Altice : à l'achat, Oddo parie sur la 'méthode Drahi'.
Premier argument développé : SFR, la filiale française que le groupe contrôle de plus en plus majoritairement malgré une OPA recalée, recèle un “gisement” de synergies évalué à “encore 705 millions d'euros par an”.
De plus, Altice dispose selon Oddo d'un bel avenir aux Etats-Unis, où il a récemment acquis Suddenlink et Cablevision. Les analystes estiment notamment que le câble jouit localement d'un avantage technologique par rapport aux accès Internet classiques, avec un rapport de 1 à 7 de la valeur d'un client vidéo au “câble” par rapport à un client Internet. Enfin, “la méthode Drahi est extrapolable aux États-Unis”, affirme une note.
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