Graphique n°1 : Le trésor de guerre de Warren Buffett 

Au cours du dernier trimestre, le trésor de guerre de Berkshire Hathaway ($157 milliards) leur a permis d'augmenter les revenus de +1,7 milliard de dollars, dont la majeure partie a été prêtée au gouvernement américain par le biais de bons du Trésor à court terme.

Source : Chartr 

Graphique n°2 : Le podium du cloud 

Suite à la dernière publication trimestrielle (Q3 2023) des géants du cloud computing, le podium vient de changer. Microsoft Azure avec un revenu trimestriel de 24,3 milliards de dollars (+19% y/y) est passé devant AWS avec un revenu de 23,1 milliards de dollars (+12% y/y). En troisième position, nous retrouvons Google Cloud avec un revenu de 8,4 milliards de dollars (+22% y/y). 

Source : Zonebourse 

Graphique n°3 : L'IA va disrupter des secteurs 

Ce graphique représente le potentiel de disruption de l'IA sur les différents secteurs d'activités pour les 5 prochaines années. L'IA devrait avoir une influence positive sur le secteur des semiconducteurs, les télécoms ou encore les logiciels. Cependant, il devrait perturber lourdement les services financiers, l'immobilier et l'automobile en rendant de nombreux acteurs obsolètes. 

Source : Bank of America 

Graphique n°4 : L'évolution des MSCI World factoriels 

Ce graphique représente l'évolution des indices MSCI World factoriels par rapport au classique MSCI World. Un facteur d'investissement est une variable qui permet d'expliquer la performance et de classer les actions en fonction de leurs caractéristiques. Les plus connus ont été identifiés grâce aux études de Fama & French, il s'agit de la taille (SMB), du momentum (WML) et de la cherté (HML). MSCI a adapté ces travaux pour créer des indices et élargir les possibilités : momentum, growth target, enhanced value, high dividend yield, quality, minimum volatility et equal weighted. Si l'on s'intéresse au 10 années écoulées (à la date du 3 novembre 2023), les facteurs les plus performants sur l'indice monde (pays développés) ont été "momentum" (CAGR de 10%) et "quality" (CAGR de 11,7%). 

Source : MSCI 

Graphique n°5 : Une entreprise de qualité 

Comme à notre habitude, finissons cette rubrique par une entreprise qualitative. Aujourd'hui, Elf Beauty, également connue sous le nom de e.l.f. Cosmetics, est à l'honneur. C'est une entreprise internationale de cosmétiques basée aux États-Unis. Fondée en 2004 par Joseph Shamah et Scott Vincent Borba, elle est cotée au NYSE depuis 2016. L'entreprise est reconnue pour ses produits de haute qualité à des prix abordables. Elf Beauty propose une large gamme de produits, y compris du maquillage, des soins de la peau, des outils de beauté et plus encore. Lors de sa dernière publication trimestrielle, elle a vu ses ventes augmenter de 76% d'une année sur l'autre, ce qui représente son 19ème trimestre consécutif de croissance. En plus d'avoir une croissance fulgurante, Elf est une entreprise qualitative. Son ROE était de 25,4% en 2023 et sa marge d'exploitation de 17,4%. De plus, son bilan comptable est sain avec plus de trésorerie que de dettes. Elle fait partie des 10 marques les plus plébiscitées par les jeunes américains avec à ses côtées CeraVe, The Ordinary ou encore La Roche-Posay. 

Source : Zonebourse 

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