% par an. La société a versé 6,04$ par action à ses actionnaires en 2022. Le rendement du dividende est de 2,49% et le payout ratio de 40%.
Black Hills Corporation
Black Hills Corporation est une entreprise de services publics diversifiée basée aux États-Unis. Fondée en 1941, elle est spécialisée dans la production et la distribution d'électricité et de gaz naturel.
BKH dessert environ 1,3 million de clients dans huit États américains : Arkansas, Colorado, Iowa, Kansas, Montana, Nebraska, Dakota du Sud et Wyoming. Son portefeuille comprend une capacité de production d'électricité de plus de 1 000 mégawatts, provenant d'une combinaison de sources d'énergie renouvelable et non renouvelable.
En termes de performance financière, BKH a démontré une croissance stable au cours des dernières années. En 2022, elle a généré un revenu de 1,8 milliard de dollars, avec un bénéfice net de 214 millions de dollars. Elle a également maintenu un ratio d'endettement sain.
BKH est reconnue pour son engagement envers la durabilité. Elle a investi dans des projets d'énergie renouvelable et s'est engagée à réduire ses émissions de carbone.
Cependant, comme toutes les entreprises du secteur de l'énergie, BKH est confrontée à des défis, notamment la volatilité des prix de l'énergie, les réglementations environnementales et la transition vers une économie à faible émission de carbone.
Black Hills Corporation est bien positionnée pour naviguer dans le paysage énergétique en évolution grâce à son engagement envers la durabilité et la diversification de ses sources d'énergie.
Concernant le dividende, il est croissant depuis plus de 10 années consécutives à un rythme de +4,7% par an. La société a versé 2,41$ par action à ses actionnaires en 2022. Le rendement du dividende est de 3,43% et le payout ratio de 60%.
Air Liquide
Air Liquide est un leader mondial des gaz, technologies et services pour l'industrie et la santé. Fondée en 1902, l'entreprise est basée à Paris, France. Elle opère dans 80 pays, sert plus de 3,7 millions de clients et de patients, et emploie plus de 66 000 personnes.
Air Liquide se divise en deux segments principaux : Gaz & Services et Ingénierie & Construction. Le segment Gaz & Services génère la majorité des revenus, fournissant des gaz industriels tels que l'oxygène, l'azote, l'hydrogène et de nombreux autres gaz spéciaux pour diverses industries, y compris l'acier, le pétrole, la chimie, l'électronique, la santé, etc. Le segment Ingénierie & Construction conçoit et construit des unités de production de gaz industriels.
Air Liquide est connue pour son engagement envers l'innovation et le développement durable. Elle investit massivement dans la recherche et le développement pour améliorer l'efficacité énergétique de ses opérations et développer des solutions pour la transition énergétique, comme l'hydrogène renouvelable.
Financièrement, Air Liquide a montré une croissance stable au fil des ans. En 2022, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 21,9 milliards d'euros, en hausse par rapport à l'année précédente. Sa marge opérationnelle était de 17,3%.
Air Liquide est une entreprise indéfectible avec une présence mondiale, une stratégie d'innovation forte et un bilan financier stable.
Concernant le dividende, il est croissant depuis plus de 10 années consécutives à un rythme de +5,4% par an. La société a versé 2,95€ par action à ses actionnaires en 2022. Le rendement du dividende est de 2,23% et le payout ratio de 55,9%.
Diageo
Diageo est un leader mondial dans le secteur des boissons alcoolisées avec une présence exceptionnelle dans environ 180 pays. Fondée en 1997, son siège social est situé à Londres, au Royaume-Uni. Diageo possède un portefeuille impressionnant de plus de 200 marques, y compris des noms bien connus comme Johnnie Walker, Smirnoff, Baileys et Guinness.
En termes financiers, Diageo a montré une performance solide au fil des ans. En 2022, l'entreprise a généré un chiffre d'affaires de près de 12,7 milliards de livres sterling, avec un bénéfice net d'environ 2,2 milliards de livres sterling. Sa marge opérationnelle était d'environ 30%.
Diageo a une stratégie claire axée sur la croissance durable. Elle investit dans des marques à forte croissance, se concentre sur l'innovation et cherche à augmenter sa présence dans les marchés émergents. En outre, Diageo est engagée dans la responsabilité sociale des entreprises, avec des initiatives pour promouvoir la consommation responsable d'alcool et réduire son empreinte environnementale.
