MADRID, 23 juillet (Reuters) - Le câblo-opérateur espagnol Euskaltel a annoncé jeudi soir avoir accepté de racheter son concurrent R Cable dans le cadre d'une offre en numéraire et en actions qui le valorise à 1,2 milliard d'euros, une nouvelle étape dans la consolidation du marché espagnol des télécommunications.
La concurrence intense et la baisse des prix durant les années de récession ont favorisé ce mouvement de consolidation marqué par les OPA du français Orange sur Jazztel en septembre dernier et du britannique Vodafone sur Ono en mars.
Le rapprochement d'Euskatel et de R Cable, deux des trois derniers câblo-opérateurs indépendants d'Espagne, permettra de servir 715.000 clients résidentiels et professionnels dans le nord du pays, a fait savoir l'opérateur basque.
L'offre valorise R Cable, basé en Galice et jusqu'ici contrôlé par la société de capital-investissement CVC, environ 10,9 fois son bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissements (Ebitda), soit une valorisation équivalente à celle d'Euskaltel lors de son introduction en Bourse ce mois-ci.
Les deux opérateurs régionaux conserveront leur identité.
L'opération de rapprochement a été avalisée par les conseils d'administration des deux sociétés, sous réserve du "due diligence", et doit encore recevoir le feu vert des autorités de régulation.
Telecable, un opérateur des Asturies contrôlé par le fonds de private equity Carlyle, reste le dernier acteur indépendant d'un marché espagnol du câble dominé par Vodafone depuis son rachat d'Ono en mars. (Sonya Dowsett, Véronique Tison pour le service français)
