ETF retenu : iShares S&P 500 Equal Weight UCITS ETF 

Que trouve-t-on dans cet ETF ?

Une étude de JPMorgan sur les performances du S&P 500 montre que sur un an, de décembre 2022 à décembre 2023, les Sept Magnifiques se sont envolées de 71%, tandis que le gain de l’ensemble des 493 autres entreprises s'est limité à 6%. Un investisseur qui n’était pas positionné sur ces valeurs sur la période étudiée ne pouvait presque assurément pas surperformer l’indice.

Le début de l’année en cours est différent. Nvidia connaît un parcours presque sans précédent grâce à la tendance de l’IA. Apple est perturbé par des craintes de ralentissement en Asie. Alphabet semble un ton en dessous de ses pairs dans l’IA. Les perspectives de Tesla pourraient être mises à mal par les constructeurs chinois qui montent rapidement en puissance.

Dans ce contexte, adopter une approche plus diversifiée ne serait pas illogique. L’ETF de iShares va dans ce sens avec une exposition équipondérée à l’ensemble des entreprises qui composent l’indice.

En investissant dans cet ETF, vous serez majoritairement exposé à des sociétés industrielles (15,5%), à des financières (14,6%), aux soins de santé (13,2%), aux technologies (13,1%) et à la consommation discrétionnaire (10,5%).

Fort logiquement, la première année de cotation de l’ETF, l’an dernier, s’est révélée moins bonne que pour l’indice, puisque le poids des Sept Magnifiques représente 29% de tout l’indice.

Quels sont ses avantages ? 

  • L’ETF offre une exposition globale et diversifiée au marché américain. 
  • Bien qu’étant créé récemment, l’encours (1,75 Md$) est rassurant car la liquidité est au rendez-vous. 
  • Les frais sont assez faibles (0,22%). 

Les points plus négatifs

  • Investir dans cet ETF peut signifier que vous estimez que les Sept Magnifiques ne devraient plus surperformer durablement le marché comme c’est le cas depuis 2015. 

La carte d’identité de l’ETF :

Nombre de positions : 503 (les 500 entreprise du S&P500 + des liquidités et des éléments cashs)

Code ISIN : IE003WV2ME7

Ticker : ISPE 

Eligibilité PEA : non, mais au compte titres

Frais : 0,22 %

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