ACTIA GROUP RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
30 JUIN 2020
ACTIA Group
Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance
au Capital de 15.074.955,75 €
Siège Social : 5, rue Jorge Semprun
31400 TOULOUSE
RCS TOULOUSE : 542 080 791
Nous vous présentons le rapport financier semestriel portant sur le semestre clos le 30 juin 2020, établi conformément aux dispositions des articles L.451-1-2 III du Code monétaire et financier et 222-4 et suivants du Règlement Général de l'AMF.
Le présent rapport a été diffusé conformément aux dispositions de l'article 221-3 du règlement général de l'AMF. Il est notamment disponible sur le site de notre société www.actia.com.
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
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Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020 | 3 |
Sommaire | |||
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
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1. Attestation du responsable
1 ATTESTATION DU RESPONSABLE
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation et que le rapport semestriel d'activité figurant au paragraphe 2 « Rapport semestriel d'activité » présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre les parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Le 21 septembre 2020
Jean-Louis PECH
Président du Directoire
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2. Rapport semestriel d'activité
2 RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE
2.1 Les chiffres
2.1.1 Le chiffre d'affaires
Les comptes consolidés de notre Groupe font apparaître pour le 1er semestre 2020 un chiffre d'affaires de 202,0 M€ en baisse de <23,5 %>.
En M€ | 2020 | 2019 | Variation en % | |||||||
T1 | T2 | S1 | T1 | T2 | S1 | T1 | T2 | S1 | ||
Automotive | 108,5 | 76,6 | 185,1 | 114,6 | 117,7 | 232,3 | <5,3%> | <34,9%> | <20,3%> | |
Télécommunications | 8,7 | 8,3 | 16,9 | 19,8 | 12,1 | 31,9 | <56,1%> | <31,6%> | <46,8%> | |
Total | 117,1 | 84,9 | 202,0 | 134,4 | 129,8 | 264,2 | <12,8%> | <34,6%> | <23,5%> | |
Dans le contexte de crise liée à la situation sanitaire mondiale de la Covid-19, le chiffre d'affaires du 1er semestre 2020 s'établit à 202,0 M€, en baisse de <23,5 %>. Sur la période, le point bas a été atteint en avril et la reprise progressive amorcée en mai s'est poursuivie en juin.
Avec une progression de la pandémie qui a d'abord impacté l'Asie, puis l'Europe, pour atteindre la zone Amérique, l'ensemble des filiales du Groupe a été impacté, avec la limitation des flux de transports internationaux bloquant les livraisons et l'arrêt des usines tant des clients, que celles du Groupe et ce, malgré une organisation partielle en télétravail. Aucun contrat n'a été arrêté ou suspendu, seule la baisse d'activité des clients impacte les volumes de ventes.
Ainsi, sur ce 1er semestre, le chiffre d'affaires des sociétés françaises s'élève à 80,7 M€, en recul de <32,3 %>, soit 40,0 % des ventes. L'export depuis la France est repassé en dessous des ventes pour la France, avec l'effet de base défavorable du contrat export Telecom. Les ventes des filiales internationales s'élèvent à 121,3 M€, soit 60,0 % du chiffre d'affaires du Groupe, en baisse de <16,3 %>. Ainsi, les ventes aux clients à l'international représentent 74,2 % de l'activité du Groupe contre 76,6 % au 1er semestre 2019, en recul de <25,7 %>, particulièrement sensible au blocage des livraisons de l'activité SatCom pour l'Egypte. ACTIA poursuit activement ses opérations commerciales dans le cadre d'appels d'offres répondant à ses objectifs de croissance à long terme et convoite des opportunités à court terme afin d'atténuer les effets de la crise. Des succès commerciaux ont été enregistrés, notamment dans l'électrification des véhicules, mais avec une contribution aux ventes que dans deux ans environ.
2,0% | 9,1% | 3,4% | |||||||||||||
11,8% | 23,3% | 12,3% | 25,8% | ||||||||||||
28,5% | 12,7% | ||||||||||||||
6,7% | |||||||||||||||
8,2% | |||||||||||||||
S1 2020 | |||||||||||||||
S1 2018 | 6,4% | S1 2019 | |||||||||||||
226,6 M€ | 264,2 M€ | 202,0 M€ | |||||||||||||
51,0% | 48,4% | 50,3% | |||||||||||||
France | Europe (hors France) | Asie | Amériques Afrique & Océanie | ||||||||||||
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2. Rapport semestriel d'activité
Préparant la fin des contrats des boitiers télématiques avec deux constructeurs automobiles, comprenant un premier palier fin 2017, le Groupe ACTIA connait, depuis près de 4 ans, une très forte activité commerciale, remportant de nombreux succès la confortant dans ses perspectives mais lui imposant également un important programme d'investissements, en particulier en Recherche & Développement et en Immobilier.
En 2018 et 2019, avec la réception de plusieurs nouveaux bâtiments en France et en Tunisie, par des travaux de rénovation et d'extension sur des sites existants, ainsi que par l'inauguration de la nouvelle usine de production de cartes électroniques dans la banlieue de Détroit (Etats-Unis), le Groupe avait réalisé la quasi- totalité de son programme. Seule l'usine d'intégration en Tunisie devait s'achever en 2020. Cependant, avec la crise sanitaire, les travaux ont été suspendus. Concernant la R&D, la priorité est donnée aux programmes correspondant aux appels d'offres remportés.
L'activité Automotive génère 91,6 % du chiffre d'affaires semestriel du Groupe et affiche une baisse de <20,3 %>.
L'activité Télécommunications représente 8,4 % du chiffre d'affaires semestriel du Groupe et est en baisse
de <46,8 %>.
Secteur d'activité (en k€) | S1 2020 | S1 2019 (2) | S1 2018 (2) |
OEM | 143 342 | 184 842 | 160 046 |
Aftermarket | 20 499 | 21 917 | 22 685 |
MDS | 21 223 | 25 515 | 25 749 |
Total Automotive | 185 064 | 232 274 | 208 481 |
SatCom | 8 291 | 22 611 | 6 283 |
Energie (1) | 3 213 | 4 701 | 7 880 |
Rail | 5 431 | 4 547 | 3 840 |
Total Telecom | 16 935 | 31 859 | 18 003 |
TOTAL | 201 988 | 264 181 | 226 551 |
- L'ancienne activité Infrastructures Réseaux Télécom a été regroupée dans l'activité Energie à compter du 1er janvier 2020.
- Données retraitées de réajustements de produits à des segments de marché.
2.1.2 Les résultats
Les résultats consolidés s'établissent comme suit :
En k€ | 1er sem.2020 | 1er sem.2019 | 1er sem.2018 | ||
Chiffre d'affaires | 201 988 | 264 181 | 226 551 | ||
Résultat opérationnel | <14 332> | 8 | 504 | 957 | |
Résultat financier | <1 726> | <1 | 438> | 3 760 | |
Résultat de la période | <16 277> | 5 | 763 | 2 052 | |
attribuable aux actionnaires du Groupe | <15 636> | 5 515 | 1 928 | ||
participations ne donnant pas le contrôle | <641> | 248 | 124 | ||
Le résultat opérationnel du Groupe est de <14,3 M€>, contre 8,5 M€ au 1er semestre 2019.
Depuis le 1er trimestre 2020, la crise sanitaire liée à la Covid-19 a fortement impacté l'économie mondiale. ACTIA a subi l'arrivée du virus dans l'ensemble des pays où le Groupe est implanté, celui-ci restreignant les opérations propres et l'activité des clients et des fournisseurs. Après un mois d'avril quasiment à l'arrêt, les différentes sociétés du Groupe ont repris progressivement leurs activités sur site tout en maintenant
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2. Rapport semestriel d'activité
ponctuellement du télétravail, afin de respecter les règles sanitaires locales. A ce jour, l'ensemble des structures fonctionne sans pour autant avoir retrouvé le niveau d'activité attendu avant crise.
Tout en maintenant de nombreux produits en cours de développement suite aux succès commerciaux des mois précédents, le Groupe limite ses investissements pour réduire l'impact dans son compte de résultat. Le financement de la R&D par les clients en début de contrat s'établit à 30,9 % des dépenses engagées contre 22,6 % au 1er semestre 2019, témoignant de la priorisation des programmes engageant pour l'avenir et de la baisse des dépenses globales (<8,0 %>) à 38,5 M€ contre 41,8 M€ au 30 juin 2019. Cet effet se retrouve également dans la baisse des charges externes (<11,0 %>), avec une action immédiate pour limiter fortement le recours à la sous-traitance R&D et à l'intérim. De même, l'arrêt de l'activité a généré une forte baisse des frais de transports (<43,2 %>) et de mission (<48,8 %>).
L'effectif passe de 3 854 à fin 2019, à 3 810 au 30 juin 2020 (<1,2 %>) témoignant des premiers ajustements réalisés afin de s'adapter à cette crise, par le gel des embauches, le non-renouvellement suite aux départs naturels et le cas échéant, des licenciements. ACTIA peut ponctuellement réaliser des recrutements indispensables pour servir ses clients actuels et futurs mais également pour asseoir son développement en Afrique et aux États-Unis, là où les efforts commerciaux ont été particulièrement portés ces derniers mois. Enfin, le démarrage de la nouvelle structure industrielle qui permet de produire des cartes électroniques sur le territoire américain depuis le 2ème semestre 2019, génère des coûts fixes non encore absorbés par le niveau de production (impact RN au 30/06/20 : <2,3 M€>), la crise retardant d'autant la perspective de bénéfice pour ce site. Les autres sites industriels de fabrication de cartes électroniques (France et Tunisie) sont également impactés par la crise, la forte diminution des volumes ne permettant plus d'absorber les coûts fixes générés par l'utilisation de moyens de production répondant aux enjeux de l'automatisation.
En parallèle, les aides gouvernementales mises en place ne permettent pas de compenser la baisse d'activité engendrant les pertes de ce 1er semestre. S'élevant à 4,7 M€, les aides ont permis d'absorber une partie des coûts de maintien des équipes lors de l'arrêt de l'activité. Avec la reprise des livraisons et le retour des équipes en activité, elles ne pourront pas être maintenues sur le 2ème semestre.
Concernant l'approvisionnement des composants, suite à deux années difficiles, ce marché n'a pas retrouvé le mode de fonctionnement normal tel qu'attendu pour 2020. Comme indiqué lors des précédentes publications et ce, depuis fin 2017, le marché des composants électroniques reste sous tension avec une offre qui ne répond pas complètement à la demande internationale, même si une nette amélioration a permis de ne plus avoir de composant sous allocation. Cependant, les délais d'approvisionnements restent supérieurs à 45 semaines en moyenne, ce qui entraine des difficultés dans la gestion des stocks, lors de retournements de marché comme cette année. Les fabrications en cours de réalisation ne correspondent pas aux prévisions et donc aux réceptions en cours, et les commandes à réaliser ne peuvent pas s'appuyer sur des prévisionnels fiables des clients.
Du fait d'un effet de base défavorable (forte activité SatCom au 1er semestre 2019) et du blocage de marchandises avec la fermeture des frontières, la division Telecom affiche un recul de 46,8 % sur le 1er semestre avec un chiffre d'affaires de 16,9 M€, entrainant un effondrement de la marge opérationnelle à <10,8 %>, avec un résultat opérationnel de <1,8 M€>, le niveau de chiffre d'affaires impactant lourdement cette structure à coûts fixes. La part des achats consommés est de 34,4 % du chiffre d'affaires alors qu'elle était de 40,9 % au 31 décembre 2019.
La division Automotive a vu son activité baisser de <20,3 %> avec l'effondrement des commandes sur de nombreux marchés. Même si le mix produit reste marqué par les grandes séries, la contribution au chiffre d'affaires de la division du secteur camions recule au profit du ferroviaire et du contrôle technique. La diversification de la division lui permet de limiter la chute de ses ventes, alors que certains de ses clients enregistrent de très forts reculs. Les usines n'atteignant pas un niveau d'activité suffisant pour absorber les coûts fixes, notamment liés aux investissements récents dans les outils de production, la division Automotive enregistre un résultat opérationnel de <12,4 M€> contre 4,6 M€ au 30 juin 2019.
Concernant l'impact du dollar, l'évolution de la parité EUR/USD et les outils de couverture utilisés par le Groupe ont permis d'améliorer le coût de nos achats de composants pour environ 1,7 M€. En effet, par sa stratégie de couverture, le Groupe a pu procéder à ses achats de dollars à une parité moyenne sur la période de 1,1476 contre 1,1741 au 1er semestre 2019. Ainsi, le Groupe a surperformé le marché comptant dont la parité moyenne sur la période est de 1,1015, contre 1,1298 au 1er semestre 2019. Cependant, en comparaison avec la valorisation des instruments de couverture au 30 juin 2019, la variation de juste valeur pénalise le résultat financier de <0,8 M€>.
Malgré la progression de l'endettement net, les intérêts financiers diminuent de <9,2 %> à 1,7 M€, sous l'effet de la moindre utilisation des lignes de financement court terme (découvert et mobilisation du poste clients) liée à la mise en place de financements aidés (Prêts Garantis par l'Etat à taux 0 hors garantie en France, Paycheck Protection Program aux Etats-Unis) pour 32,1 M€ et au report d'échéances bancaires en France pour 9,5 M€. Ainsi, le taux d'intérêt moyen recule à 1,36 % contre 1,59 % au 30/06/19, avec l'impact des emprunts obligataires dont les taux d'intérêts sont significativement plus élevés et majorés de 0,5% du fait d'un levier supérieur à 3,5 au 31 décembre 2019. Le résultat financier s'établit ainsi à <1,7 M€>.
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2. Rapport semestriel d'activité
L'évolution de l'endettement net est de + 2,6 M€ par rapport au 30 juin 2019, témoignant de la fin de la période de forts investissements (2017-2019 : investissements immobiliers avec la construction, la rénovation et la modernisation de nombreux sites et l'ouverture d'un nouveau site de production aux Etats-Unis). La chute de l'activité impacte la variation du Besoin en Fonds de Roulement qui s'établit à <0,3 M€> sur le 1er semestre 2020 contre < 12,3 M€>. L'activité a généré 3,7 M€ de trésorerie contre 6,6 M€ pour le 1er semestre 2019.
Alors qu'habituellement les financements moyen terme qui accompagnent notamment la R&D se mettent en place principalement au 3ème trimestre, la crise sanitaire et les nouvelles formes de financement mises en place par les Etats ont permis un apport de cash dès le 2ème trimestre. Par rapport à l'enveloppe autorisée en France (25% du chiffre d'affaires), ACTIA n'a sollicité que 45% de cette enveloppe et a obtenu l'accord de tous les partenaires. La mise en place s'est poursuivie au 3ème trimestre. Concernant le financement de la R&D, la mise en place devrait s'effectuer sur le 4ème trimestre exceptionnellement cette année.
Les pertes générées sur le 1er semestre ne pourront être compensées par la reprise d'activité du 2nd semestre et les ratios financiers du Groupe s'en trouveront fortement dégradés, la crise sanitaire générant une dette supplémentaire sur l'exercice. Les discussions initiales avec les partenaires financiers d'ACTIA montrent une bonne compréhension de la situation et une volonté d'accompagnement en cette période exceptionnelle.
Après une charge d'impôt en diminution, à 0,3 M€ contre 1,4 M€ au 1er semestre l'an passé, le résultat net s'établit en perte à <16,3 M€>, en régression de 22,0 M€.
Les impacts de la crise sanitaire se traduisent clairement dans le gearing qui s'établit à 176,0 % contre 152,6 % au 30 juin 2019 et 138,1 % au 31 décembre 2019. Le gearing hors mobilisation de créances passe de 118,1% au 31 décembre 2019 (129,8 % au 30 juin 2019) à 167,1 %, avec une faible mobilisation du poste clients au 30/06/20 du fait de la mise à disposition des fonds PGE.
