Ces débuts convaincants ouvrent la voie à ce que les analystes considèrent comme une nouvelle année record pour les introductions en bourse coréennes. En l'absence de méga-opérations ailleurs en Asie, de plus en plus d'investisseurs institutionnels se tournent vers le pays.
Mais c'est la tendance mondiale à l'électrification des transports qui a incité près de 2 000 investisseurs institutionnels étrangers et nationaux potentiels à déposer des offres d'une valeur de 12,8 trillions de dollars lors de l'introduction en bourse de LGES, dans l'espoir d'acquérir des actions d'une société qui se targue de détenir un cinquième du marché des batteries pour véhicules électriques et dont la liste de clients comprend des poids lourds tels que General Motors Co, Volkswagen AG et Tesla Inc.
L'action LGES a commencé à se négocier à 597 000 wons, soit près du double du prix de 300 000 wons fixé lors de la plus grande introduction en bourse jamais réalisée en Corée du Sud.
Elle a clôturé à 505 000 wons, soit 68 % de plus que le prix de l'IPO, mais 15 % de moins que l'ouverture de jeudi, dans un marché qui a chuté de 3,5 %. LGES, qui s'est séparée de LG Chem Ltd, se place ainsi au deuxième rang derrière Samsung Electronics Co Ltd en termes de valeur boursière, avec 118 trillions de wons (98,08 milliards de dollars).
Cette première performance est la meilleure du KOSPI depuis que la société de services financiers Kakao Pay Corp a gagné 114 % en novembre par rapport à son prix d'introduction en bourse, et s'ajoute à la série d'introductions en bourse spectaculaires de Séoul l'année dernière.
La valeur du marché de LGES est toujours éclipsée par les 208 milliards de dollars de son rival chinois Contemporary Amperex Technology Co Ltd (CATL) . En outre, les analystes ont signalé la concurrence croissante des pairs chinois qui se développent à l'échelle mondiale ainsi que la perspective de voir les constructeurs automobiles développer leur propre technologie de batterie.
Toutefois, le directeur général Kwon Young-soo a déclaré qu'un carnet de commandes de 260 trillions de wons souligne le potentiel de croissance de LGES.
"L'action se négocie à un niveau attendu compte tenu de sa décote par rapport à CATL. Une hausse plus importante sera observée au cours du second semestre de cette année et l'année prochaine, lorsque ses usines américaines seront bientôt pleinement opérationnelles", a déclaré l'analyste Kang Dong-jin de Hyundai Motor Securities.
INVESTISSEURS "FOURMIS
Plus de 20 entreprises sont entrées en bourse sur le principal marché boursier de Corée du Sud l'année dernière, levant environ 17 billions de wons, soit près du double du précédent record de 8,8 billions de wons en 2010, selon les données de l'opérateur boursier Korea Exchange.
Les analystes s'attendent à ce qu'un nombre encore plus important de sociétés s'introduisent en bourse en Corée du Sud cette année, y compris des start-ups telles que la société de plateforme de mobilité SOCAR et la société de services d'épicerie en ligne Kurly Inc.
Les espoirs de cotation sont encouragés par le flot de liquidités apporté par les investisseurs particuliers, appelés fourmis, qui profitent de la politique de relance économique du gouvernement, qui a permis de lutter contre la pandémie.
Plus de 4,4 millions d'investisseurs particuliers ont fait une offre record de 95 milliards de dollars pour souscrire https://www.reuters.com/markets/europe/skoreas-lg-energys-108-bln-ipo-draws-record-demand-retail-investors-2022-01-19 aux actions de LGES, dans ce qui a été la plus grande levée de fonds en Asie depuis que le chinois Alibaba Group Holding Ltd a levé 12,9 milliards de dollars lors de sa cotation secondaire à Hong Kong en 2019. (1 $ = 1 203,1100 wons) (Reportage de Heekyong Yang et Jihoon Lee ; Reportage supplémentaire de Joyce Lee ; Édition de Miyoung Kim et Christopher Cushing).
