EEL Energy Limited a conclu une lettre d'intention en vue d'acquérir AD4 Capital Corp. (TSXV:ADJ.P) pour 17,8 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 13 avril 2023. Selon les termes de la transaction, AD4 émettra à la clôture aux actionnaires d'EEL 18 000 000 d'actions ordinaires sur une base post-consolidée à un prix réputé de 0,33 $ par action. AD4 consolidera son capital-actions selon un ratio d'environ 3 pour 1. De plus, les détenteurs de billets convertibles devant être émis dans le cadre de l'offre d'EEL pour un montant d'au moins 3 millions de dollars seront convertis en 9 000 000 d'unités sur une base post-consolidée. Dans le cadre d'une opération connexe, concomitante à la réalisation de l'opération EEL, AD4 acquerra toutes les actions de 42256 YUKON Inc. ("CAP"). EEL a organisé l'acquisition de CAP en vue de développer d'autres applications de la kCell à l'échelle industrielle. À la clôture de la transaction, AD4 sera cotée au niveau 2 de la Bourse dans le segment industriel, technologique ou des sciences de la vie, et changera de nom pour s'adapter aux activités de l'émetteur résultant. À la clôture de la transaction, il est prévu que le conseil d'administration soit composé de Robert Brown, Ron Brindl, Dave Smith, Mike Nyhuis, Trevor Kramer et Kenneth Holmes. Robert Brown sera nommé président et directeur général et Rob Brindl sera nommé directeur de la technologie. La transaction est subordonnée à la réalisation de la consolidation par AD4, à une condition de trésorerie minimale, à la réalisation par EEL d'une offre de billets convertibles, à l'acceptation par la Bourse de croissance TSX et à d'autres conditions de clôture habituelles.

EEL Energy Limited a annulé l'acquisition d'AD4 Capital Corp. (TSXV:ADJ.P) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 1er septembre 2023. AD4 a résilié la lettre d'intention parce que certaines conditions contenues dans la lettre d'intention n'ont pas été remplies par EEL.