L'EBITDA s'est très fortement dégradé sur la période, s'établissant à 0,2 M€, contre 21,6 M€ au 30 juin 2019.
Les éléments de calcul sont détaillés ci-après :
En k€ | 1er sem.2020 | 1er sem.2019 | 1er sem.2018 | ||
Résultat | <16 277> | 5 763 | 2 052 | ||
Charge d'impôt | 302 | 1 359 | 2 551 | ||
Intérêts et charges financières | 1 719 | 1 894 | 1 334 | ||
Dotations aux amortissements | 14 351 | 13 270 | 9 312 | ||
Dépréciation des goodwills | 0 | 0 | 0 | ||
Instruments financiers | <121> | 672 | 5 104 | ||
Total EBITDA | 215 | 21 614 | 10 144 | ||
2.2 L'activité
2.2.1 La division Automotive
L'activité Automotive représente 185,1 M€, soit 91,6 % du CA du Groupe. Elle affiche une baisse de <20,3 %>.
Malgré la crise sanitaire, la dynamique commerciale du semestre est soutenue par la montée en puissance des nouveaux contrats pluriannuels et la réponse à de nombreux appels d'offres. Sans perdre de lignes de produits, la baisse d'activité provient essentiellement de l'arrêt des usines de nos clients qui n'ont pas vu leur activité reprendre normalement post confinement. Selon les secteurs, la baisse d'activité varie entre <36,4 %> pour le secteur Constructeurs Poids Lourds et +32,4 % pour le Contrôle Technique.
La division réalise 79,0 % de ses ventes avec des clients étrangers au 30 juin 2020, la crise sanitaire, pandémie mondiale, n'ayant pas modifié cette répartition géographique des ventes.
L'Europe, qui représente 54,6 % du chiffre d'affaires consolidé de la division, enregistre un recul net de <25,1 M€>, soit <19,9 %>, essentiellement porté par la Suède, pays enregistrant la plus forte baisse (<15,3 M€>) mais qui reste cependant le premier pays de facturation, et par la Belgique.
La zone Amérique régresse de < 27,1 %> avec des environnements toujours contrastés selon la situation économique locale et les cycles de marché. Ainsi, le Groupe enregistre une forte baisse aux Etats-Unis (< 27,7 %>), avec l'arrêt de l'économie et au Mexique (<66,5 %>) avec l'arrêt des déplacements et donc le gel des investissements des gestionnaires de flottes de bus. Avec nos derniers succès commerciaux au
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2. Rapport semestriel d'activité
Brésil, la zone Amérique du Sud est en progression de +34,5 %, la phase initiale des nouveaux contrats (développement des produits) se poursuivant grâce aux équipes en télétravail.
La zone Asie ne recule, quant à elle, que de <2,1 %> essentiellement grâce au déploiement de matériels de Contrôle Technique aux Philippines. Le marché chinois, toujours soumis à une forte concurrence, qui est entré le premier dans la crise, a vu ses ventes repartir au 2ème trimestre, enregistrant un recul de <13,5 %> sur la période par rapport au 1er semestre 2019.
L'évolution de l'activité par métiers lors de la situation semestrielle ne reflète pas précisément l'évolution annuelle attendue, notamment concernant le chiffre d'affaires R&D qui n'est pas linéaire sur l'exercice comptable.
Les faits marquants du 1er semestre 2020 sur les 3 segments d'activité de la division sont les suivants :
- Département Constructeurs de véhicules ou « OEM »
Le Département OEM totalise un chiffre d'affaires de 143,3 M€ (<22,5 %>), représentant 71,0 % des activités du Groupe.
Le secteur Automobile mondial a fortement ralenti avec la crise. Les ventes pour notre client constructeur continuent à surperformer par rapport à ses concurrents, enregistrant une baisse moins significative. Par contre, le secteur Poids Lourds qui montrait déjà des signes de ralentissement en fin d'exercice 2019, enregistre un recul beaucoup plus significatif. Ainsi, pour ACTIA, les ventes dans le domaine télématique, sensibles aux volumes clients, reculent de <23,5 %> sur le 1er semestre 2020 à 67,9 M€, seuls les Véhicules spéciaux ayant permis de pondérer par la montée en puissance sur la période.
Avec des activités moins sensibles au volume comme les métiers du Diagnostic où le Groupe garde un savoir-faire reconnu, lui permettant de générer des ventes régulières, les constructeurs automobiles représentent 36,3 % des ventes de la division Automotive contre 34,0 % à fin juin 2019, maintenant historiquement une part significative dans le chiffre d'affaires consolidé.
Enregistrant l'un des plus forts reculs (<13,2 M€>), les constructeurs de poids lourds ne représentent plus que 12,5 % du chiffre d'affaires de la division alors qu'ils atteignaient 15,7 % au 1er semestre 2019. Cette situation intermédiaire liée à la crise, pourrait se pérenniser dans le temps avec la progression des autres segments.
S'appuyant sur des relations pérennes avec ses clients, le segment du « Bus & Cars » est plus spécifiquement touché par l'arrêt des investissements des gestionnaires de flotte pour les déplacements inter cités, notamment en Amérique Latine. Le recul est de <18,5 %> par rapport au 1er semestre 2019, représentant maintenant 13,1 % de la division. L'« Off Highway » (engins de chantiers, agricoles,…) se stabilise à 8,7 % contre 8,3 % au 30 juin 2019.
Rare secteur en progression pour le Groupe, le domaine du ferroviaire voit son niveau de chiffre d'affaires augmenter de + 23,4 %, confirmant son rôle de relais de croissance. Il ne représente encore que 3,9 % de l'activité de l'Automotive contre 2,5 % au 30/06/19. Même si nos clients ont arrêté leurs usines pendant le confinement, l'activité a repris sur le rythme attendu, sans pouvoir cependant prétendre rattraper le retard pris.
Enfin, le segment des véhicules électriques recule de <55,2 %>, souffrant à la fois d'un effet de base défavorable avec un 1er semestre 2019 représentant 57,3 % de l'année et du recul des ventes dans le domaine du Bus & Cars. L'activité commerciale a cependant connu des succès pendant la période en remportant des appels d'offres sur l'accompagnement de l'électrification de leurs véhicules pour un constructeur de bus australien et un constructeur américain.
- Département « Aftermarket »
Son chiffre d'affaires s'élève à 20,5 M€ au 30 juin 2020, en retrait de <1,5 M€> (<6,5 %>), représentant 10,1 % du chiffre d'affaires consolidé Groupe.
Alors que les activités se sont arrêtées dans les garages et chez les gestionnaires de flottes du fait de la crise sanitaire, stoppant les investissements de nos clients et entrainant une baisse de chiffre d'affaires pour ACTIA de réciproquement <29,7 %> et <9,9 %>, le Contrôle Technique des véhicules a enregistré une progression de ses ventes de + 32,4%.
Le Contrôle Technique a bénéficié à la fois d'un marché export aux Philippines qui a pu être majoritairement livré avant le blocage des frontières et d'une décision gouvernementale en France, de poursuite de l'activité malgré le confinement, octroyant certes un délai pour la réalisation des contrôles, mais permettant ainsi de maintenir un très bon niveau d'activité malgré les contraintes sanitaires. De fait, ce secteur ne bénéficiera pas d'un effet de rattrapage sur le 2ème semestre de l'exercice.
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2. Rapport semestriel d'activité
- Département « Manufacturing-Design & Services »
Ce département enregistre un niveau d'activité de 21,2 M€ en baisse de <16,8 %> et représente 10,5 % du chiffre d'affaires consolidé du Groupe. Entretenant un portefeuille clients diversifié pour ses usines, tant françaises que tunisiennes, le Groupe a lancé une action commerciale plus marquée dans le contexte de baisse des volumes de fabrication dans les usines du Groupe, impactant particulièrement l'absorption des coûts d'un outil de production moderne et de qualité. La concurrence internationale reste importante, mais la taille du Groupe et la diversité de sa production et de ses savoir-faire restent des atouts. Le domaine de l'aéronautique, diversification du Groupe qui avait permis de passer de nombreuses crises passées, se trouve particulièrement touché par la crise sanitaire, notre activité avec premier client reculant de <19,9 %> sur le 1er semestre.
Sur la période, l'impact de l'évolution de la parité euro/dollar a été pondéré dans nos achats par les outils de couverture. Ils permettent d'assurer un tunnel d'achats de dollars, malgré les turbulences des marchés financiers. Contrairement au 30 juin 2019 où la valorisation des instruments de couverture avait généré une valorisation de 0,7 M€ par rapport au 31 décembre 2018, la variation est de <0,2 M€> par rapport au 31 décembre 2019. En effet, par sa stratégie de couverture, la division Automotive a pu procéder à ses achats de dollars à une parité moyenne sur la période de 1,1687 contre 1,1820 au 1er semestre 2019, surperformant le marché comptant dont la parité moyenne sur la période est de 1,1015, contre 1,1298 au 1er semestre 2019.
Annihilant les efforts menés pour l'amélioration de la rentabilité, la crise sanitaire a à la fois affecté le volume des ventes, l'organisation de la production et la gestion des stocks. En effet, le marché des composants électroniques reste sous tension avec une offre qui ne répond pas complètement à la demande internationale, même si une nette amélioration a permis de ne plus avoir de composant sous allocation en 2020. Cependant, les délais d'approvisionnements restent supérieurs à 45 semaines en moyenne, ce qui entraine des difficultés dans la gestion des stocks, lors de retournements de marché comme cette année. Les fabrications en cours de réalisation ne correspondent pas aux prévisions et donc aux réceptions en cours, et les commandes à réaliser ne peuvent pas s'appuyer sur des prévisionnels fiables des clients.
Depuis le 30 juin 2019, les effectifs ont enregistré une baisse de 5 personnes à 3 498 salariés (<0,2 %>), qui n'est pas en lien direct avec l'évolution des charges de personnel (< 3,1 %>), du fait de l'impact des aides gouvernementales (3,9 M€), afin de maintenir l'emploi, notamment en France et en Allemagne. Retraitées de cet accompagnement, les charges du personnel augmenteraient de + 4,2 %, en lien avec la croissance des effectifs du 2ème semestre 2019 et avec la hausse des salaires, parfois marquée dans certains pays, au moment où le Groupe rencontrait une forte pression pour la rétention de ses talents. La nécessité d'adaptation face à la crise a entrainé immédiatement un gel des embauches, le non renouvellement des départs naturels mais aussi des baisses d'effectifs dans les structures n'ayant pas de perspectives immédiates de reprise et où la législation permet d'agir rapidement. L'activité R&D de la période, pouvant générer des variations importantes de la production immobilisée d'une situation à l'autre diminue à 6,2 M€ contre 6,8 M€ (<8,6 %>).
Maintenant le développement des nouveaux contrats et renforçant son activité commerciale sur les relais de croissance, les dépenses de R&D atteignent 32,1 M€ sur le 1er semestre, soit <2,7 M€>, témoignant de l'effort pour réduire ces charges sans grever l'avenir, mais représentant 17,3 % du chiffre d'affaires dans ce contexte d'effondrement des marchés. Avec une immobilisation un peu moins soutenue (<0,6 M€> par rapport au 30/06/19) et une stabilité dans l'accompagnement (CIR et subventions : + 0,2 M€), le compte de résultat bénéficie d'une baisse de 3,9 M€ par rapport au 1er semestre 2019 en termes de poids de la R&D. Cette volonté se retrouve également au niveau des charges externes où l'appel à de la sous-traitance extérieure est fortement réduit.
L'arrêt des déplacements des collaborateurs ainsi que la forte réduction des flux de produits entrainent une baisse significative des coûts de transports et de mission (<3,4 M€>).
Anticipant des difficultés pour le recouvrement de créances liées à la situation de certains clients internationaux, ACTIA a enregistré une provision pour créances douteuses de 4,0 M€.
Avec les investissements réalisés les années précédentes, les dotations aux amortissements progressent de + 6,6 % à 13,2 M€.
Au 1er semestre, ces éléments se reflètent dans le résultat opérationnel de la division Automotive qui ressort
- <12,4 M€>, soit <6,7 %> du chiffre d'affaires contre 2,0 % au 30 juin 2019, enregistrant ainsi un net recul par rapport à un premier semestre 2019, la division étant doublement impactée par la chute des ventes et par le poids de son outil de production. La contribution au résultat net du Groupe est de <13,8 M€>.
Il est à noter que la division stabilise ses stocks par rapport au 31/12/19. Cependant, les stocks études et matières premières progressent réciproquement de 2,0 M€, en lien avec le développement de produits clients et de 2,3 M€, du fait de la difficulté à réduire le niveau des réceptions de matières lorsque les délais d'approvisionnement sont supérieurs à 45 semaines en moyenne.
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2. Rapport semestriel d'activité
2.2.2 La division Telecom
Avec une contribution au chiffre d'affaires consolidé de 16,9 M€, en baisse de 46,8 %, la division Telecom représente 8,4 % des activités du Groupe. Au-delà de l'effet de base, qui aurait généré un recul, la division a vu ses activités stoppées par l'arrêt d'activité de ses clients et le blocage des frontières. Contrairement à la division Automotive qui est sensible aux volumes de ventes de ses clients, la division Telecom s'inscrit dans des programmes longs, liés au déploiement d'infrastructures, qui se trouvent donc décalés dans le temps, sans réelle possibilité de rattrapage, mais sans impact sur le volume global de ces programmes pluriannuels. Alors que l'International représentait 60,4 % de ses ventes au 30 juin 2019, il tombe à 21,3 % au 30 juin 2020.
Les faits marquants du 1er semestre 2020 sur les 3 segments d'activité de la division sont les suivants :
- SatCom
Avec un chiffre d'affaire semestriel de 8,3 M€ contre 22,6 M€ au S1 2019, cette direction opérationnelle a très fortement reculé du fait du contrat égyptien, qui avait enregistré un très fort niveau de facturation au 1er semestre 2019 et en particulier au 1er trimestre et qui devait s'achever au 1er semestre 2020 pour son volet terrestre. Attendu en diminution sur la période, les livraisons ont été décalées sur le 2ème semestre 2020, avec un risque pour une bascule des dernières facturations sur 2021, avec la fermeture des frontières avec l'Egypte de la mi-mars à la mi-juillet, décalant ainsi tous les jalons de livraison.
Au-delà des décalages temporels liés à la crise sanitaire, son activité liée à ses contrats pluriannuels reste conforme aux attentes.
Sur le plan commercial, l'activité est restée soutenue et a permis de consolider le niveau d'activité dans le temps, au-delà du contrat égyptien.
- Energie
Il est précisé qu'au 1er janvier 2020, il a été opéré un regroupement des activités Infrastructure - Réseaux - Télécoms et Energie, en lien avec la baisse d'activité IRT avec la fin programmée du déploiement de la 4G et avec l'extension et rénovation du site du Puy-Sainte-Réparade pouvant accueillir dans de meilleures conditions opérationnelles ces activités.
Le chiffre d'affaires au 30 juin s'élève donc à 3,2 M€, en retrait de 1,5 M€ par rapport au 1er semestre 2019, dû à la fois au recul de l'activité IRT qui représentait 0,8 M€ au 30/06/19 et à l'arrêt de nos clients pour raison de confinement. Les programmes ont ainsi pris du retard dans la phase fin de développement/industrialisation, décalant la montée en puissance de ce secteur.
- Rail
Cette direction opérationnelle continue sa progression en enregistrant + 0,9 M€ (+19,4 %) de chiffre d'affaires par rapport au 1er semestre 2019, grâce à la montée en puissance des programmes remportés les années précédentes, dans le cadre des relais de croissance développés par le Groupe. Bien que perturbé dans sa mise en œuvre par la crise sanitaire et progressant moins vite que prévu, le développement commercial avec de nouveaux succès et les premières livraisons témoignent de la pertinence de ce choix stratégique long terme.
