L'indice du dollar a baissé avant la publication vendredi du rapport sur les emplois non agricoles aux États-Unis, sous la pression principalement du yen, qui a augmenté de plus de 2 % pour atteindre son niveau le plus élevé en trois mois.
Le gouverneur de la Banque du Japon (BOJ), Kazuo Ueda, a déclaré jeudi que la banque centrale dispose de plusieurs options quant aux taux d'intérêt à cibler une fois qu'elle aura sorti les coûts d'emprunt à court terme du territoire négatif.
Les marchés ont interprété cette déclaration comme un signe potentiel de changement imminent et ont poussé le yen à la hausse. Le resserrement de la politique monétaire de la BOJ contraste avec celui des autres banques centrales, qui ont indiqué qu'elles étaient proches de la fin de leur cycle de relèvement des taux.
"Les commentaires d'hier soir ont en quelque sorte alimenté les paris sur un éventuel retour de la Banque du Japon à des taux positifs", a déclaré Karl Schamotta, stratège en chef chez Corpay à Toronto.
Le dollar était en baisse de 2,62% contre le yen à 143,465, après avoir brièvement chuté jusqu'à 3,8% plus tôt dans la session.
La BOJ a été la seule à résister parmi les banques centrales, en maintenant une politique de taux très bas qui a fait chuter le yen à son niveau le plus bas depuis des décennies par rapport au dollar et a suscité des spéculations sur le fait que les autorités monétaires pourraient intervenir pour soutenir la monnaie.
"Le marché est très, très fortement à découvert sur le yen et nous avons un consensus très fort pour 2024, qui sera l'année de la fin des taux négatifs. Cela montre que le marché est prêt à s'accrocher à tout ce qu'il peut à la lumière de cela", a déclaré Michael Brown, stratège chez TraderX.
L'euro était à 1,07980, en hausse de 0,32 % après une réévaluation spectaculaire des attentes en matière de taux d'intérêt pour 2024, bien que la prudence entourant les chiffres de l'emploi non agricole aux États-Unis de vendredi ait maintenu la volatilité des échanges à un niveau modéré.
Contre le franc suisse, l'euro était en hausse de 0,3% à 0,945 francs, au-dessus d'un plus bas précédent de 0,9404, son plus faible depuis début 2015, lorsque la Banque nationale suisse a supprimé l'arrimage entre les deux monnaies.
La baisse de l'inflation, le ralentissement des grandes économies telles que l'Allemagne et la faiblesse du marché du travail ont incité les traders à supposer que les taux de la zone euro tomberont à 3 %, contre 4 % actuellement, d'ici septembre, alors qu'ils étaient attendus à 3,4 % il y a tout juste deux semaines.
En conséquence, l'euro a atteint cette semaine son plus bas niveau en huit ans par rapport au franc suisse et son plus bas niveau en trois mois par rapport à la livre.
La Banque centrale européenne (BCE) tiendra sa dernière réunion de l'année 2023 jeudi prochain.
L'indice du dollar, qui a perdu 3 % le mois dernier, était en baisse de 0,586 % à 103,54, les chiffres de l'emploi de vendredi étant au centre de l'attention.
"Je pense que nous verrons un chiffre légèrement plus faible que prévu, mais que cela n'aura pas d'impact significatif sur les attentes concernant la politique de la Fed", a déclaré M. Schamotta.
"Je pense que la structure à terme de la volatilité devrait être plus élevée autour de la réunion politique de mercredi.
Il est largement prévu que la Fed maintienne les taux à leur niveau actuel lors de sa réunion de la semaine prochaine. Les marchés à terme évaluent à 60 % la probabilité d'une baisse des taux de la Fed d'ici mars, contre 50 % il y a une semaine, selon l'outil FedWatch du CME. (Reportage de Hannah Lang à Washington ; reportages complémentaires d'Amanda Cooper à Londres et d'Ankur Banerjee à Singapour ; rédaction de Christina Fincher, Emelia Sithole-Matarise, Mark Potter, Ken Ferris et Diane Craft)
