Les prix du gaz en Europe ont atteint des sommets historiques au moment même où les exportateurs de GNL aux États-Unis ont achevé des projets en cours de développement depuis des années pour livrer d'abondantes quantités de gaz de schiste sur les marchés internationaux.
Les grands promoteurs américains comme Cheniere Energy Inc, le plus grand exportateur américain, sont parmi les principaux bénéficiaires après avoir signé de nombreux accords à long terme pour vendre du GNL ces derniers mois, selon les traders.
Les négociants en matières premières tels que Trafigura et Gunvor ainsi que certaines maisons de commerce japonaises qui ont des positions dans les terminaux de liquéfaction américains sont également considérés comme des gagnants majeurs, après avoir détourné des cargaisons initialement destinées à d'autres régions vers des marchés européens plus rémunérateurs.
La Russie est un grand exportateur mondial de pétrole et le fournisseur d'environ 40 % du gaz naturel de l'Europe.
"Les États-Unis et leurs producteurs de GNL profitent de la pénurie de gaz en Europe et en profiteront davantage si les volumes russes sont sanctionnés", a déclaré un négociant européen.
Trafigura et Gunvor n'ont pas répondu à la demande de commentaire de Reuters. Cheniere n'a pas pu faire de commentaire dans l'immédiat.
Les prix spot du GNL ont bondi à un niveau record proche de 60 dollars par million d'unités thermiques britanniques (mmBtu) à la fin de la semaine dernière après l'invasion, ce qui les place à environ 10 fois leur valeur d'il y a un an. Ils se situent actuellement autour de 51 $.
Les prix vont probablement bondir à nouveau après que les États-Unis ont annoncé mardi une interdiction des exportations de pétrole et de gaz russes en représailles à l'invasion de Moscou, la Grande-Bretagne devrait suivre le mouvement.
La U.S. Energy Information Administration prévoit que les exportations américaines de GNL atteindront 11,4 milliards de pieds cubes par jour (bcfd) en 2022. Cela représenterait environ 22 % de la demande mondiale de GNL prévue pour l'année prochaine (53,3 milliards de pieds cubes par jour), selon les analystes de Goldman Sachs, et dépasserait l'Australie et le Qatar, les deux plus grands exportateurs actuels.
Les prix ont tellement augmenté en Europe que les négociants de cargaisons de GNL préféreraient payer des millions de dollars de pénalités pour non-livraison à d'autres pays pour avoir l'opportunité de vendre les cargaisons à un prix supérieur aux acheteurs européens, a déclaré Oystein Kalleklev, directeur général de l'armateur FLEX LNG Management.
Deux sources d'une grande entreprise énergétique, qui ont demandé à ne pas être nommées, ont déclaré qu'au cours des trois derniers mois, les États-Unis ont détourné vers l'Europe plusieurs dizaines de cargaisons qui étaient auparavant destinées à l'Asie. Une cargaison typique est d'environ 3 milliards de pieds cubes de gaz naturel.
Le nombre total de cargaisons américaines expédiées vers l'Europe et la Turquie au cours des deux premiers mois de 2022 a atteint un record de 164, selon Robert Songer, analyste GNL à la société de renseignements ICIS. Le précédent record était de 125 cargaisons au premier trimestre de 2020, a-t-il précisé.
Les 6,4 millions de tonnes de GNL exportées des États-Unis en février, soit l'équivalent d'environ 307 milliards de pieds cubes de gaz, auraient valu environ 17,2 milliards de dollars en Europe à 56 $ par mmBtu ou 13,5 milliards de dollars en Asie à 44 $ par mmBtu, selon les calculs de Reuters.
D'AUTRES ACHETEURS ÉCONDUITS
Les pays en développement comme le Pakistan ont du mal à concurrencer les prix élevés que l'Europe est prête à payer pour le GNL, ce qui les laisse dépendants de combustibles plus sales comme le charbon pour répondre à la demande d'électricité.
"Les marchés tels que le Pakistan, le Bangladesh, etc. se tourneront vers une utilisation accrue du mazout, du charbon et d'autres combustibles à plus fortes émissions lors de flambées prolongées des prix du GNL", a déclaré Tamir Druz, directeur général de Capra Energy et également conseiller principal en matière de risques pour la société de gestion d'actifs environnementaux Green Trading Capital, basée à New York.
Eni et Gunvor, tous deux fournisseurs à long terme de gaz au Pakistan, n'ont pas été en mesure de livrer les cargaisons prévues pour le mois de mars, a déclaré une source industrielle à Reuters, obligeant le pays d'Asie du Sud à acheter des cargaisons de GNL sur le marché spot.
Eni n'a pas pu respecter son obligation parce que le fournisseur de trois de ses cargaisons, Trafigura, a annulé et envoyé les navires en Europe à la place, a déclaré une source industrielle à Reuters.
"Trafigura préfère payer les frais de pénalité, qui s'élèvent à environ 11-12 millions de dollars, et vendre le gaz sur le marché spot aux prix d'aujourd'hui", a déclaré la source.
Eni a déclaré qu'elle évaluait les recours contractuels, y compris les actions en justice, pour préserver ses droits.
Une source ayant connaissance de l'affaire a déclaré que Trafigura avait le droit d'annuler les cargaisons moyennant des frais.
(Cette histoire est remaniée pour clarifier la source de la citation au paragraphe 16)