Avec un niveau d'activité significativement en retrait par rapport au 1er semestre 2019, le résultat opérationnel chute à <1,8 M€> contre 3,4 M€ au 30 juin 2019. Il est impacté par les efforts mis en œuvre pour accompagner la sortie des grands programmes nécessitant des expertises en R&D. Les effectifs sont stables par rapport au 30 juin 2019 (+ 4 personnes), les aides de l'Etat français permettant d'enregistrer une baisse des frais de personnel de <8,5 %>. Les dépenses de R&D impactent le compte de résultat de 2,9 M€ (<22,3 %>), témoignant d'une volonté de maîtrise des coûts, tout en assurant le développement des produits d'avenir. Les charges externes diminuent de <8,2 %> par rapport au 1er semestre 2019. Ainsi, pour cette structure essentiellement à charges fixes, la marge opérationnelle s'établit à <10,8 %> contre 10,5 % au 1er semestre 2019. Cependant, les livraisons intervenant sur les prochains trimestres permettront de recouvrer les niveaux de rentabilité traditionnels de l'activité Télécommunications.
2.3 Les perspectives
L'épidémie mondiale de Covid-19 a fortement restreint les opérations du Groupe. Des secteurs annoncent des impacts à long terme comme le secteur aéronautique et d'autres se retrouvent faiblement impactés comme le ferroviaire. Le travail mené depuis plusieurs années en vue du remplacement de certains marchés comme la télématique automobile permet au Groupe de mieux absorber le choc de la crise sanitaire. Après un mois d'avril quasiment à l'arrêt, les différentes sociétés du Groupe ont repris progressivement leurs activités. A ce jour, l'estimation de la baisse du chiffre d'affaires est ramenée à environ 15 % par rapport à 2019. Il est rappelé que le Groupe anticipait, avant la pandémie, une croissance modérée.
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2. Rapport semestriel d'activité
Des adaptations de la stratégie commerciale et des mesures d'économie sont mises en place, en particulier dans le domaine de la R&D où la priorité est donnée aux programmes de développement des clients. L'appel
- des ressources extérieures au Groupe est réduit au maximum. Le Groupe étudie différents scénarii pour s'adapter aux changements actuels et à venir ; la situation de chaque entité est évaluée au cas par cas, en tenant compte des changements apportés, par les clients, aux carnets de commandes, de la capacité à générer de nouvelles opportunités commerciales et de l'évolution anticipée des marchés adressés.
Le Groupe, largement diversifié et internationalisé, se mobilise pour faire avancer les contrats signés ou en cours de signature, et les projets de R&D les plus porteurs, afin de préparer la sortie de crise dans les meilleures conditions et bénéficier de son positionnement sur les marchés de la mobilité et des télécommunications dont le potentiel à long-terme reste intact.
2.4 Les principales transactions entre les parties liées
Les principales transactions entre les parties liées sont détaillées dans la Note 21 « Opérations avec les parties liées » de l'annexe aux comptes consolidés condensés au 30 juin 2020.
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3. Comptes consolidés semestriels condensés
3 COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS CONDENSES
3.1 Bilan Consolidé
Actifs consolidés en k€ | Notes | 30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||||
Annexes | |||||||||
Goodwills | Note 4 | 24 148 | 24 148 | ||||||
Frais de développement | Note 4 | 60 349 | 59 496 | ||||||
Autres immobilisations incorporelles | Note 4 | 1 574 | 1 386 | ||||||
Total immobilisations incorporelles | Note 4 | 86 071 | 85 030 | ||||||
Terrains | Note 5 | 3 678 | 3 690 | ||||||
Constructions | Note 5 | 38 552 | 37 662 | ||||||
Installations techniques | Note 5 | 22 787 | 23 241 | ||||||
Autres immobilisations corporelles | Note 5 | 17 595 | 19 275 | ||||||
Total immobilisations corporelles | Note 5 | 82 612 | 83 867 | ||||||
Participations mises en équivalence | 753 | 672 | |||||||
Actifs financiers non courants | Note 11 | 1 153 | 1 276 | ||||||
Impôts différés | Note 10 | 12 100 | 11 769 | ||||||
Crédit d'impôt non courant | Note 11 | 10 260 | 11 808 | ||||||
TOTAL ACTIFS NON COURANTS | 192 950 | 194 421 | |||||||
Stocks et en-cours | Note 6 | 164 798 | 161 135 | ||||||
Créances clients | Note 7 | 116 230 | 140 223 | ||||||
Autres créances courantes liées à l'activité | Note 7 | 9 467 | 10 830 | ||||||
Crédit d'impôt courant | Note 7 | 11 730 | 10 785 | ||||||
Autres créances courantes diverses | Note 7 | 1 713 | 1 576 | ||||||
Actifs financiers courants | Note 9.2 | 1 095 | 1 216 | ||||||
Total créances courantes | 305 032 | 325 766 | |||||||
Équivalents de trésorerie | Note 9.1 | 75 | 98 | ||||||
Trésorerie | Note 9.1 | 41 399 | 46 507 | ||||||
Total trésorerie et équivalents de trésorerie | Note 9.1 | 41 474 | 46 604 | ||||||
TOTAL ACTIFS COURANTS | 346 506 | 372 370 | |||||||
TOTAL ACTIFS | 539 457 | 566 791 |
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3. Comptes consolidés semestriels condensés
Capitaux Propres et Passifs consolidés en k€ | Notes | 30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||||
Annexes | |||||||||
Capital | Note 13 | 15 075 | 15 075 | ||||||
Primes | Note 13 | 17 561 | 17 561 | ||||||
Réserves | Note 13 | 95 572 | 89 758 | ||||||
Report à nouveau | Note 13 | 11 074 | 11 351 | ||||||
Réserve de conversion | Note 13 | <3 870> | <2 597> | ||||||
Actions propres | Note 13 | <162> | <162> | ||||||
Résultat de l'exercice | Note 13 | <15 636> | 8 604 | ||||||
Capitaux Propres attribuables aux actionnaires du Groupe | Note 13 | 119 613 | 139 589 | ||||||
Résultat des participations ne donnant pas le contrôle | Note 13 | <641> | 120 | ||||||
Réserves des participations ne donnant pas le contrôle | Note 13 | 789 | 679 | ||||||
Participations ne donnant pas le contrôle | Note 13 | 147 | 799 | ||||||
CAPITAUX PROPRES | Note 13 | 119 760 | 140 388 | ||||||
Emprunts auprès des établissements de crédit | Note 12 | 123 449 | 117 619 | ||||||
Dettes financières diverses | Note 12 | 1 328 | 1 465 | ||||||
Dettes financières locatives | Note 12 | 15 252 | 14 820 | ||||||
Total des dettes financières non courantes | Note 12 | 140 029 | 133 904 | ||||||
Impôt différé passif | Note 10 | 3 858 | 3 931 | ||||||
Provision pour retraite et autres avantages à long terme | Note 15 | 11 307 | 11 083 | ||||||
TOTAL PASSIFS NON COURANTS | 155 194 | 148 918 | |||||||
Autres provisions | Note 15 | 9 395 | 8 059 | ||||||
Dettes financières à moins d'un an | Note 12 | 112 274 | 106 632 | ||||||
Instruments dérivés | Note 9.2 | ||||||||
Total des dettes financières courantes | 112 274 | 106 632 | |||||||
Fournisseurs | Note 16 | 63 616 | 85 282 | ||||||
Autres dettes d'exploitation | Note 16 | 59 433 | 61 060 | ||||||
Dettes fiscales (IS) | Note 16 | 1 374 | 1 342 | ||||||
Autres dettes diverses | Note 16 | 3 497 | 941 | ||||||
Produits différés | 14 913 | 14 170 | |||||||
TOTAL PASSIFS COURANTS | 264 503 | 277 485 | |||||||
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | 539 457 | 566 791 |
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3. Comptes consolidés semestriels condensés
3.2 Compte de résultat consolidé
Etat du résultat consolidé en k€ | Notes | 1er semestre | 1er semestre | ||||||
Annexes | 2020 | 2019 | |||||||
Produits des activités ordinaires (Chiffre d'affaires) | Note 17 | 201 988 | 264 181 | ||||||
- Achats consommés | Note 17 | <110 744> | <144 560> | ||||||
- Charges de personnel | Note 17 | <60 753> | <63 029> | ||||||
- Charges externes | Note 17 | <34 023> | <38 232> | ||||||
- Impôts et taxes | <3 219> | <3 577> | |||||||
- Dotations aux amortissements | Note 17 | <14 351> | <13 270> | ||||||
+/- Variation des stocks de produits en cours et de produits finis | 2 590 | 2 311 | |||||||
+/- Gains et pertes de change sur opérations d'exploitation | 1 310 | 2 001 | |||||||
+ Crédit Impôt Recherche | 2 870 | 2 406 | |||||||
Résultat opérationnel courant | Note 17 | <14 331> | 8 231 | ||||||
- Autres produits et charges opérationnels | 54 | 310 | |||||||
+/- values sur cessions d'immobilisations | <54> | <36> | |||||||
- Dépréciation des goodwills | Note 4 | ||||||||
Résultat opérationnel | Note 17 | <14 332> | 8 504 | ||||||
+ Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 94 | 6 | |||||||
- Intérêts et charges financières | Note 17 | <1 719> | <1 894> | ||||||
+ Autres produits et charges financiers | <101> | 449 | |||||||
Résultat financier | Note 20 | <1 726> | <1 438> | ||||||
+ Quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence | 82 | 56 | |||||||
+ Impôt | Note 17 | <302> | <1 359> | ||||||
Résultat de la période | Note 17 | <16 277> | 5 763 | ||||||
* attribuable aux actionnaires du Groupe | <15 636> | 5 515 | |||||||
* participations ne donnant pas le contrôle | <641> | 248 | |||||||
Résultat de base et dilué par action (en €) - Part du Groupe | Note 14 | <0,78> | 0,27 | ||||||
3.3 État du résultat global | |||||||||
Etat du résultat global en k€ | 1er semestre | 1er semestre | |||||||
2020 | 2019 | ||||||||
Résultat de la période | <16 277> | 5 763 | |||||||
Éléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat | |||||||||
Engagements postérieurs à l'emploi - Ecarts actuariels | 200 | <432> | |||||||
Impôt différé sur engagements postérieurs à l'emploi - Ecarts actuariels | <93> | 134 | |||||||
Éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement en résultat | |||||||||
Ecarts de conversion | 1 452 | 299 | |||||||
Autres éléments du résultat global, nets d'impôt | 1 559 | 1 | |||||||
Résultat global de la période | <14 718> | 5 764 | |||||||
* attribuable aux actionnaires du Groupe | <14 285> | 5 401 | |||||||
* participations ne donnant pas le contrôle | <433> | 364 |
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3. Comptes consolidés semestriels condensés
3.4 Variation des Capitaux Propres
En k€ | Capital | Actions propres | Primes | Réserves,RAN, Résultat consolidés | Réservede conversion | Total attribuableau Groupe | Participationsnedonnantpas contrôlele | CapitauxTotal Propres |
Au 01/01/2019 | 15 075 | <162> | 17 561 | 103 468 | <3 840> | 132 102 | 716 | 132 817 |
Résultat global
Résultat consolidé | 5 515 | 5 515 | 248 | 5 763 | ||||
Autres éléments du résultat global | <298> | 184 | <115> | 116 | 1 | |||
Résultat global de la période | 0 | 0 | 0 | 5 217 | 184 | 5 401 | 364 | 5 764 |
Transactions avec les actionnaires | ||||||||
Distributions effectuées | <2 009> | <2 009> | <182> | <2 191> | ||||
Variation de périmètre | 0 | <60> | <60> | |||||
Autres | 135 | 135 | <16> | 119 | ||||
Au 30/06/2019 | 15 075 | <162> | 17 561 | 106 812 | <3 657> | 135 629 | 821 | 136 450 |
Au 01/01/2020 | 15 075 | <162> | 17 561 | 109 713 | <2 597> | 139 589 | 799 | 140 388 |
Résultat global | ||||||||
Résultat consolidé | <15 636> | <15 636> | <641> | <16 277> | ||||
Autres éléments du résultat global | 108 | <1 273> | <1 166> | <6> | <1 172> | |||
Résultat global de la période | 0 | 0 | 0 | <15 528> | <1 273> | <16 801> | <648> | <17 449> |
Transactions avec les actionnaires | ||||||||
Distributions effectuées | <3 015> | <3 015> | <0> | <3 015> | ||||
Autres | <160> | <160> | <3> | <164> | ||||
Au 30/06/2020 | 15 075 | <162> | 17 561 | 91 010 | <3 870> | 119 612 | 147 | 119 760 |
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3. Comptes consolidés semestriels condensés
3.5 Tableau des Flux de Trésorerie Consolidé
Tableau de Flux de Trésorerie Consolidé en k€ | Notes | 1er semestre | 1er semestre | ||||||
Annexes | 2020 | 2019 | |||||||
Résultat de la période | 3.2 | <16 277> | 5 763 | ||||||
Ajustements pour : | |||||||||
Amortissements et provisions | 3.2 | 16 320 | 13 771 | ||||||
Résultat de cession d'immobilisations | 3.2 | <62> | 35 | ||||||
Charges d'intérêts | 3.2 | 1 719 | 1 894 | ||||||
Charge d'impôt courant (hors Crédit Impôt Recherche) | 3.2 | 810 | 2 006 | ||||||
Variation des impôts différés | 3.2 | <508> | <647> | ||||||
Crédit Impôt Recherche | 3.2 | <2 741> | <2 406> | ||||||
Autres charges et produits | 3.2 | 1 804 | 479 | ||||||
Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 3.2 | <82> | <56> | ||||||
Flux opérationnels avant variation du besoin en fonds de roulement | 983 | 20 838 | |||||||
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | Note 24.1 | <327> | <12 282> | ||||||
Trésorerie provenant des activités opérationnelles | 655 | 8 556 | |||||||
Impôt sur le résultat payé (hors Crédit Impôt Recherche) | <777> | <1 983> | |||||||
Encaissement sur Crédit Impôt Recherche | 3 859 | ||||||||
Trésorerie nette provenant des activités opérationnelles | 3 738 | 6 573 | |||||||
Acquisitions d'immobilisations | Note 4 | <12 332> | <22 594> | ||||||
Dividendes reçus des entreprises associées | 12 | ||||||||
Produit de cessions d'immobilisations | 3.2 | 70 | 24 | ||||||
Variation des prêts et avances consenties | 120 | 118 | |||||||
Acquisitions de l'exercice sous déduction de la trésorerie acquise | <60> | ||||||||
Trésorerie nette provenant des activités d'investissement | <12 143> | <22 499> | |||||||
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | <3 015> | <2 009> | |||||||
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | <0> | <182> | |||||||
Nouveaux emprunts | Note 12 | 40 015 | 23 714 | ||||||
Remboursement d'emprunts | Note 12 | <12 676> | <23 904> | ||||||
Intérêts payés | Note 20 | <1 719> | <1 894> | ||||||
Trésorerie nette provenant des activités de financement | 22 606 | <4 274> | |||||||
Effet de la variation du taux de change | <486> | 130 | |||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture | Note 9.1 | <13 801> | <9 991> | ||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | Note 9.1 | <86> | <30 061> | ||||||
Variation trésorerie et équivalents de trésorerie | 13 715 | <20 070> |
3.6 Notes annexes aux comptes consolidés
Note 1. Informations relatives au Groupe - Entité présentant les états financiers
ACTIA Group est domiciliée en France. Le siège social de la Société est sis 5, rue Jorge Semprun - 31400 Toulouse. Les états financiers consolidés de la Société comprennent la Société et ses filiales (l'ensemble désigné comme « le Groupe »). Les principaux domaines d'activité du Groupe sont les systèmes électroniques embarqués à haute valeur ajoutée, destinés aux marchés des véhicules et des télécommunications.
