Groupe Bruxelles Lambert (GBL) a annoncé le lancement d'une émission par sa filiale à 100% GBL Verwaltung S.A. d'obligations échangeables en actions existantes ordinaires de GDF Suez pour un montant d'environ un milliard d'euros. Cette émission porte sur un peu moins de la moitié des titres détenus par la holding d'Albert Frère, soit environ 54 millions d'actions GDF Suez représentant 2,3 % de son capital et des droits de vote.

Le prix d'échange implicite des obligations fera ressortir une prime d'émission comprise entre 20% et 25% par rapport au cours de référence des actions GDF Suez. Les porteurs d'obligations pourront demander l'échange de leurs obligations contre des actions GDF Suez, sous réserve de la faculté de GBL de payer en numéraire tout ou partie de la valeur des actions GDF Suez en substitution de leur échange.

Les obligations auront une maturité de 4 ans et porteront intérêt à un taux annuel compris entre 0,375% et 1%. Elles seront remboursées au pair le 7 février 2017, sous réserve de l'option exerçable par GBL de remettre des actions GDF Suez aux porteurs des obligations et de payer, le cas échéant, en numéraire le solde entre la valeur des actions à livrer et le nominal des obligations.

« GBL reste confiant dans le développement futur de GDF Suez et dans son potentiel d'appréciation boursière. C'est dans cette perspective que GBL a choisi un instrument permettant de conserver une exposition significative à la hausse du titre tout en continuant de percevoir le dividende dont le niveau est particulièrement attractif. », ont déclaré Albert Frère, CEO, Ian Gallienne et Gérard Lamarche, administrateurs délégués de GBL.