La Reserve Bank of India (RBI) renforce sa surveillance du secteur et incite les prêteurs individuels à restreindre le crédit dans les domaines où elle voit des risques accrus, bien qu'elle n'ait pris aucune mesure formelle d'application, ont déclaré à Reuters les sources ayant une connaissance directe du processus.
Au cours des six derniers mois, la RBI a pris une série de mesures pour freiner certains prêts de détail accordés par les banques et les sociétés financières non bancaires, et les a publiquement mises en garde contre "toute forme d'exubérance".
Mais cette nouvelle surveillance, qui vise essentiellement les entreprises financières, marque un changement pour la banque centrale qui, en septembre dernier, déclarait que l'expansion du crédit en Inde ne laissait pas présager l'apparition d'un stress systémique.
"La RBI suit désormais une approche en quatre étapes en matière de surveillance : contrôler, avertir, pénaliser et agir", a déclaré une source. "Elle veut donner aux entités une chance de se corriger sur la base d'avertissements publics ou spécifiques, mais aussi agir lorsque cela est justifié.
La RBI utilise généralement la persuasion morale - discours, appels aux dirigeants des banques, rencontres individuelles - comme première étape pour inciter les banques à agir, avant d'envisager une mise en œuvre plus affirmée.
Outre les compléments hypothécaires, la RBI met en garde les prêteurs contre les risques des modèles de crédit basés sur des algorithmes et incite quelques institutions à ralentir le cofinancement, ont indiqué les sources.
N'ATTENDEZ PAS QUE LA MAISON PRENNE FEU
Les sources - des personnes familières avec les réflexions de la banque centrale, des banquiers et d'autres acteurs du secteur - ont demandé à ne pas être nommées en raison du caractère sensible de l'affaire. La RBI n'a pas répondu à un courriel demandant un commentaire.
"Nous n'attendons pas que la maison prenne feu pour agir", a déclaré en décembre le gouverneur de la RBI, Shaktikanta Das, interrogé sur les règles plus strictes que la banque avait annoncées pour les prêts personnels.
Selon les analystes, la banque centrale a pour objectif de veiller à ce que les risques pour le système ne s'aggravent pas dans un contexte d'incertitude économique mondiale.
"La RBI définit également les attentes réglementaires du secteur à travers ses récentes mesures de surveillance, qui peuvent servir de guide pour l'ensemble du secteur", a déclaré Anil Gupta, vice-président senior et co-directeur des notations du secteur financier à l'ICRA.
Les crédits accordés par les banques indiennes ont augmenté d'environ 16 % par an, soit plus du double de la croissance fulgurante de 7,6 % prévue pour l'exercice financier se terminant ce mois-ci, malgré les 2,5 points de pourcentage de hausse des taux d'intérêt de la RBI au cours des deux dernières années.
En novembre, la banque centrale a relevé la pondération des risques pour les prêts personnels, les cartes de crédit et les crédits bancaires aux entreprises non bancaires, en raison de signes de croissance supérieure à la tendance dans ces segments.
Elle a pris des mesures à l'encontre de deux entreprises non bancaires dans un passé récent, l'une pour manque de diligence raisonnable en matière de prêts et l'autre pour des lacunes dans l'octroi de prêts pour la souscription à des émissions publiques.
Les marges de prêt des banques devraient se maintenir ce trimestre, mais l'impact des restrictions de crédit de la RBI devrait être plus prononcé au cours des trois prochains mois, selon des sources bancaires.
SOURCE DE RISQUE
La RBI surveille désormais de près les prêts hypothécaires complémentaires. Ils sont censés financer des améliorations ou des ajouts à la maison, mais les banques en font la publicité pour des dépenses telles que les mariages, les vacances et les expansions d'entreprises.
"On peut prendre un complément de prêt immobilier et commencer à investir sur le marché des actions ou l'utiliser à des fins de consommation", a déclaré Prashant Kumar, directeur général et PDG de Yes Bank, un prêteur commercial. "Cela pourrait potentiellement être une source de risque en termes de remboursement.
Selon des sources bancaires et fintech, la RBI a demandé aux banques de mener des audits rigoureux sur les modèles de prêt basés sur des algorithmes, qui utilisent des indicateurs allant des flux de trésorerie à l'adresse du domicile pour générer des approbations quasi instantanées pour les prêts personnels.
Les responsables de la banque centrale ont demandé à plusieurs fournisseurs de prêts basés sur des algorithmes de s'assurer que leurs modèles étaient "correctement testés et validés", a déclaré un cadre supérieur de la division des risques d'une banque privée. La RBI a demandé à certaines banques parallèles et aux petites banques de financement de limiter à 20 % la croissance des prêts accordés dans le cadre d'accords de co-prêt, qui permettent aux banques de prêter conjointement à des particuliers afin de répartir le risque de crédit, a indiqué une autre source.
Les prêts personnels non garantis ont augmenté de 21 % à la fin du mois de janvier par rapport à l'année précédente, selon les données de la banque centrale. (Reportage de Swati Bhat, Siddhi Nayak et Jaspreet Kalra ; rédaction de Sumeet Chatterjee et William Mallard)