Les états financiers consolidés condensés au 30 juin 2020 ont été arrêtés par le Directoire du 21 septembre 2020.
Note 2. Principes comptables
Note 2.1 Base de préparation des états financiers
Les méthodes comptables et les modalités de calcul ont été appliquées de manière identique pour l'ensemble des périodes présentées.
Les montants mentionnés dans ces états financiers sont exprimés en milliers d'euros (k€).
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
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3. Comptes consolidés semestriels condensés
Les états financiers consolidés intermédiaires sont établis conformément au référentiel IFRS tel que publié par l'IASB et tel qu'adopté dans l'Union Européenne, cette conformité couvrant les définitions, modalités de comptabilisation et d'évaluation préconisées par les IFRS ainsi que l'ensemble des informations requises par les normes. Conformément
- la norme IAS 34, Information financière intermédiaire, ils ne comportent pas l'intégralité des informations requises pour les états financiers annuels et doivent être lus conjointement avec les états financiers du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2019.
Note 2.2 Recours à des estimations et des jugements
La préparation des états financiers selon les IFRS nécessite de la part de la Direction l'exercice du jugement, d'effectuer des estimations et de faire des hypothèses qui ont une incidence sur l'application des méthodes comptables et sur les montants des actifs, passifs, produits et charges. Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réalisées à partir de l'expérience passée et d'autres facteurs considérés comme raisonnables compte tenu des circonstances. Elles servent ainsi de base à l'exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables de certains actifs et passifs, qui ne peuvent être obtenues directement à partir d'autres sources. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées.
Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de façon continue. L'impact des changements d'estimation comptable est enregistré dans la période du changement s'il n'affecte que cette période, ou dans la période du changement et les périodes ultérieures si celles-ci sont également affectées par le changement.
Les principaux postes du bilan concernés par ces estimations sont les impôts différés actifs (cf. Note 10 « Impôts différés »), les goodwills (cf. Note 4 « Immobilisations incorporelles »), les frais de développement immobilisés (cf. Note 4 « Immobilisations incorporelles ») et les provisions (cf. Note 15 « Provisions »).
Note 2.3 Évolutions des normes IFRS
Les nouveaux textes IAS/IFRS et interprétations entrés en vigueur à compter du 1er janvier 2020 et appliqués par le Groupe pour l'établissement de ses comptes consolidés au 30 juin 2020 sont les suivants :
Date | Date | Date | ||||
d'application | d'adoption | d'application | ||||
« IASB » | UE | UE | ||||
Modification des références au cadre conceptuel des normes | 01/01/2020 | 29/11/2019 | 01/01/2020 | |||
Amendements à IAS 1 et à IAS 8 : définition du terme "significatif" | 01/01/2020 | 29/11/2019 | 01/01/2020 | |||
Amendements à IFRS 9, IAS 39 et IFRS 7 - Réforme des taux d'intérêt de | 01/01/2020 | 15/01/2020 | 01/01/2020 | |||
référence | ||||||
Amendements à IFRS 3 : définition d'une entreprise (business) | 01/01/2020 | 21/04/2020 | 01/01/2020 | |||
Nouvelles normes, interprétations et amendements des normes IFRS publiés et appliqués de manière anticipée par le Groupe à compter du 1er janvier 2020 : néant.
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3. Comptes consolidés semestriels condensés
Note 3. Sociétés Consolidées
Au cours du 1er semestre 2020, la société ACTIA NL est sortie du périmètre. Sa liquidation a été prononcée le 2 juin 2020. L'impact sur les états financiers n'est pas significatif.
Note 4. Immobilisations incorporelles
Au cours du 1er semestre 2020, les frais de développement immobilisés s'élèvent à 7,1 M€ contre 8,2 M€ au cours du 1er semestre 2019.
Le détail des acquisitions d'immobilisations incorporelles est donné dans le tableau suivant :
En k€ | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
Frais de développement | ||
Division Automotive | 6 442 | 7 078 |
Division Telecom | 624 | 1 105 |
Total | 7 066 | 8 182 |
Autres Immobilisations Incorporelles | ||
Division Automotive | 286 | 225 |
Division Telecom | 26 | 45 |
Autres (y/c holding) | ||
Total | 312 | 270 |
Au regard de la baisse d'activité, le Groupe a effectué une analyse au 30 juin 2020 de la valeur de ses actifs. Aucune baisse de valeur n'a été constatée.
La valeur des goodwills n'a pas évolué depuis le 31 décembre 2019. Les tests de dépréciation sont réalisés une fois par an à la clôture, au 31 décembre, ou en cas de survenue d'indice de perte de valeur (baisse de 15 % du chiffre d'affaires ou de 30 % du résultat opérationnel de l'UGT à périmètre constant).
Cependant, la crise sanitaire liée à la Covid-19 a engendré une dégradation des marchés de certaines zones où ACTIA est implanté (interruptions d'activité dans de nombreux pays, diminution du chiffre d'affaires et révision des prévisions
- court terme), ce qui a conduit le Groupe à réexaminer la valeur d'utilité de ses actifs.
Malgré cette baisse d'activité, le potentiel à long-terme des marchés de la mobilité et des télécommunications reste intact, et les plans d'affaires sur l'horizon explicite (5 ans) n'impliquent pas une dépréciation des goodwills au 30 juin 2020.
Les analyses de sensibilité de la valeur des goodwills à la variation des hypothèses de flux d'exploitation prévisionnels et du taux d'actualisation indiquent que la question de la perte de valeur serait posée pour la division Telecom par l'une ou l'autre des hypothèses dégradées suivantes :
- taux d'EBITDA/Chiffre d'affaires normatif inférieur à celui retenu pour estimer le flux terminal,
- taux d'actualisation supérieur au taux central de 6,8%.
Note 5. Immobilisations corporelles
Au cours du 1er semestre 2020, les acquisitions d'immobilisations corporelles s'élèvent à 6,6 M€ (19,1 M€ au cours du 1er semestre 2019), dont 1,9 M€ provenant de contrats de location ; elles ont été totalement acquises auprès de fournisseurs extérieurs.
Elles sont détaillées dans le tableau suivant : | ||
En k€ | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
Terrains | ||
Division Automotive | - | - |
Division Telecom | - | - |
Sous-Total | ||
Constructions | ||
Division Automotive | 886 | 4 397 |
dont Locations | 357 | 2 325 |
Division Telecom | 615 | 93 |
dont Locations | 8 | - |
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020 | 20 |
3. Comptes consolidés semestriels condensés
En k€ | 30/06/2020 | 30/06/2019 | ||
Autres (y/c holding) | - | - | ||
Sous-Total | 1 501 | 4 489 | ||
Installations techniques | ||||
Division Automotive | 2 171 | 6 732 | ||
dont Locations | 1 180 | 2 043 | ||
Division Telecom | 89 | 202 | ||
Sous-Total | 2 260 | 6 934 | ||
Autres immobilisations corporelles | ||||
Division Automotive | 2 637 | 5 497 | ||
dont Locations | 364 | 556 | ||
Division Telecom | 210 | 2 144 | ||
dont Locations | 41 | - | ||
Autres (y/c holding) | - | 12 | ||
dont Locations | - | 12 | ||
Sous-Total | 2 847 | 7 653 | ||
Total | 6 607 | 19 077 | ||
dont Locations | 1 950 | 4 935 | ||
Au regard de la baisse d'activité, le Groupe a effectué une analyse au 30 juin 2020 de la valeur de ses actifs. Aucune baisse de valeur n'a été constatée.
Note 6. Stocks et encours
Les valeurs de réalisation nette des stocks sont les suivantes :
En k€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | 31/12/2018 | |||||||
Matières premières | 75 679 | 72 399 | 71 289 | 61 906 | |||||||
Coûts R&D exécutoires aux | 38 135 | 35 056 | 32 522 | 27 150 | |||||||
contrats | |||||||||||
Produits intermédiaires et finis | 38 933 | 39 801 | 32 518 | 35 755 | |||||||
Marchandises | 12 051 | 13 879 | 12 455 | 11 240 | |||||||
Total | 164 798 | 161 135 | 148 785 | 136 051 | |||||||
Au cours du 1er semestre 2020, les stocks ont globalement progressé de 3,7 M€ (contre + 12,7 M€ au 1er semestre
2019). Ces évolutions semestrielles sont détaillées dans le tableau suivant :
En k€ | Brut | Dépréciation | Net |
Au 31/12/2018 | 147 044 | <10 992> | 136 051 |
Variation de la période | 13 474 | 13 474 | |
Dépréciation nette | <744> | <744> | |
Variation de périmètre | 0 | ||
Effet des variations de change | <0> | 4 | 3 |
Au 30/06/2019 | 160 518 | <11 733> | 148 785 |
Variation de la période | 12 048 | 12 048 | |
Dépréciation nette | 118 | 118 | |
Variation de périmètre | 0 | 0 | |
Effet des variations de change | 199 | <14> | 185 |
Au 31/12/2019 | 172 764 | <11 630> | 161 135 |
Variation de la période | 6 110 | 6 110 | |
Dépréciation nette | <1 169> | <1 169> | |
Variation de périmètre | <184> | 184 | 0 |
Effet des variations de change | <1 290> | 11 | <1 279> |
Au 30/06/2020 | 177 401 | <12 603> | 164 798 |
Au regard de la baisse d'activité, le Groupe a effectué une analyse au 30 juin 2020 de la valeur de ses actifs. Aucune baisse de valeur n'a été constatée.
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
21
3. Comptes consolidés semestriels condensés
Les nantissements de stocks sont indiqués au § Note 23 « Garanties sur éléments d'actif ».
Note 7. Clients et autres créances
Le détail des créances clients et autres créances courantes est donné dans le tableau ci-dessous :
Valeurs | Variations | Dépréciation | Variation | Effet des | Valeurs | ||||||||||||||
En k€ | Nettes au | de la | de | variations | Nettes au | ||||||||||||||
/ Reprise | |||||||||||||||||||
31/12/2019 | période | périmètre | de change | 30/06/2020 | |||||||||||||||
Créances Clients | 140 223 | <20 858> | <3 606> | 1 124 | <654> | 116 230 | |||||||||||||
Avances / Acomptes | 3 055 | 469 | <27> | 3 497 | |||||||||||||||
Créances sociales | 606 | 142 | <61> | 686 | |||||||||||||||
Créances TVA | 4 873 | <1 992> | <1> | 2 880 | |||||||||||||||
Charges constatées d'avance | 2 297 | 113 | <5> | 2 405 | |||||||||||||||
Autres créances courantes liées à | 10 830 | <1 269> | <94> | 9 467 | |||||||||||||||
l'activité | |||||||||||||||||||
Créances fiscales | 2 185 | 1 051 | <303> | 2 932 | |||||||||||||||
Crédit Impôt Recherche | 8 600 | 198 | 8 798 | ||||||||||||||||
Crédit d'impôt courant | 10 785 | 1 248 | <303> | 11 730 | |||||||||||||||
Autres créances courantes diverses | 1 576 | 163 | <27> | 1 713 | |||||||||||||||
Total | 163 415 | <20 715> | <3 606> | 1 124 | <1 078> | 139 140 | |||||||||||||
Au 30 juin 2020, l'échéancier des créances clients brutes non échues et échues (Balance âgée) est le suivant :
Total des | ||||||||||||||||||
Non | Echues de | Echues de | Echues de | Echues de | créances | |||||||||||||
En k€ | 0 à 30 | 61 à 90 | plus de 91 | clients | ||||||||||||||
échues | 31 à 60 jours | |||||||||||||||||
jours | jours | jours | (Valeurs | |||||||||||||||
Brutes) | ||||||||||||||||||
Valeurs Brutes au 30/06/2020 | 100 148 | 4 249 | 3 131 | 3 907 | 11 615 | 123 050 | ||||||||||||
Valeurs Brutes au 31/12/2019 | 116 101 | 9 497 | 4 470 | 1 531 | 12 043 | 143 643 | ||||||||||||
Aucune perte sur créance irrécouvrable significative n'a été comptabilisée au 30 juin 2020 ainsi qu'au 30 juin 2019.
Anticipant des difficultés pour le recouvrement de créances liées à la situation de certains clients internationaux, ACTIA a enregistré une provision pour créances douteuses de 4,0 M€.
Note 8. Autres actifs et passifs sur contrats
Dans le cadre de l'application de la norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients », pour un contrat donné, le montant cumulé du chiffre d'affaires comptabilisé au titre de l'ensemble des obligations de prestation du contrat, diminué des paiements reçus et des créances clients qui sont comptabilisées séparément, sont présentés ci-dessous dans les rubriques « Actifs sur contrats », ou « Passifs sur contrats » si le solde est négatif.
Les éventuelles provisions pour contrats onéreux, dites pertes à terminaison, sont exclues de ces soldes et présentées au sein des provisions pour risques et charges.
En k€ | Au | Au | Au | ||||||
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | |||||||
Actifs sur contrats | 42 715 | 31 166 | 28 697 | ||||||
Passifs sur contrats | <3 901> | <2 258> | <4 077> | ||||||
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
22
3. Comptes consolidés semestriels condensés
Note 9. Trésorerie, équivalents de trésorerie et instruments financiers à la juste valeur par le compte de résultat
Note 9.1 Trésorerie et équivalents de trésorerie
Elles ont évolué comme suit :
En k€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Evolution |
Équivalents de trésorerie | 75 | 98 | <22> |
Trésorerie | 41 399 | 46 507 | <5 108> |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 41 474 | 46 604 | <5 130> |
<41 560> | <60 405> | 18 845 | |
Total | <86> | <13 801> | 13 715 |
Les Concours bancaires courants sont inclus dans les "Dettes Financières à moins d'un an" dans le Passif Courant.
Les valeurs mobilières de placement sont comptabilisées à leur valeur de marché à la date de clôture. L'impact sur le résultat de la période est le suivant :
Juste valeur | Juste valeur | Impact | |||||||
En k€ | au | au | |||||||
résultat | |||||||||
30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||||||
Valeurs mobilières de placement | 75 | 98 | <22> |
Note 9.2 Instruments financiers à la juste valeur par le compte de résultat
Ils comprennent :
- Les instruments de couverture du risque de taux
Au 30 juin 2020, la filiale ACTIA Automotive S.A. a souscrit des SWAP de taux dont le détail est fourni dans le tableau suivant :
En k€ | Montant initial | Montant au | Taux fixe | Date de | Date de | Amortis- | ||||||||||||
30/06/2020 | début | fin | sement | |||||||||||||||
SWAP 1 | 5 000 | 5 000 | 0,50% | 01/06/2016 | 01/06/2021 | In fine | ||||||||||||
SWAP 2 | 5 000 | 1 000 | 0,34% | 01/06/2016 | 01/06/2021 | trimestriel | ||||||||||||
SWAP 3 | 5 000 | 1 250 | 0,25% | 01/09/2016 | 01/09/2021 | trimestriel | ||||||||||||
SWAP 4 | 5 000 | 5 000 | 0,45% | 01/09/2016 | 01/09/2021 | In fine | ||||||||||||
Total | 20 000 | 12 250 | ||||||||||||||||
Ces couvertures de taux ne sont pas liées à des contrats de financement spécifiques mais elles couvrent l'endettement du Groupe à hauteur de 12,3 M€ au 30 juin 2020.
Le Groupe ACTIA comptabilise ses instruments de couverture de taux à la juste valeur par le compte de résultat.
