Airesis : Conculsion de prêts convertibles

Communiqué de presse

Montreux, le 19 mai 2021

Conclusion de prêts convertibles

Afin de poursuivre le financement du développement du Coq Sportif, principale participation d'Airesis, le Conseil d'Administration a autorisé, le 17 mai 2021, la conclusion de prêts convertibles d'un montant total de CHF 2.5 millions avec une échéance au 30 mai 2025.

Ces financements permettront de booster la croissance à deux chiffres du Coq Sportif constatée au premier trimestre 2021, 35% à fin mars et 82% au 30 avril 2021. De plus, ces prêts seront l'occasion de renforcer les investissements stratégiques de la marque, notamment le partenariat avec les Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024, Le Coq Sportif ayant été choisi comme équipementier officiel des équipes de France en mars 2020.

En complément de ces financements, les partenaires bancaires du Coq Sportif renouvellent leur confiance au groupe en octroyant des fonds supplémentaires de l'ordre de EUR 7 millions. Ainsi, les fonds propres du Coq Sportif, incluant les convertibles des actionnaires, gardent un niveau bien au-dessus de 10% après la perte de 2020.

Les prêts convertibles ont été signés le 17 mai 2021 et portent un intérêt de 4.0% par année, payables trimestriellement. Les prêts sont convertibles avec un rapport de conversion (strike) à CHF 0.77 par action. Le nombre maximum de nouvelles actions à émettre est de 3'246'753. Le droit préférentiel de souscription des actionnaires a été exclu. Les prêteurs disposent d'un droit de conversion au 30 avril 2024 pour tout ou partie des montants dus. Airesis quant à elle, pourra soit rembourser les prêts au pair, soit exercer son droit de conversion à l'échéance du 30 mai 2025. Les nouvelles actions d'Airesis seront créées au travers d'un capital-actions conditionnel dont le nombre potentiel d'actions convertibles figurant dans les statuts est à ce jour suffisant.

Cet avis ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'une offre d'achat des prêts convertibles mentionnés ci-dessus, ou des actions ou tout autre titre de Airesis SA.

Conclusion of convertible loans

For purposes of financing the development of Le Coq Sportif, Airesis' main shareholding, the Board of Directors of Airesis has authorised on May 17, 2021, the conclusion of convertible loans (CLs) for a total amount of CHF 2.5 million with a maturity date on May 30, 2025.

These loans will boost Le Coq Sportif's double digit growth observed during the first quarter of 2021, 35% at the end of March and 82% at April 30, 2021; and will also strengthen the brand's strategic investments, notably the partnership with the Paris 2024 Olympic and Paralympic Games, as Le Coq Sportif has been chosen as the official supplier of the French national teams in March 2020.

In addition to this financing, Le Coq Sportif's banking partners have renewed their confidence in the group by granting additional funds of EUR 7 million. Thus, Le Coq Sportif's equity, including shareholders' convertibles, remains at a level well above 10% after the loss in 2020.

These loans were signed on May 17, 2021 and bear a 4% interest per annum and are payable quarterly. These loans are convertible at a conversion price (strike) of CHF 0.77 per share. The maximum number of new shares to be issued is 3'246'753. The shareholders' preferential subscription rights have been excluded. Lenders may exercise their conversion right, in full or in part, with effect on April 30, 2024. Otherwise, Airesis will either reimburse the loans at par or exercise its conversion right at maturity on May 30, 2025. The new Airesis Shares shall be created through a conditional share capital, of which the potential number of conditional shares in the articles of incorporation is currently sufficient.

This notice does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any of the above-mentioned convertible loans, or the shares or any other securities of Airesis SA.

Contact: Relations investisseurs, M. Marc-Henri Beausire - Airesis SA, 1 chemin du Pierrier,1 - CH-1815 Clarens

T +41 (0) 21 989 82 50 - investors.relations@airesis.com www.airesis.com