(Mise à jour des prix)

* L'indice MSCI AC World a progressé de 0,6 %.

* Les ventes au détail américaines ont baissé en octobre, mais moins que prévu

* L'inflation britannique tombe à 4,6% en octobre

* La production industrielle et la consommation en Chine dépassent les prévisions

* Les contrats à terme sur les fonds fédéraux prévoient une baisse des taux d'ici mai

NEW YORK/MILAN, 15 novembre (Reuters) - Les actions mondiales ont prolongé leurs gains mercredi et le dollar a limité ses pertes, les anticipations de la fin d'un cycle de hausse des taux au niveau mondial ayant stimulé les investisseurs à la suite d'une inflation bénigne aux Etats-Unis et dans toute l'Europe.

À la fin de la session, l'indice mondial des actions MSCI, qui suit les actions de 49 pays, a augmenté de 0,6 % pour atteindre son plus haut niveau depuis la mi-septembre, à la suite d'une session positive en Europe et d'un rallye en Asie, aidé par un rapport sur les mesures de relance en Chine.

Les actions ont également augmenté dans tous les domaines à Wall Street. L'indice S&P 500 a augmenté de 0,2 %, l'indice Dow Jones Industrial Average a progressé de 0,5 % et l'indice Nasdaq Composite a réduit ses gains antérieurs pour terminer sur une note stable.

Les ventes au détail aux États-Unis ont baissé en octobre, mais moins que prévu, ce qui a incité certains investisseurs à se réjouir du fait que l'économie américaine est prête pour un "atterrissage en douceur" et que la Réserve fédérale a probablement fini de relever ses taux d'intérêt.

Les données américaines récentes "confirment notre opinion selon laquelle l'inflation des prix à la consommation continuera à baisser plus rapidement que prévu, même si l'activité de l'économie réelle se maintient sous le poids de taux plus élevés", ont déclaré les économistes de Capital Economics dans une note.

L'indice paneuropéen STOXX 600 a gagné 0,4 % après que les données ont montré que l'inflation britannique s'est ralentie plus que prévu en octobre, frappant la livre sterling et renforçant les paris que la Banque d'Angleterre réduira ses taux d'ici le milieu de l'année 2024.

"Le beau temps semble être de retour. Le marché commence à intégrer la possibilité d'une baisse des taux aux États-Unis et en Europe", a déclaré Carlo Franchini, responsable des clients institutionnels à la Banca Ifigest de Milan.

"Je pense que la hausse des actions se poursuivra en 2024, tout comme les obligations bien sûr, sous réserve de la situation internationale qui reste compliquée avec la guerre en Ukraine, le Moyen-Orient et les tensions commerciales avec la Chine", a-t-il ajouté.

L'indice des prix à la consommation britannique a augmenté de 4,6 % au cours de la période de 12 mois se terminant en octobre, ce qui représente un ralentissement par rapport à la hausse de 6,7 % enregistrée en septembre, a déclaré l'Office des statistiques nationales. L'inflation en Italie et en France a également reculé pour atteindre un taux de croissance annuel de 1,8 % et 4,5 % respectivement le mois dernier, selon les agences de statistiques de ces pays.

Mardi, les données ont montré que les prix à la consommation aux États-Unis sont restés stables en octobre, alors que l'on s'attendait à une hausse de 0,1 %. L'IPC de base, à 0,2 %, a également été inférieur aux prévisions de 0,3 %.

"Je pense que le chiffre de l'IPC a juste poussé la dernière personne à couvrir ses positions à découvert", a déclaré Naka Matsuzawa, stratège macroéconomique en chef de Nomura, au téléphone depuis Tokyo.

Il prévoit un processus "plus compliqué" à l'avenir, où l'exubérance des marchés boursiers finira par entrer en conflit avec les attentes des marchés obligataires selon lesquelles un ralentissement économique entraînera des baisses de taux d'intérêt.

LE DOLLAR S'ESSOUFFLE

Le dollar s'est essoufflé après avoir chuté mardi suite à la baisse de l'inflation américaine. L'indice du dollar, qui mesure la monnaie par rapport à un panier de devises, s'est établi à 104,33, non loin du plus bas niveau atteint mardi en deux mois (103,98).

Les contrats à terme sur les taux d'intérêt se sont orientés vers une réduction des taux d'intérêt par la Fed dès le mois de mai, avec 30 % de chances qu'elle intervienne encore plus tôt, en mars.

Après avoir perdu 19 points de base (pb) mardi, la plus forte baisse en une journée depuis mars, les rendements des obligations du Trésor à 10 ans ont rebondi à 4,5333 %. Les rendements des obligations allemandes à dix ans se sont établis à 2,639 %.

La livre sterling a reculé de 0,72% à 1,24105 dollars, la baisse de l'inflation ayant permis à la monnaie britannique d'inverser une partie de la hausse de mardi face à un dollar en baisse. Cela a permis aux actions londoniennes de surperformer, avec une hausse de 0,62%. L'euro a reculé de 0,25 % à 1,08515 dollar.

SOUTIEN À LA CHINE

La production industrielle et les ventes au détail en Chine, ainsi qu'un rapport de Bloomberg News selon lequel la Chine prévoit de fournir 1 000 milliards de yuans (137 milliards de dollars) de financement à faible coût pour stimuler le marché de l'immobilier, ont contribué à l'optimisme des marchés.

L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a gagné 2,85 %, atteignant son plus haut niveau depuis la mi-septembre. Le Hang Seng a augmenté de près de 4 % à Hong Kong, les promoteurs immobiliers de la Chine continentale ayant progressé de plus de 5 %.

Les ventes au détail en Chine ont augmenté de 7,6 % en octobre, bien que ce chiffre ait pu être flatté par les vacances de la Semaine d'or au début du mois. L'immobilier reste dans un profond marasme, avec des investissements de janvier à octobre en baisse de 9,3 % par rapport à l'année précédente.

"Il est clair que Pékin est devenu plus proactif ces dernières semaines pour aider à soutenir la reprise", ont déclaré les économistes de HSBC dans une note aux clients. "Avec les incertitudes persistantes soulignées par le secteur immobilier, nous pensons que Pékin continuera à renforcer son soutien par des moyens à la fois fiscaux et monétaires.

L'affaiblissement du dollar et l'attente de nouvelles mesures de relance en Chine, grand consommateur de métaux, ont maintenu les prix du cuivre à Londres, près d'un pic de cinq semaines atteint lors de la session précédente. Le minerai de fer a atteint son plus haut niveau en 2 ans et demi à Shanghai et a augmenté de 0,8 %.

Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent se sont retournés pour s'échanger en baisse de 1,8 % à 80,98 $ le baril.