Les impacts de cette comptabilisation sur les états financiers sont détaillés dans le tableau suivant :
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | |||||||
En k€ | Juste | Impact | Juste | Impact | Juste | Impact | |||
valeur | résultat | valeur | résultat | valeur | résultat | ||||
| Instruments dérivés ACTIF | |||||||||
SWAP | <114> | 47 | <161> | 58 | <238> | <19> | |||
Total | <114> | 47 | <161> | 58 | <238> | <19> | |||
Une analyse des risques de taux encourus par le Groupe ACTIA est détaillée au § Note 24.2 « Risques de marché ».
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
23
3. Comptes consolidés semestriels condensés
- Les instruments de couverture du risque de change
Au 30 juin 2020, ACTIA Automotive, ACTIA Systems et ACTIA Telecom ont souscrit des contrats de couverture du risque de change. Ces couvertures sont détaillées dans le tableau suivant :
Montant | ||||||||||||||||||||
Montant initial | maximum | Seuil | Date de | Date de | ||||||||||||||||
En Devises | restant à | Strike | ||||||||||||||||||
maximum | Minimal | début | fin | |||||||||||||||||
acquérir au | ||||||||||||||||||||
30/06/2020 | ||||||||||||||||||||
Achats de devise | ||||||||||||||||||||
Swap EUR/USD | 1 350 000 | $ | 1 350 000 | $ | NA | 1,1729 | 30/06/2020 | 01/07/2020 | ||||||||||||
Tunnel EUR/USD | 3 000 000 | $ | 3 000 000 | $ | 1,0690 | 1,1510 | 02/03/2020 | 20/07/2020 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 7 800 000 | $ | 1 800 000 | $ | 1,0990 | 1,1900 | 08/08/2019 | 12/08/2020 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 5 200 000 | $ | 1 600 000 | $ | 1,0900 | 1,2250 | 20/02/2019 | 21/08/2020 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 1 960 000 | $ | 770 000 | $ | 1,0880 | 1,1690 | 26/09/2019 | 27/11/2020 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 37 200 000 | $ | 14 400 000 | $ | 1,0920 | 1,1776 | 09/10/2019 | 07/12/2020 | ||||||||||||
Tunnel EUR/USD | 4 000 000 | $ | 4 000 000 | $ | 1,0890 | 1,1690 | 09/10/2019 | 13/12/2020 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 15 000 000 | $ | 6 000 000 | $ | 1,0890 | 1,1690 | 09/10/2019 | 13/12/2020 | ||||||||||||
Option EUR/USD | 3 000 000 | $ | 3 000 000 | $ | 1,1860 | 1,1860 | 24/09/2019 | 14/12/2020 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 15 000 000 | $ | 6 000 000 | $ | 1,0880 | 1,1860 | 24/09/2019 | 16/12/2020 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 25 000 000 | $ | 12 000 000 | $ | 1,0940 | 1,1800 | 13/09/2019 | 17/12/2020 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 18 000 000 | $ | 7 200 000 | $ | 1,0920 | 1,1720 | 03/10/2019 | 17/12/2020 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 25 000 000 | $ | 12 000 000 | $ | 1,0850 | 1,1756 | 13/09/2019 | 21/12/2020 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 9 750 000 | $ | 6 500 000 | $ | 1,0790 | 1,1650 | 27/09/2019 | 30/12/2020 | ||||||||||||
Tunnel EUR/USD | 6 000 000 | $ | 6 000 000 | $ | 1,1090 | 1,1650 | 27/09/2019 | 30/12/2020 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 7 800 000 | $ | 7 800 000 | $ | 1,1090 | 1,2100 | 08/08/2019 | 12/02/2021 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 5 200 000 | $ | 5 200 000 | $ | 1,0900 | 1,2450 | 20/02/2019 | 22/02/2021 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 1 160 000 | $ | 700 000 | $ | 1,0985 | 1,1700 | 23/01/2020 | 01/03/2021 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 1 152 000 | $ | 864 000 | $ | 1,0925 | 1,1710 | 16/12/2019 | 09/03/2021 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 1 152 000 | $ | 888 000 | $ | 1,0800 | 1,1740 | 26/09/2019 | 10/03/2021 | ||||||||||||
Option EUR/USD | 6 000 000 | $ | 6 000 000 | $ | 1,0990 | 1,1475 | 02/03/2020 | 25/03/2021 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 6 500 000 | $ | 6 500 000 | $ | 1,0840 | 1,1810 | 10/06/2020 | 10/06/2021 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 7 800 000 | $ | 7 800 000 | $ | 1,1090 | 1,2300 | 08/08/2019 | 13/08/2021 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 24 000 000 | $ | 24 000 000 | $ | 1,0980 | 1,1540 | 11/06/2020 | 17/09/2021 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 6 500 000 | $ | 6 500 000 | $ | 1,0840 | 1,1960 | 10/06/2020 | 09/12/2021 | ||||||||||||
Option EUR/USD | 4 000 000 | $ | 4 000 000 | $ | NA | 1,1740 | 19/05/2020 | 15/12/2021 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 18 000 000 | $ | 18 000 000 | $ | 1,0840 | 1,1740 | 19/05/2020 | 17/12/2021 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 27 000 000 | $ | 27 000 000 | $ | 1,0690 | 1,1835 | 02/03/2020 | 29/12/2021 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 12 000 000 | $ | 12 000 000 | $ | 1,0840 | 1,1775 | 27/05/2020 | 31/12/2021 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 9 999 990 | $ | 9 999 990 | $ | 1,0820 | 1,1762 | 28/05/2020 | 04/01/2022 | ||||||||||||
Tunnel EUR/USD | 4 000 000 | $ | 4 000 000 | $ | NA | 1,1762 | 28/05/2020 | 28/02/2022 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 7 200 000 | $ | 7 200 000 | $ | 1,0735 | 1,2060 | 11/06/2020 | 11/03/2022 | ||||||||||||
Tunnel EUR/USD | 5 000 000 | $ | 5 000 000 | $ | NA | 1,2060 | 11/06/2020 | 15/03/2022 | ||||||||||||
Option EUR/USD | 6 000 000 | $ | 6 000 000 | $ | NA | 1,1775 | 27/05/2020 | 31/03/2022 | ||||||||||||
Accumulateur EUR/USD | 6 500 000 | $ | 6 500 000 | $ | 1,0840 | 1,2110 | 10/06/2020 | 09/06/2022 | ||||||||||||
Ventes de devise | ||||||||||||||||||||
Swap EUR/USD | -3 200 000 | $ | -3 200 000 | $ | NA | 1,0861 | 11/05/2020 | 30/10/2020 |
Le Groupe ACTIA comptabilise ces instruments de couverture de change à la juste valeur par le compte de résultat.
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
24
3. Comptes consolidés semestriels condensés
Les impacts de cette comptabilisation sur les états financiers sont détaillés dans le tableau suivant :
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | |||||||||||
En k€ | Juste | Impact | Juste | Impact | Juste | Impact | |||||||
valeur | résultat | valeur | résultat | valeur | résultat | ||||||||
| Instruments dérivés ACTIF | |||||||||||||
Couverture EUR / USD | 1 209 | <168> | 1 377 | <51> | 2 119 | 691 | |||||||
Couverture EUR / JPY | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||
Total | 1 209 | <168> | 1 377 | <51> | 2 119 | 691 | |||||||
Note 10. | Impôts différés | ||||||||||||
En k€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 | |||||||||||
Actifs d'impôts constatés au titre des : | |||||||||||||
Décalages temporels | 7 413 | 6 486 | |||||||||||
Dont provision départ retraite | 2 097 | 2 317 | |||||||||||
Dont profits sur stocks | 492 | 658 | |||||||||||
Dont autres retraitements | 4 824 | 3 511 | |||||||||||
Déficits reportables | 4 687 | 5 283 | |||||||||||
Total net des Actifs d'impôts | 12 100 | 11 769 | |||||||||||
Passifs d'impôts constatés au titre des : | |||||||||||||
Passifs d'impôts différés | 3 858 | 3 931 | |||||||||||
Total net des Passifs d'impôts | 3 858 | 3 931 | |||||||||||
Total net des Actifs et Passifs d'impôts différés | 8 242 | 7 837 | |||||||||||
Note 11. | Actifs et passifs financiers |
Les actifs et passifs financiers sont comptabilisés au coût amorti à l'exception des instruments dérivés, des équivalents de trésorerie, et des avances remboursables, comptabilisés en juste valeur.
Le Groupe a distingué trois catégories d'instruments financiers selon les conséquences qu'ont leurs caractéristiques sur leur mode de valorisation et s'appuie sur cette classification pour exposer certaines des informations demandées par la norme IFRS 13 :
- Catégorie de niveau 1 : « prix du marché » : instruments financiers faisant l'objet de cotations sur un marché actif ;
- Catégorie de niveau 2 : « modèle avec paramètres observables » : instruments financiers dont l'évaluation fait appel à l'utilisation de techniques de valorisation reposant sur des paramètres observables ;
- Catégorie de niveau 3 : « modèle avec paramètres non observables ».
Note 11.1 Les actifs financiers
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||||||||||||||||||||||
Actifs | Actifs | |||||||||||||||||||||||
En k€ | Actifs | financiers | Comptes | Actifs | financiers | Comptes | ||||||||||||||||||
financiers | à la juste | Prêts et | financiers | à la juste | Prêts et | |||||||||||||||||||
consolidés | consolidés | |||||||||||||||||||||||
disponibles | valeur | créances | disponibles | valeur | créances | |||||||||||||||||||
Groupe (*) | Groupe (*) | |||||||||||||||||||||||
à la vente | par le | à la vente | par le | |||||||||||||||||||||
résultat | résultat | |||||||||||||||||||||||
Actifs Non Courants | ||||||||||||||||||||||||
Actifs financiers non | 89 | 1 064 | 1 153 | 87 | 1 189 | 1 276 | ||||||||||||||||||
courants | ||||||||||||||||||||||||
Crédit impôt recherche | 10 260 | 10 260 | 11 808 | 11 808 | ||||||||||||||||||||
non courant | ||||||||||||||||||||||||
Actifs Courants | ||||||||||||||||||||||||
Créances clients | 116 230 | 116 230 | 140 223 | 140 223 | ||||||||||||||||||||
Crédit d'impôt courant | 11 730 | 11 730 | 10 785 | 10 785 |
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
25
3. Comptes consolidés semestriels condensés
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||||||||||||||||||||||
Actifs | Actifs | |||||||||||||||||||||||
En k€ | Actifs | financiers | Comptes | Actifs | financiers | Comptes | ||||||||||||||||||
financiers | à la juste | Prêts et | financiers | à la juste | Prêts et | |||||||||||||||||||
consolidés | consolidés | |||||||||||||||||||||||
disponibles | valeur | créances | disponibles | valeur | créances | |||||||||||||||||||
Groupe (*) | Groupe (*) | |||||||||||||||||||||||
à la vente | par le | |||||||||||||||||||||||
à la vente | par le | |||||||||||||||||||||||
résultat | résultat | |||||||||||||||||||||||
Autres créances | 1 713 | 1 713 | 1 576 | 1 576 | ||||||||||||||||||||
courantes diverses | ||||||||||||||||||||||||
Instruments dérivés | 1 095 | 1 095 | 1 216 | 1 216 | ||||||||||||||||||||
Équivalents de | 75 | 75 | 98 | 98 | ||||||||||||||||||||
trésorerie | ||||||||||||||||||||||||
Trésorerie | 41 399 | 41 399 | 46 507 | 46 507 | ||||||||||||||||||||
Total | 89 | 1 171 | 182 396 | 183 655 | 87 | 1 314 | 212 088 | 213 489 |
(*) La juste valeur est identique à la valeur comptabilisée dans les comptes consolidés pour l'ensemble des actifs financiers.
Catégorie 1 | Catégorie 2 | Catégorie 3 | ||||||||
En k€ | Avec paramètres | Avec paramètres non | ||||||||
Prix de marché | ||||||||||
observables | observables | |||||||||
Instruments dérivés | 1 095 | |||||||||
Équivalents de trésorerie | 75 | |||||||||
Total | 75 | 1 095 | - | |||||||
Note 11.2 Les passifs financiers
En k€
Passifs non courants
30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||
Passifs | Passifs | ||||
Passifs | financiers à | Comptes | Passifs | financiers à | Comptes |
financiers au | la juste | consolidés | financiers au | la juste | consolidés |
coût amorti | valeur par | Groupe (*) | coût amorti | valeur par | Groupe (*) |
le résultat | le résultat | ||||
Emprunts obligataires | 20 000 | 20 000 | 20 000 | 20 000 | |||||||||
Emprunts auprès des | 103 449 | 103 449 | 97 619 | 97 619 | |||||||||
établissements de crédit | |||||||||||||
Dettes financières diverses | 413 | 915 | 1 328 | 130 | 1 335 | 1 465 | |||||||
Dettes financières locatives | 15 252 | 15 252 | 14 820 | 14 820 | |||||||||
Passifs courants | |||||||||||||
Dettes financières à moins d'un an | 111 110 | 1 165 | 112 274 | 105 658 | 973 | 106 632 | |||||||
Instruments dérivés | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
Fournisseurs | 63 616 | 63 616 | 85 282 | 85 282 | |||||||||
Autres dettes diverses | 3 497 | 3 497 | 941 | 941 | |||||||||
Total | 317 337 | 2 080 | 319 416 | 324 450 | 2 308 | 326 758 |
(*) La juste valeur est proche de la valeur comptabilisée dans les comptes consolidés pour les passifs financiers.
Catégorie 1 | Catégorie 2 | Catégorie 3 | ||||||||
En k€ | Avec paramètres | Avec paramètres non | ||||||||
Prix de marché | ||||||||||
observables | observables | |||||||||
Passifs non courants | ||||||||||
Dettes financières diverses | 915 | |||||||||
Passifs courants | ||||||||||
Dettes financières à moins d'un an | 1 165 | |||||||||
Instruments dérivés | ||||||||||
Total | 2 080 | - | - | |||||||
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
26
3. Comptes consolidés semestriels condensés
Note 12. Dettes financières
Afin de faire face à la crise sanitaire et l'arrêt d'une partie de l'activité, le Groupe a sollicité des Prêts Garantis par l'Etat (PGE) auprès de ses différents partenaires bancaires, pour ses filiales françaises. L'enveloppe globale demandée représente 42 M€ soit 45 % de montant maximal possible. Au 30 juin 2020, les premiers PGE mis en place représentent 30,6 M€.
Des reports d'échéance ont également été demandés à nos partenaires bancaires, et s'élèvent au 30 juin 2020 à 9,5 M€ pour les emprunts auprès d'établissements de crédit, et 0,4 M€ pour les dettes locatives.