Cependant, comme toutes les entreprises, Diageo fait face à des défis. Les fluctuations des taux de change, les changements dans les réglementations sur l'alcool et les tendances changeantes de la consommation d'alcool peuvent tous avoir un impact sur ses performances.
Diageo est une entreprise indéfectible avec une stratégie claire, un portefeuille de marques diversifié et une présence mondiale. Elle est bien positionnée pour continuer à croître à l'avenir.
Concernant le dividende, il est croissant depuis plus de 10 années consécutives à un rythme de +4,9% par an. La société a versé 0,76 GBP par action à ses actionnaires en 2022. Le rendement du dividende est de 2,16% et le payout ratio de 54,5%.
Assa Abloy
Assa Abloy est spécialisé dans les essentiels de l'accès : serrures mécaniques et électroniques, cylindres, clés, portes de sécurité, entrées automatisées. Parallèlement, le groupe développe de nouvelles technologies autour de la biométrie pour continuer à innover et garder de l'avance sur ses concurrents. De la sécurité domestique fiable à la technologie biométrique de pointe pour les entreprises, gouvernements, aéroports ou les hôpitaux, Assa Abloy touche tous les aspects de notre quotidien.
Fondée en 1994 par la fusion de deux entreprises suédoises, Assa et Abloy, l'entreprise a connu une croissance rapide, principalement grâce à une série d'acquisitions stratégiques.
Avec une présence dans plus de 70 pays, Assa Abloy offre une gamme complète de produits, solutions et services pour la sécurité des bâtiments résidentiels, commerciaux et institutionnels. Son portefeuille comprend des serrures mécaniques et électromécaniques, des systèmes de contrôle d'accès, des portes automatiques et des solutions de sécurité mobiles.
En termes financiers, Assa Abloy a montré une croissance constante au fil des ans. En 2022, l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires de 94 milliards de SEK (couronnes suédoises), avec une marge opérationnelle de 16,5%. La société a une solide réputation pour sa capacité à générer des flux de trésorerie stables et à maintenir un bilan solide.
La stratégie d'Assa Abloy est axée sur l'innovation et l'expansion géographique. L'entreprise investit fortement dans la R&D pour rester à la pointe de la technologie, notamment dans les domaines de l'électronique, du mobile et de l'Internet des objets. Parallèlement, elle cherche à augmenter sa présence dans les marchés émergents.
Assa Abloy est une entreprise moatesque avec une position de leader sur le marché de la sécurité. Sa stratégie d'innovation et d'expansion géographique devrait lui permettre de continuer à croître à l'avenir.
Concernant le dividende, il est croissant depuis plus de 10 années consécutives à un rythme de +9,7% par an. La société a versé 4,80 SEK par action à ses actionnaires en 2022. Le rendement du dividende est de 2,15% et le payout ratio de 40,1%.
Munich RE
Munich Re est l'un des plus grands réassureurs mondiaux, fondé en 1880 à Munich, en Allemagne. L'entreprise offre des services de réassurance, d'assurance directe et de gestion des risques à une clientèle internationale.
La réassurance est son activité principale, aidant les compagnies d'assurance à gérer les risques en prenant une partie de leurs engagements. Munich Re est reconnue pour sa capacité à couvrir des risques complexes et à grande échelle, comme les catastrophes naturelles.
L'entreprise a également une division d'assurance directe, ERGO, qui propose une gamme de produits d'assurance vie, santé et dommages en Europe et en Asie.
Munich Re est connue pour son expertise en matière de gestion des risques, utilisant des données et des analyses pour évaluer les risques et aider ses clients à les gérer efficacement.
Financièrement, Munich Re est robuste, avec des revenus et des bénéfices stables. Cependant, comme tous les réassureurs, elle est exposée aux fluctuations du marché et aux événements catastrophiques.
Munich Re est un acteur clé dans le secteur de la réassurance, avec une solide réputation, une expertise en gestion des risques et une présence mondiale.
Concernant le dividende, il est croissant depuis plus de 10 années consécutives à un rythme de +4,8% par an. La société a versé 11,60€ par action à ses actionnaires en 2022. Le rendement du dividende est de 3,82% et le payout ratio de 47,1%.
Tableau récapitulatif des dividendes pour cette liste de 10 actions :
Source : Zonebourse
