Le conglomérat japonais devrait afficher un bénéfice net de 171 milliards de yens (1,63 milliard de dollars) au cours du trimestre octobre-décembre, selon l'estimation moyenne de quatre analystes interrogés par Refinitiv SmartEstimate.
Ce chiffre est à comparer au bénéfice net attribuable aux actionnaires de 55 milliards de yens à la même période l'année précédente, lorsque le bénéfice d'exploitation a été presque anéanti, le Vision Fund de 100 milliards de dollars ayant plongé dans une perte sur des investissements comme la société de partage de bureaux WeWork.
Lundi, "on parlera beaucoup du retour du Vision Fund", a déclaré Kirk Boodry, analyste chez Redex Research.
Le PDG de SoftBank, Masayoshi Son, a abandonné la mesure du bénéfice d'exploitation au premier trimestre comme critère de réussite, en mettant plutôt en avant la valeur des actifs du groupe, que la société a évalué à 14 528 yens par action le 1er octobre.
L'action du conglomérat a atteint son plus haut niveau depuis deux décennies, à 8 946 yens, le mois dernier, dans un contexte de reprise des valeurs technologiques comme Uber Technologies et d'augmentation des levées de fonds.
L'opérateur d'application de livraison de nourriture Doordash, soutenu par Vision Fund, et la plateforme de vente à domicile Opendoor sont entrés en bourse en décembre, cette dernière étant cotée via un véhicule à chèque en blanc soutenu par l'investisseur Chamath Palihapitiya.
SoftBank vise également à profiter de la manie des sociétés d'investissement à vocation spécifique (SPAC), qui connaissent une activité record, pour lever des fonds en utilisant ses propres véhicules SPAC.
SVF Investment Corp, soutenue par les gestionnaires de Vision Fund, a levé 604 millions de dollars et se négocie un tiers au-dessus de son prix d'introduction en bourse. Une deuxième SPAC dirigée par le directeur des opérations du groupe, Marcelo Claure, vise à lever 200 millions de dollars.
Même WeWork est en pourparlers pour entrer en bourse par le biais d'un SPAC, selon une source. SoftBank détient la plupart des actions de la startup suite à un renflouement, mais ses bénéfices ne sont pas consolidés et ses données financières sont peu divulguées.
Les investisseurs surveilleront également les performances de la nouvelle unité de négociation SB Northstar, qui a placé les réserves de liquidités croissantes de SoftBank dans des actions publiques, mais qui a enregistré des pertes de produits dérivés au dernier trimestre.
La "stratégie de croissance et la politique financière très agressives" de SoftBank signifient qu'elles "peuvent changer très rapidement, nous devons donc surveiller la société de très près", a déclaré Hiroyuki Nishikawa, analyste de S&P Global Ratings.
Les dirigeants de la société tentent de diversifier les participations du groupe au-delà de l'investissement le plus réussi de Son, Alibaba Group, qui domine le portefeuille.
Les actions d'Alibaba ont chuté de 17 % par rapport aux sommets atteints en octobre, après que les autorités de réglementation chinoises ont interrompu l'introduction en bourse de sa filiale de technologie financière Ant.
(1 $ = 105,1300 yens)