Les dettes financières par nature de crédit et par échéance se répartissent de la façon suivante :
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||||||||||||||||||||||
En k€ | <30/06/21 | >01/07/21 | >01/07/25 | Total | <31/12/20 | >01/01/21 | >01/01/25 | Total | ||||||||||||||||
<30/06/25 | <31/12/24 | |||||||||||||||||||||||
Emprunts obligataires | 15 000 | 5 000 | 20 000 | 15 000 | 5 000 | 20 000 | ||||||||||||||||||
Emprunts auprès des | 63 493 | 85 125 | 18 324 | 166 942 | 39 023 | 81 271 | 16 348 | 136 642 | ||||||||||||||||
établissements de crédit | ||||||||||||||||||||||||
Dettes financières | 1 600 | 1 208 | 120 | 2 928 | 1 625 | 1 345 | 120 | 3 090 | ||||||||||||||||
diverses | ||||||||||||||||||||||||
Dettes financières | 5 621 | 12 447 | 2 805 | 20 873 | 5 578 | 11 671 | 3 148 | 20 398 | ||||||||||||||||
locatives | ||||||||||||||||||||||||
Concours bancaires et | 41 560 | 41 560 | 60 405 | 60 405 | ||||||||||||||||||||
découverts | ||||||||||||||||||||||||
Total | 112 274 | 113 780 | 26 249 | 252 303 | 106 632 | 109 287 | 24 616 | 240 536 | ||||||||||||||||
Au cours du 1er semestre 2020, les dettes financières ont évolué de la façon suivante :
Variations monétaires | Variations non monétaires | ||||||||
Au | Varia- | Varia- | Ecarts | Au | |||||
En k€ | Rembour- | tion | tion | ||||||
Nouveaux | IFRS | de | |||||||
01/01/2020 | sements | de | de | Autres | 30/06/2020 | ||||
emprunts | 16 | conver- | |||||||
d'emprunts | péri- | juste | |||||||
sion | |||||||||
mètre | valeur | ||||||||
Emprunts obligataires | 20 000 | 20 000 |
Emprunts auprès des | 136 642 | 40 015 | <9 802> | <12> | 99 | 166 942 | |||||||||||
établissements de crédit | |||||||||||||||||
Dettes financières | 3 091 | <137> | <25> | 2 928 | |||||||||||||
diverses | |||||||||||||||||
Dettes financières | 20 398 | <2 736> | 3 257 | <46> | 20 873 | ||||||||||||
locatives (*) | |||||||||||||||||
Concours bancaires et | 60 405 | <18 787> | <58> | 41 560 | |||||||||||||
découverts | |||||||||||||||||
Total | 240 536 | 21 228 | <12 675> | 0 | 3 257 | 0 | <141> | 99 | 252 303 |
(*) Cf. paragraphe "Immobilisations corporelles"
Au 30 juin 2020, l'échéancier des dettes financières y compris intérêts non courus se décompose de la façon suivante :
<30/06/21 | >01/07/21 <30/06/25 | >01/07/25 | Total | |||||||||||||||||||||||
En k€ | ||||||||||||||||||||||||||
Nominal | ||||||||||||||||||||||||||
Nominal | Intérêts | Nominal | Intérêts | Nominal | Intérêts | Nominal | Intérêts | + | ||||||||||||||||||
Intérêts | ||||||||||||||||||||||||||
Emprunts obligataires | 0 | 628 | 15 000 | 2 500 | 5 000 | 175 | 20 000 | 3 303 | 23 303 | |||||||||||||||||
Emprunts auprès des | 63 493 | 1 490 | 85 125 | 2 870 | 18 324 | 244 | 166 942 | 4 603 | 171 545 | |||||||||||||||||
établissements de crédit | ||||||||||||||||||||||||||
Dettes financières | 1 600 | 1 208 | 120 | 2 928 | 0 | 2 928 | ||||||||||||||||||||
diverses | ||||||||||||||||||||||||||
Dettes financières | 5 621 | 454 | 12 447 | 876 | 2 805 | 61 | 20 873 | 1 392 | 22 264 | |||||||||||||||||
locatives | ||||||||||||||||||||||||||
Concours bancaires et | 41 560 | 532 | 41 560 | 532 | 42 092 | |||||||||||||||||||||
découverts | ||||||||||||||||||||||||||
Total | 112 274 | 3 104 | 113 780 | 6 246 | 26 249 | 480 | 252 303 | 9 830 | 262 133 | |||||||||||||||||
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
27
3. Comptes consolidés semestriels condensés
Les dettes financières par devise de souscription se répartissent de la façon suivante :
En k€ | EUR | USD | Autres | Total |
Emprunts obligataires | 20 000 | 0 | 0 | 20 000 |
Emprunts auprès des établissements de crédit | 161 972 | 4 970 | 0 | 166 942 |
Dettes financières diverses | 2 475 | 0 | 453 | 2 928 |
Dettes financières locatives | 17 691 | 26 | 3 155 | 20 873 |
Concours bancaires et découverts | 31 619 | 9 927 | 14 | 41 560 |
Total | 233 757 | 14 924 | 3 622 | 252 303 |
Le ratio « endettement net / fonds propres » est le suivant :
En k€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
Emprunts obligataires | 20 000 | 20 000 |
Emprunts auprès des établissements de crédit | 166 942 | 136 642 |
Dettes financières diverses | 2 928 | 3 090 |
Dettes financières locatives | 20 873 | 20 398 |
Concours bancaires et découverts | 41 560 | 60 405 |
Sous-Total A | 252 303 | 240 536 |
Équivalents de trésorerie | 75 | 98 |
Trésorerie | 41 399 | 46 507 |
Sous-Total B | 41 474 | 46 604 |
Total endettement net = A - B | 210 829 | 193 931 |
Total fonds propres | 119 760 | 140 388 |
Ratio d'endettement net sur fonds propres | 176,0% | 138,1% |
Le ratio « endettement net / fonds propres » corrigé de l'impact du financement du poste client, du CIR et du CICE est le suivant :
En k€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
Emprunts obligataires | 20 000 | 20 000 |
Emprunts auprès des établissements de crédit | 166 942 | 136 642 |
Dettes financières diverses | 2 928 | 3 090 |
Dettes financières locatives | 20 873 | 20 398 |
Concours bancaires et découverts | 41 560 | 60 405 |
- Financement poste clients | <2 176> | <16 401> |
- Mobilisation CIR | <6 584> | <9 030> |
- Mobilisation CICE | <1 992> | <2 655> |
Sous-Total A | 241 551 | 212 450 |
Équivalents de trésorerie | 75 | 98 |
Trésorerie | 41 399 | 46 507 |
Sous-Total B | 41 474 | 46 604 |
Total endettement net = A - B | 200 077 | 165 846 |
Total fonds propres | 119 760 | 140 388 |
Ratio d'endettement net sur fonds propres | 167,1% | 118,1% |
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
28
3. Comptes consolidés semestriels condensés
La répartition de l'endettement entre taux fixe et taux variable est la suivante :
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||||||||||||||||
En k€ | Taux fixe | Taux | Total | Taux fixe | Taux | Total | ||||||||||||
variable | variable | |||||||||||||||||
Emprunts obligataires | 20 000 | 0 | 20 000 | 20 000 | 0 | 20 000 | ||||||||||||
Emprunts auprès des établissements de crédit | 158 905 | 8 037 | 166 942 | 127 495 | 9 147 | 136 642 | ||||||||||||
Dettes financières diverses | 2 928 | 0 | 2 928 | 3 090 | 0 | 3 090 | ||||||||||||
Dettes financières locatives | 20 873 | 0 | 20 873 | 20 398 | 0 | 20 398 | ||||||||||||
Concours bancaires et découverts | 6 051 | 35 510 | 41 560 | 6 139 | 54 266 | 60 405 | ||||||||||||
Total | 208 756 | 43 547 | 252 303 | 177 123 | 63 413 | 240 536 | ||||||||||||
Répartition en pourcentage | 82,7% | 17,3% | 100,0% | 73,6% | 26,4% | 100,0% | ||||||||||||
L'ensemble des covenants sur emprunts et concours bancaires doit être contrôlé annuellement à chaque fin d'exercice. Au 30 juin 2020, ils s'appliquent sur 19,1 % de l'endettement.
Au 31 décembre 2019, le Groupe respectait les ratios financiers de tous ses emprunts. En conséquence, aucune demande de waiver ni aucun reclassement n'avait été effectué.
La crise sanitaire génère une dette supplémentaire et les aides ne pourront pas compenser les pertes engendrées par la baisse d'activité. Le double impact sur la structure bilancielle avec des fonds propres affectés par le résultat 2020 et l'augmentation des dettes nettes et la chute de l'EBITDA va entraîner le bris de covenants au 31 décembre 2020. Les discussions initiales avec les partenaires financiers d'ACTIA montrent une bonne compréhension de la situation et une volonté d'accompagnement.
Les garanties données sur les emprunts et dettes financières sont listées à la Note 23 « Garanties sur éléments d'actif ».
Dans le cadre des contrats d'emprunt souscrits par le Groupe, certaines banques font inscrire dans lesdits contrats des clauses générales relatives à la jouissance des actifs ou à la souscription de nouveaux emprunts.
Note 13. Capitaux Propres
Au cours du 1er semestre 2020, la variation des Capitaux Propres du Groupe est principalement liée au résultat de la période et au paiement du dividende sur le résultat 2019 (Assemblée Générale du 27/05/2020).
Le détail de l'évolution du nombre d'action au cours de l'exercice est le suivant :
En unités | 31/12/2019 | Augmentation | 30/06/2020 | |||||||
de capital | ||||||||||
Actions ACTIA Group - ISIN FR 0000076655 | 20 099 941 | Néant | 20 099 941 | |||||||
Au 30 juin 2020, le Capital Social est constitué de 7 969 098 actions à droit de vote simple, 12 119 986 actions à droit de vote double et 10 857 actions auto détenues sans droit de vote.
Il existe 12 354 008 titres nominatifs et 7 745 933 titres au porteur.
Aucune action à dividende prioritaire, ni action de préférence, n'existe au sein de la Société ACTIA Group S.A.
La valeur nominale d'un titre s'élève à 0,75 €.
Au cours du 1er semestre 2020, la variation des Capitaux Propres du Groupe est liée :
- A la distribution de dividendes de 3 015 k€, décidée par l'Assemblée Générale de la holding ACTIA Group SA. Le montant du dividende versé par action s'élève à 0,15 €. Le dividende sera versé le 23 septembre 2020 après détachement des titres le 21 septembre ;
- Au résultat de la période de <15 636 k€>.
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
29
3. Comptes consolidés semestriels condensés
Note 14. Résultat par action
Note 14.1 Résultat de base par action
Le calcul du résultat de base par action au 30 juin 2020 a été effectué sur la base du résultat attribuable au Groupe dont le détail des calculs est fourni dans le tableau ci-dessous :
30/06/2020 | 31/12/2019 | ||
Résultat consolidé attribuable aux actionnaires du Groupe (en €) | <15 635 | 873> | 8 604 196 |
Nombre moyen pondéré d'actions | |||
Actions émises au 1er janvier | 20 099 | 941 | 20 099 941 |
Actions propres détenues en fin de période | <3 328> | <3 328> | |
Nombre moyen pondéré d'actions | 20 096 | 613 | 20 096 613 |
Résultat de base par action (en €) | <0,78> | 0,43 | |
Note 14.2 Résultat dilué par action
Le calcul du résultat dilué par action au 30 juin 2020 a été effectué sur la base du résultat consolidé de la période attribuable aux actionnaires du Groupe. Aucune correction n'a été apportée à ce résultat. Le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires potentielles de la période s'élève à 20 096 613 actions.
Le détail des calculs est fourni dans le tableau ci-dessous :
30/06/2020 | 31/12/2019 | ||
Résultat dilué (en €) | <15 635 | 873> | 8 604 196 |
Nombre moyen pondéré d'actions potentielles | |||
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires | 20 096 | 613 | 20 096 613 |
Effet des plans de souscriptions d'actions | 0 | 0 | |
Nombre moyen pondéré dilué | 20 096 | 613 | 20 096 613 |
Résultat dilué par action (en €) | <0,78> | 0,43 | |
Note 15. Provisions
Au cours du 1er semestre 2020, les provisions pour retraite et autres avantages à long terme ont augmenté de 224 k€ et s'élèvent à 11 307 k€ au 30 juin 2020. L'écart actuariel comptabilisé en OCI (Other Comprehensive Income) correspond à une reprise de 200 k€. Les hypothèses de calcul au 30 juin 2020 ont évolué de la façon suivante :
- Taux d'actualisation de 0,74 % (0,77 % au 31/12/19) pour les sociétés françaises, 9,84 % (9,80 % au 31/12/19) pour les sociétés tunisiennes.
Les autres hypothèses de calcul n'ont pas évolué. Elles peuvent éventuellement être ajustées selon les données d'analyse internes de la masse salariale.
Les autres provisions pour risques et charges ont globalement augmenté de 1 336 k€.
Note 16. Autres dettes courantes
Le détail des autres dettes courantes est donné dans le tableau ci-dessous :
Valeurs | Variations | Variation de | Effet des | Valeurs | ||||||||||||
En k€ | Nettes au | variations de | Nettes au | |||||||||||||
de la période | périmètre | |||||||||||||||
31/12/2019 | change | 30/06/2020 | ||||||||||||||
Fournisseurs de biens et de services | 85 282 | <21 095> | 3 | <573> | 63 616 | |||||||||||
Avances et Acomptes reçus | 28 166 | 27 | <23> | 28 170 | ||||||||||||
Dettes sociales | 24 888 | <494> | <10> | 24 384 | ||||||||||||
Dettes fiscales | 8 006 | <1 075> | <52> | 6 879 | ||||||||||||
Autres dettes d'exploitation | 61 060 | <1 542> | 0 | <84> | 59 433 | |||||||||||
Dettes fiscales (IS) | 1 342 | 54 | <21> | 1 374 | ||||||||||||
Dettes sur immobilisations | 340 | <297> | 0 | 44 | ||||||||||||
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
30
3. Comptes consolidés semestriels condensés
Valeurs | Variations | Variation de | Effet des | Valeurs | ||||||||||||
En k€ | Nettes au | variations de | Nettes au | |||||||||||||
de la période | périmètre | |||||||||||||||
31/12/2019 | change | 30/06/2020 | ||||||||||||||
C/C Créditeurs | 375 | 2 838 | <52> | 3 162 | ||||||||||||
Dettes diverses | 225 | <83> | 57 | 92 | 291 | |||||||||||
Autres dettes diverses | 941 | 2 459 | 57 | 40 | 3 497 | |||||||||||
Total | 148 624 | <20 125> | 60 | <639> | 127 921 |
Note 17. Secteurs opérationnels
Conformément aux dispositions de la norme IFRS 8, l'information par secteur opérationnel est fondée sur l'approche de la Direction, c'est-à-dire la façon dont la Direction alloue les ressources en fonction des performances des différents secteurs. Au sein du Groupe ACTIA, le Président du Directoire représente le principal décideur opérationnel. Le Groupe dispose de deux secteurs à présenter qui offrent des produits et services distincts et sont dirigés séparément dans la mesure où ils exigent des stratégies technologiques et commerciales différentes. Les opérations réalisées dans chacun des secteurs présentés sont résumées ainsi :
- La division Automotive qui regroupe les produits « Original Equipment Manufacturers (OEM) », « Aftermarket », « Manufacturing-Design & Services (MDS) » ;
- La division Telecom qui regroupe les produits « SatCom », « Énergie », et « Rail ».
A ces deux secteurs opérationnels s'ajoutent :
- Une rubrique « Autres » comprenant la holding ACTIA Group S.A., et la société civile immobilière SCI Les Coteaux de Pouvourville (Mise en équivalence).
Au 1er semestre 2020, les indicateurs clés par secteur opérationnel sont les suivants :
30/06/2020 | |||||||||||||
En k€ | Secteur | Secteur | Comptes | ||||||||||
Autres | consolidés | ||||||||||||
Automotive | Telecom | ||||||||||||
Groupe | |||||||||||||
Produits des activités ordinaires | |||||||||||||
(Chiffre d'affaires) | 185 064 | 16 935 | <11> | 201 988 | |||||||||
Achats consommés | <104 357> | <5 832> | <555> | <110 744> | |||||||||
Charges de personnel | <51 494> | <8 488> | <771> | <60 753> | |||||||||
Charges externes | <28 717> | <4 060> | <1 246> | <34 023> | |||||||||
Dotations aux amortissements (A) | <13 203> | <1 128> | <20> | <14 351> | |||||||||
Résultat opérationnel courant | <12 482> | <1 856> | 7 | <14 331> | |||||||||
Dépréciation des goodwills (C) | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
Résultat opérationnel | <12 385> | <1 836> | <110> | <14 332> | |||||||||
Intérêts et charges financières (B) | <1 175> | <118> | <426> | <1 719> | |||||||||
Juste-valeur des instruments de couverture (E) | <212> | 91 | 0 | <121> | |||||||||
Impôts (D) | <70> | <216> | <16> | <302> | |||||||||
RESULTAT NET (F) | <13 821> | <2 078> | <378> | <16 277> | |||||||||
EBITDA (G) = (F)-(A)-(B)-(C)-(D)-(E) | 839 | <708> | 84 | 215 | |||||||||
ACTIFS SECTORIELS | |||||||||||||
Actifs non courants | 162 318 | 29 688 | 944 | 192 950 | |||||||||
Stocks | 138 456 | 26 342 | 0 | 164 798 | |||||||||
Créances clients | 76 020 | 40 183 | 26 | 116 230 | |||||||||
Autres créances courantes | 19 180 | 4 655 | 170 | 24 005 | |||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 37 749 | 3 150 | 575 | 41 474 | |||||||||
TOTAL ACTIFS SECTORIELS | 433 723 | 104 018 | 1 716 | 539 457 | |||||||||
INVESTISSEMENTS | |||||||||||||
Incorporels | 6 729 | 649 | 0 | 7 378 | |||||||||
Corporels | 5 990 | 914 | <0> | 6 904 | |||||||||
Financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020 | 31 |
3. Comptes consolidés semestriels condensés
30/06/2020 | |||||||||||||
En k€ | Secteur | Secteur | Comptes | ||||||||||
Autres | consolidés | ||||||||||||
Automotive | Telecom | ||||||||||||
Groupe | |||||||||||||
TOTAL INVESTISSEMENTS | 12 718 | 1 563 | 0 | 14 282 | |||||||||
PASSIFS SECTORIELS | |||||||||||||
Passifs non courants | 113 026 | 15 986 | 26 181 | 155 194 | |||||||||
Dettes financières à moins d'un an | 90 181 | 20 672 | 1 422 | 112 274 | |||||||||
Dettes fournisseurs | 55 629 | 7 103 | 884 | 63 616 | |||||||||
Autres dettes courantes | 64 649 | 19 969 | 3 994 | 88 613 | |||||||||
TOTAL PASSIFS SECTORIELS | 323 485 | 63 731 | 32 481 | 419 697 | |||||||||
Au 1er semestre 2019, les indicateurs clés par secteur opérationnel sont les suivants :
30/06/2019 | |||||||||||||
En k€ | Secteur | Secteur | Comptes | ||||||||||
Télécom- | Autres | consolidés | |||||||||||
Automotive | |||||||||||||
munications | Groupe | ||||||||||||
Produits des activités ordinaires | |||||||||||||
(Chiffre d'affaires) | 232 274 | 31 859 | 48 | 264 181 | |||||||||
Achats consommés | <129 718> | <14 324> | <518> | <144 560> | |||||||||
Charges de personnel | <53 165> | <9 276> | <588> | <63 029> | |||||||||
Charges externes | <32 802> | <4 421> | <1 009> | <38 232> | |||||||||
Dotations aux amortissements (A) | <12 391> | <858> | <21> | <13 270> | |||||||||
Résultat opérationnel courant | 4 371 | 3 330 | 530 | 8 231 | |||||||||
Dépréciation des goodwills (C) | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
Résultat opérationnel | 4 623 | 3 353 | 528 | 8 504 | |||||||||
Intérêts et charges financières (B) | <1 384> | <89> | <420> | <1 894> | |||||||||
Juste-valeur des instruments de couverture (E) | 691 | <18> | 0 | 672 | |||||||||
Impôts (D) | <1 718> | 387 | <29> | <1 359> | |||||||||
RESULTAT NET (F) | 1 971 | 3 640 | 153 | 5 763 | |||||||||
EBITDA (G) = (F)-(A)-(B)-(C)-(D)-(E) | 16 773 | 4 218 | 623 | 21 614 | |||||||||
ACTIFS SECTORIELS | |||||||||||||
Actifs non courants | 164 427 | 28 149 | 911 | 193 487 | |||||||||
Stocks | 125 322 | 23 462 | 0 | 148 785 | |||||||||
Créances clients | 115 340 | 39 579 | 41 | 154 960 | |||||||||
Autres créances courantes | 27 741 | 3 937 | 196 | 31 875 | |||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 22 454 | 558 | 6 338 | 29 349 | |||||||||
TOTAL ACTIFS SECTORIELS | 455 285 | 95 685 | 7 485 | 558 455 | |||||||||
INVESTISSEMENTS | |||||||||||||
Incorporels | 7 302 | 1 150 | 0 | 8 452 | |||||||||
Corporels | 16 626 | 2 439 | 12 | 19 077 | |||||||||
Financiers | 8 | 14 | 0 | 22 | |||||||||
TOTAL INVESTISSEMENTS | 23 936 | 3 603 | 12 | 27 551 | |||||||||
PASSIFS SECTORIELS | |||||||||||||
Passifs non courants | 102 599 | 12 227 | 4 265 | 119 091 | |||||||||
Dettes financières à moins d'un an | 91 730 | 13 313 | 28 067 | 133 110 | |||||||||
Dettes fournisseurs | 74 657 | 8 774 | 979 | 84 410 | |||||||||
Autres dettes courantes | 67 287 | 17 302 | 806 | 85 394 | |||||||||
TOTAL PASSIFS SECTORIELS | 336 273 | 51 615 | 34 117 | 422 005 | |||||||||
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
32
3. Comptes consolidés semestriels condensés
Note 18. Carnet de commandes
Le Groupe applique la norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients », qui introduit la notion de carnet de commandes comptable (« chiffre d'affaires restant à comptabiliser au titre d'obligations de prestation non encore exécutées ou partiellement exécutées à la date de clôture »).
Ainsi, le carnet de commandes aux bornes du Groupe s'élève à 374 268 k€ au 30 juin 2020, dont 75,5 % devrait se traduire en chiffre d'affaires d'ici un an.
En k€ | Au | Au | |||||
30/06/2020 | 30/06/2019 | ||||||
Carnet de commandes | 374 268 | 303 058 |
Note 19. Impôts sur les bénéfices
Le détail des impôts sur les bénéfices du Groupe est le suivant :
En k€ | 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
Résultat des sociétés intégrées | <16 359> | 5 707 | |
| Impôt courant <_crc3a9_dit> | 810 | 2 006 | |
| Impôt différé <_crc3a9_dit> | <508> | <647> | |
Dont | Impôt différé sur différences temporaires | <1 528> | <1 324> |
Impôt différé sur changement de taux d'impôt | 1 020 | 677 | |
Résultat des sociétés intégrées avant impôt | <16 057> | 7 066 | |
Au 30 juin 2020, aucun impôt différé résultant de la désactivation de pertes fiscales n'a été constaté.
Note 20. Note sur le résultat financier
Le résultat financier est détaillé dans le tableau suivant :
En k€ | 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
Produits de trésorerie et équivalents | 94 | 6 | |
Intérêts et charges financières | <1 719> | <1 894> | |
Dont | Intérêts sur dettes financières | <1 719> | <1 894> |
Autres produits financiers | 2 574 | 833 | |
Dont | Intérêts perçus | 2 436 | 124 |
Dividendes reçus | 0 | 0 | |
Produits sur instruments dérivés | 138 | 709 | |
Autres charges financières | <2 675> | <384> | |
Dont | Charges sur instruments dérivés | <259> | <37> |
Résultat financier | <1 726> | <1 438> |
Note 21. Opérations avec les entreprises liées
Le détail des opérations réalisées au cours du 1er semestre 2020 avec les parties liées au Groupe ACTIA est développé ci-après.
Note 21.1 Avec la Société holding : LP2C S.A.
La nature des relations avec LP2C est définie par trois conventions signées entre LP2C et les sociétés du Groupe le
27 novembre 2018 :
Les prestations permanentes concernent les domaines suivants :
- Animation du Groupe,
- Prestations dans les domaines suivants :
- Administratif, juridique, comptable et financier,
- Qualité,
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
33
3. Comptes consolidés semestriels condensés
- Communication,
- Ressources Humaines,
- Immobilier,
- Gestion et procédures internes du Groupe,
- Business development.
- Une convention spécifique lie ACTIA Group à LP2C, ACTIA Group réalisant les prestations suivantes au profit de LP2C :
- Secrétariat de Direction,
- Comptabilité.
Missions exceptionnelles : LP2C peut mettre en place, à la demande des sociétés du Groupe et pour leur compte, des missions spécifiques nettement définies, limitées dans le temps et n'entrant pas dans le cadre habituel des prestations énumérées ci-dessus. Ces missions exceptionnelles feront l'objet d'une nouvelle convention établie selon les mêmes formes et conditions que la convention définissant les missions permanentes et devront être préalablement autorisées en conseil.
Ces conventions sont conclues pour une période fixe de cinq ans, du 1er janvier 2018 jusqu'au 31 décembre 2022.
Les éléments chiffrés concernant les soldes de bilan sont les suivants :
En k€ | 1er semestre | 1er semestre | ||||
2020 | 2019 | |||||
| Montant de la transaction nette () | <738> | <777> | ||||
Dont | Facturation convention | <759> | <804> | |||
Prestation de services divers à la holding | 21 | 27 | ||||
| Solde net au bilan () | <2 228> | <285> | ||||
Dont | Compte courant | <1 503> | 0 | |||
Dette Fournisseur | <743> | <303> | ||||
Créance Client | 18 | 18 | ||||
Conditions de facturation | Trimestrielle | Trimestrielle | ||||
Conditions de règlement | Comptant | Comptant | ||||
Provisions pour créances douteuses | 0 | 0 | ||||
Note 21.2 Avec les participations mises en équivalence
Les relations entre la SCI Los Olivos, la SCI Les Coteaux de Pouvourville et le Groupe sont de nature immobilière :
- La SCI Los Olivos possède un terrain et un bâtiment à Getafe (Espagne) qui sont loués à ACTIA Systems,
- La SCI Les Coteaux de Pouvourville possède des terrains et bâtiments situés à Toulouse (31) qui sont loués à ACTIA Group et ACTIA Automotive au prorata de la surface utilisée.
Par ailleurs, le Groupe, par le biais de sa maison mère ACTIA Group, a pris une participation minoritaire (20 % du capital) de COOVIA, start-up internet spécialisée dans le covoiturage urbain, en 2016.
Les éléments chiffrés concernant la SCI Los Olivos sont les suivants :
En k€ | 1er semestre | 1er semestre | ||||
2020 | 2019 | |||||
| Montant de la transaction nette () | <88> | <88> | ||||
Dont | Facturation loyers | <88> | <88> | |||
Intérêts et charges financières | 0 | 0 | ||||
| Solde net au bilan () | 313 | 299 | ||||
Dont | Compte courant | 313 | 299 | |||
Dette Fournisseur | 0 | 0 | ||||
Créance Client | 0 | 0 | ||||
Conditions de facturation | Mensuelle | Mensuelle | ||||
Conditions de règlement | Comptant | Comptant | ||||
Provisions pour créances douteuses | 0 | 0 | ||||
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020 | 34 |
3. Comptes consolidés semestriels condensés
Les éléments chiffrés concernant la SCI Les Coteaux de Pouvourville sont les suivants :
En k€ | 1er semestre | 1er semestre | ||||
2020 | 2019 | |||||
| Montant de la transaction nette () | <508> | <439> | ||||
Dont | Facturation loyers | <479> | <468> | |||
Refacturation de frais divers | <28> | 29 | ||||
| Solde net au bilan () | 9 | 35 | ||||
Dont | Compte courant | 0 | 12 | |||
Dette Fournisseur | 0 | <0> | ||||
Créance Client | 9 | 23 | ||||
Conditions de facturation | Trimestrielle | Trimestrielle | ||||
Conditions de règlement | Comptant | Comptant | ||||
Provisions pour créances douteuses | 0 | 0 | ||||
Les éléments chiffrés concernant la société COOVIA sont les suivants : | ||||||
En k€ | 1er semestre | 1er semestre | ||||
2020 | 2019 | |||||
| Montant de la transaction nette () | 0 | 0 | ||||
Dont | Intérêts et charges financières | 0 | 0 | |||
| Solde net au bilan () | 0 | 0 | ||||
Dont | Compte courant | 0 | 0 | |||
Dette Fournisseur | 0 | 0 | ||||
Créance Client | 0 | 0 | ||||
Conditions de facturation | N/A | N/A | ||||
Conditions de règlement | N/A | N/A | ||||
Provisions pour créances douteuses | 0 | 0 |
Suite à sa déclaration en cessation de paiements le 15 février 2019, une procédure de liquidation judiciaire est en cours depuis le 5 mars 2019. Le compte courant a été déprécié et les titres mis en équivalence ont été ramenés à zéro au 31 décembre 2018.
Note 21.3 Avec les filiales
Il s'agit des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation du Groupe (cf. Note 3 - Sociétés consolidées du Document d'Enregistrement Universel 2019).
Les transactions avec les filiales sont totalement éliminées dans les comptes consolidés. Elles sont de différente nature :
- achat ou vente de biens et de services,
- location de locaux,
- transfert de recherche et développement,
- achat ou vente d'actifs immobilisés,
- contrat de licence,
- management fees,
- comptes courants,
- prêts…
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
35
3. Comptes consolidés semestriels condensés
Note 21.4 Avec les membres des organes de direction
Il s'agit des rémunérations versées aux personnes ayant des mandats sociaux dans la Société ACTIA Group S.A. :
- Chez ACTIA Group : membres du Directoire et membres du Conseil de Surveillance,
- Chez LP2C, société contrôlante : membres du Directoire et membres du Conseil de Surveillance,
- Dans les Sociétés contrôlées, filiales du Groupe ACTIA.
Le détail des rémunérations versées aux mandataires sociaux est le suivant :
En k€ | 1er semestre | 1er semestre | ||||
2020 | 2019 | |||||
Rémunérations des dirigeants sociaux | 238 | 198 | ||||
Dont | Fixes | 234 | 193 | |||
Variables | 0 | 0 | ||||
Exceptionnelles | 0 | 0 | ||||
Avantages en nature | 4 | 5 | ||||
Autres rémunérations des mandataires sociaux non dirigeants | 80 | 85 | ||||
Jetons de présence | 0 | 0 | ||||
Total | 318 | 283 | ||||
Note 21.5 Avec les autres parties liées
- GIE PERENEO
La société ACTIA Automotive S.A. détient 50 % du GIE PERENEO. Ce GIE a pour mission de répondre à des offres de services de MCO (Maintien en Condition Opérationnelle) ou de pérennisation des systèmes électroniques.
Les éléments chiffrés relatifs aux transactions avec le GIE PERENEO sont les suivants :
En k€ | 1er semestre | 1er semestre | ||||
2020 | 2019 | |||||
| Montant de la transaction () | 660 | 586 | ||||
| Solde au bilan () | 393 | 401 | ||||
Conditions de règlement | Comptant | Comptant | ||||
Provision sur créances douteuses | 0 | 0 | ||||
Les informations financières relatives au GIE PERENEO sont les suivantes : | ||||||
En k€ | 1er semestre | 1er semestre | ||||
2020 | 2019 | |||||
Total Actifs | 1 214 | 966 | ||||
Dettes | 1 253 | 1 001 | ||||
Chiffre d'Affaires | 1 625 | 1 181 | ||||
Résultat | <10> | <62> |
Note 22. Engagements hors bilan
Les engagements hors bilan se décomposent comme suit :
En k€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 | |
Engagements reçus | |||
Cautions bancaires | 16 734 | 21 745 | |
Total des engagements reçus | 16 734 | 21 745 | |
Les informations ci-dessus ne reprennent pas :
- Les encours de location financement qui sont traités à la note 12 « Dettes financières »
- Les engagements sur locations financement et locations simples ;
- Les intérêts sur emprunts qui sont traités à la note 12 « Dettes financières »
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
36
3. Comptes consolidés semestriels condensés
- Les engagements de ventes à terme en devises et de SWAP de taux d'intérêt qui sont traités à la note 9.2 « Instruments financiers à la juste valeur par le compte de résultat ».
Note 23. Garanties sur éléments d'actif
Les Garanties sur éléments d'actif correspondent aux éléments de l'actif servant de garantie à des dettes constatées au passif. Elles se décomposent comme suit :
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||||||||||||||||||||||
En k€ | Division | Division | Autres | Division | Division | Autres | ||||||||||||||||||
Auto- | Total | Auto- | Total | |||||||||||||||||||||
Telecom | filiales | Telecom | filiales | |||||||||||||||||||||
motive | motive | |||||||||||||||||||||||
Titres de participation de sociétés | 0 | 3 607 | 0 | 3 607 | 0 | 3 607 | 0 | 3 607 | ||||||||||||||||
consolidées (*) | ||||||||||||||||||||||||
Solde de la dette garantie | 0 | 1 773 | 0 | 1 773 | 0 | 2 022 | 0 | 2 022 | ||||||||||||||||
Nantissement de créances | 4 294 | 339 | 0 | 4 634 | 15 913 | 4 167 | 0 | 20 080 | ||||||||||||||||
professionnelles | ||||||||||||||||||||||||
Dont : Dailly sous garanties | 1 698 | 0 | 0 | 1 698 | 7 334 | 0 | 0 | 7 334 | ||||||||||||||||
Dailly avec recours | 2 597 | 339 | 0 | 2 936 | 8 579 | 4 167 | 0 | 12 745 | ||||||||||||||||
Effet escomptés non échus | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
Nantissement CIR & CICE | 8 576 | 0 | 0 | 8 576 | 11 685 | 0 | 0 | 11 685 | ||||||||||||||||
Nantissement stocks | 12 | 0 | 0 | 12 | 14 | 0 | 0 | 14 | ||||||||||||||||
Nantissement autres créances | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
Nantissement matériel | 1 937 | 0 | 0 | 1 937 | 1 537 | 0 | 0 | 1 537 | ||||||||||||||||
Hypothèques/Nantissements | 19 740 | 4 495 | 0 | 24 235 | 20 103 | 4 579 | 0 | 24 681 | ||||||||||||||||
(terrains/bât) | ||||||||||||||||||||||||
Total | 34 559 | 8 441 | 0 | 43 000 | 49 251 | 12 352 | 0 | 61 603 | ||||||||||||||||
(*) Valeur Comptable des Titres Nantis
Note 24. Facteurs de risques
Le Groupe ACTIA procède à une revue des risques qui pourraient avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa situation financière, ses résultats, sa capacité à réaliser ses objectifs.
Les principaux risques auxquels le Groupe ACTIA est exposé ont été identifiés et ont fait l'objet d'une description dans le Document d'Enregistrement Universel 2019 (§ 6).
Les facteurs de risques pertinents et significatifs, identifiés à la date de publication du Rapport Semestriel sont présentés dans ce paragraphe.
Hormis les risques présentés dans ce paragraphe, le Groupe considère qu'il n'y a pas d'autres risques significatifs.
Note 24.1 Les risques de liquidité
La Société procède à une revue spécifique de son risque de liquidité et elle considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir. Cette revue régulière permet d'anticiper toute tension et d'y apporter une réponse rapide le cas échéant.
Une étude détaillée des dettes financières, de la trésorerie, de l'endettement net et des dettes y compris intérêts est donnée à la note 12 « Dettes financières »
Comme habituellement, les comptes semestriels ne permettent pas de faire apparaître les financements moyen terme sollicités pour les investissements en R&D car ceux-ci seront majoritairement mis en place au cours du 2nd semestre. L'enveloppe de financement de l'année 2020 s'élevait à 35 M€ et concernait majoritairement l'accompagnement d'une partie des programmes de R&D pour 27 M€ et les moyens de production et la digitalisation pour 8 M€.
La crise sanitaire et ses conséquences économiques ont complètement modifié le besoin de financement :
- Inversion du BFR avec la récession ;
- Projets de R&D revus et priorisés pour réduire les coûts afférents ;
- Limitation des investissements de production au strict nécessaire pour maintenir des moyens largement renouvelés au cours des 5 dernières années.
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
37
3. Comptes consolidés semestriels condensés
Seul le plan Digitalisation a été maintenu au niveau initial.
Par la mise en place des Prêts Garantis par l'Etat en France et des autres mesures d'accompagnement local pour nos filiales, le Groupe a les moyens de traverser l'année 2020. Une demande a été faite auprès des partenaires financiers pour accompagner les développements études. Certains ont déjà donné leur accord, d'autres souhaitent se positionner en fin d'année, selon la confirmation des tendances annoncées.
ACTIA n'ayant sollicité que 45% de l'enveloppe possible dans le cadre de la réglementation liée à la mise en place des PGE, si la crise actuelle ne lui permettait pas de lever les financements classiques pour la R&D, un déblocage supplémentaire serait demandé dans le cadre du maintien des équipes de R&D en France, le solde restant sur cette enveloppe couvrant largement les besoins.
Une étude détaillée des actifs et passifs financiers est donnée à la Note 11 « Actifs et passifs financiers » et est reprise dans les tableaux suivants :
Au 30 juin 2020 :
En k€ | <30/06/21 | >01/07/21 | >01/07/25 | Total | |||||||||
<30/06/25 | |||||||||||||
Total des actifs financiers | 172 242 | 10 260 | 1 153 | 183 655 | |||||||||
Total des passifs financiers | <179 388> | <113 780> | <26 249> | <319 416> | |||||||||
Position nette avant gestion | <7 146> | <103 519> | <25 096> | <135 761> | |||||||||
Engagements hors bilan | <16 734> | <16 734> | |||||||||||
Position nette après gestion | <23 880> | <103 519> | <25 096> | <152 495> | |||||||||
Au 31 décembre 2019 : | |||||||||||||
En k€ | <31/12/20 | >01/01/21 | >01/01/25 | Total | |||||||||
<31/12/24 | |||||||||||||
Total des actifs financiers | 200 405 | 11 808 | 1 276 | 213 489 | |||||||||
Total des passifs financiers | <192 854> | <109 287> | <24 616> | <326 758> | |||||||||
Position nette avant gestion | 7 550 | <97 479> | <23 341> | <113 270> | |||||||||
Engagements hors bilan | <21 745> | <21 745> | |||||||||||
Position nette après gestion | <14 194> | <97 479> | <23 341> | <135 015> | |||||||||
Dans le Groupe ACTIA, le risque qu'une entité éprouve des difficultés à honorer des passifs financiers est lié à son niveau de facturation et de recouvrement de ses créances, mais aucune difficulté n'est à signaler à ce niveau-là.
Les sociétés du Groupe ACTIA gèrent de façon autonome leurs besoins futurs de trésorerie. La maison mère n'intervient qu'en cas de difficulté. Cette trésorerie provient principalement de l'activité, et des concours bancaires pouvant être obtenus en local. Les investissements importants sont décidés au niveau de la Direction du Groupe (acquisitions, bâtiments, outils de production, projets significatifs de R&D) et sont généralement financés par des emprunts ou des crédits baux souscrits par l'entité concernée. ACTIA Automotive S.A., en tant que société tête de la division Automotive, peut être amenée à financer des investissements importants pour le compte de ses filiales (ex. : investissement télématique avec sa filiale ACTIA Nordic, investissement industriel aux Etats-Unis avec sa filiale ACTIA Corp.).
Enfin, le Groupe, pouvant bénéficier d'excédents de trésorerie au niveau de certaines filiales, a organisé des conventions bilatérales de trésorerie qui s'enclenchent selon les besoins.
A ce jour, ACTIA Automotive S.A. a signé des conventions cadre avec ses filiales ACTIA Systems (Espagne), ACTIA I+Me (Allemagne), ACTIA Italia (Italie), et ACTIA PCs (France) afin de pouvoir utiliser, au mieux, les excédents de trésorerie disponibles au sein du Groupe. Au cours du 1er semestre 2020, ACTIA Automotive S.A. n'a pas disposé de trésorerie en provenance de ses filiales.
De même, ACTIA Telecom a signé une convention bilatérale de trésorerie avec sa maison mère ACTIA Group S.A. pour un montant de 3,0 M€, non utilisé au 30 juin 2020.
Il est rappelé que ces conventions ont pour vocation d'utiliser la trésorerie disponible au sein du Groupe afin de limiter l'utilisation des lignes de financement court terme et de réduire ainsi les frais financiers : il ne s'agit pas de transférer les financements bancaires sur les filiales.
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
38
3. Comptes consolidés semestriels condensés
Note 24.2 Risques de marché
- Risque de taux
Les variations de taux d'intérêts représentent un risque pour le Groupe qui pourrait avoir un impact sur ses frais financiers.
L'analyse à laquelle le Groupe a procédé aboutit aux éléments chiffrés présentés dans le tableau ci-dessous :
Actifs financiers* | Passifs financiers* | Exposition nette avant | Instrument de | Exposition nette | ||||||||||||||||||||||||||||
couverture | couverture de | après couverture | ||||||||||||||||||||||||||||||
(a) | (b) | |||||||||||||||||||||||||||||||
En k€ | (c) = (a) - (b) | taux | (d) | (e) = (c) - (d) | ||||||||||||||||||||||||||||
Taux | Taux | Taux fixe | Taux | Taux fixe | Taux | Taux | Taux | Taux fixe | Taux | |||||||||||||||||||||||
fixe | variable | variable | variable | fixe | variable | variable | ||||||||||||||||||||||||||
< 1 an | 172 242 | 141 603 | 37 784 | 30 638 | <37 784> | 12 250 | <12 250> | 18 388 | <25 534> | |||||||||||||||||||||||
1 à 5 | 10 260 | 110 833 | 2 947 | <100 572> | <2 947> | <100 572> | <2 947> | |||||||||||||||||||||||||
ans | ||||||||||||||||||||||||||||||||
> 5 ans | 1 153 | 23 433 | 2 816 | <22 280> | <2 816> | <22 280> | <2 816> | |||||||||||||||||||||||||
Total | 183 655 | 0 | 275 869 | 43 547 | <92 214> | <43 547> | 12 250 | <12 250> | <104 464> | <31 297> | ||||||||||||||||||||||
* Le détail des Actifs et Passifs financiers est donné au § | Note 11 | des annexes aux comptes consolidés. |
Au niveau du Groupe, un contrôle est effectué sur la répartition du risque global de taux afin d'avoir un coût raisonnable de la dette bancaire.
Profitant de la faiblesse des taux d'intérêts bancaires et constatant la mise en place d'un taux plancher à zéro lors de financement à taux variable, le Groupe a continué de privilégier la mise en place de financements à taux fixe. La répartition des dettes financières à taux fixe et taux variable est donnée à la note 12 « Dettes financières ».
Afin de mieux répartir son risque entre taux fixe et taux variable, le Groupe a mis en place un outil de couverture ramenant la part des dettes bancaires à taux variable à 13,7 %. Les caractéristiques du SWAP de taux souscrit par la Société ACTIA Automotive S.A. sont décrites à la note 9.2 « Instruments financiers à la juste valeur par le compte de résultat ».
La sensibilité à une variation de +/- 1 % du taux de référence a été calculée sur une base après couverture. Les données chiffrées de cette analyse sont détaillées ci-dessous :
30/06/2020 | |||||||
En k€ | Impact en | Impact en | |||||
résultat avant | capitaux propres | ||||||
impôt | avant impôts | ||||||
Impact d'une variation de + 1 % des taux d'intérêts | <313> | <313> | |||||
Impact d'une variation de - 1 % des taux d'intérêts | 313 | 313 |
- Risque de change
Le Groupe facture, dans les pays où les risques sur les monnaies sont les plus sensibles, en euros pour tous les flux intragroupes et limite la durée du Crédit Client sur les pays à monnaie « fondante ».
Pour les transactions réalisées en devises étrangères (ex : achats ou ventes en dollar américian (USD) ou en yen (JPY) par des entités de la zone Euro), les sociétés concernées gèrent de façon autonome leur risque de change et souscrivent si nécessaire des couvertures de change, lorsque les volumes en jeu le permettent.
Au 30 juin 2020, les sociétés ACTIA Automotive, ACTIA Systems et ACTIA Telecom ont souscrit des contrats de couverture du risque de change dont les caractéristiques sont détaillées à la note 9.2 « Les instruments de couverture du risque de change ».
Le Groupe a ainsi pu procéder à ses achats de dollars à une parité moyenne sur la période de 1,1476 contre 1,1741 au 1er semestre 2019. La parité moyenne constatée sur les marchés financiers étant de 1,1015 au 1er semestre 2020, le Groupe a pu réduire l'impact de près de 1,7 M€ sur le semestre.
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
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3. Comptes consolidés semestriels condensés
Le Groupe a procédé à l'analyse du risque de change sur les créances clients et dettes fournisseurs après couverture et les éléments chiffrés sont présentées dans le tableau ci-dessous :
Créances | Position nette | Instruments | Position | |||||||||||||||||
Clients | Dettes | Engagements | ||||||||||||||||||
avant | financiers de | nette après | ||||||||||||||||||
En k€ | Valeurs | Fournisseurs | hors bilan | |||||||||||||||||
couverture | couverture | couverture | ||||||||||||||||||
Brutes | (b) | (c) | ||||||||||||||||||
(d)=(a)+(b)+(c) | (e) | (f)=(d)+(e) | ||||||||||||||||||
(a) | ||||||||||||||||||||
EUR | 80 791 | <45 895> | 5 465 | 40 361 | 40 361 | |||||||||||||||
USD | 30 823 | <10 323> | 11 261 | 31 761 | 6 557 | 38 318 | ||||||||||||||
Autres devises | 11 436 | <7 399> | 8 | 4 045 | 0 | 4 045 | ||||||||||||||
Total | 123 050 | <63 616> | 16 734 | 76 167 | 6 557 | 82 724 | ||||||||||||||
La majeure partie des transactions sont donc réalisées en Euro. L'analyse de la sensibilité à une variation de +/- 1 % de taux de change a été réalisée sur le dollar américain, 2ème devise la plus utilisée dans le Groupe, les neuf autres devises regroupées dans le tableau ci-dessus en rubrique « Autres devises » ne présentant pas de risque significatif, même si certaines devises connaissent de très fortes fluctuation, comme le réal brésilien.
La sensibilité à une variation de +/- 1 % du taux de change EUR/USD a été calculée sur une base après couverture. Les données chiffrées de cette analyse sont détaillées ci-dessous :
Impact sur le résultat avant | Impact sur les capitaux | |||||||||||||
En k€ | impôt | propres avant impôts | ||||||||||||
Hausse de | Baisse de 1% | Hausse de | Baisse de 1% | |||||||||||
1% | 1% | |||||||||||||
Position nette après couverture en USD | 38 318 | 38 318 | 38 318 | 38 318 | ||||||||||
USD | 0,89302 | 0,90195 | 0,88409 | 0,90195 | 0,88409 | |||||||||
Estimation du risque | + 342 | -342 | + 342 | -342 | ||||||||||
Note 25. Évènements post-clôture
Aucun autre fait marquant n'est à signaler depuis le 30 juin 2020.
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
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4. Rapport des Commissaires aux Comptes
4 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
ACTIA Group S.A.
Siège social : 5 rue Jorge Semprun - 31400 Toulouse
Capital social : €.15.074.956
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2019
Période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-
2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société Actia Group S.A., relatifs à la période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du Directoire le 21 septembre 2020, sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise liée au Covid-19 et de difficultés à appréhender ses incidences et les perspectives d'avenir. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la Direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
II - Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité établi le 21 septembre 2020 commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Labège, le 21 septembre 2020 | Paris, le 21 septembre 2020 |
KPMG Audit | BM&A |
Département de KPMG S.A. |
Mathieu Leruste | Eric Seyvos |
Associé | Associé |
Rapport Financier semestriel - 30 juin 2020
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