ALTIN AG COMMUNIQUÉ DE PRESSE
ALTIN - Revue des marchés et actifs en portefeuille au 1er juillet 2016 Baar, 14 juillet 2016 - ALTIN AG (SIX: ALTN, LSE: AIA), la société suisse de placements alternatifs cotée en Bourse à Londres et en Suisse, publie aujourd'hui, conformément à sa politique de transparence totale vis-à-vis des investisseurs, l'intégralité des placements alternatifs qu'elle détient. Le portefeuille, qui bénéficie d'une bonne diversification à travers 35 fonds alternatifs sous-jacents, a généré une performance de +204,26%1 depuis son lancement en décembre 1996.Depuis la fin de 2015, le cours boursier d'ALTIN affiche, en Suisse (SIX) et à Londres (LSE), des progressions respectives de +2,31% et +0,83% à la fin juin 2016. Sur la même période, la décote boursière par rapport à la VNI a continué de baisser, passant à 9,65% selon les dernières estimations. Grâce à sa capitalisation structurellement stable, le portefeuille ALTIN peut, sans encourir d'écart de liquidité, être alloué à des fonds assortis d'une durée de blocage légèrement plus longue mais offrant un meilleur potentiel de rendement. Le portefeuille conserve néanmoins un niveau de liquidité élevé avec 60,50% d'actifs placés dans des fonds offrant une liquidité au moins mensuelle, ce qui permet au gérant de procéder à des réallocations rapides quand celles-ci sont jugées utiles.
Portefeuille au 1er juillet 2016 Long Only | Part des actifs totaux (%) 1,44% |
FP Argonaut European Alpha Fund | 1,44% |
Macro | 28,21% |
Cumulus Fund Leveraged | 2,52% |
Finisterre Global Opportunity Fund | 3,46% |
Goldfinch Capital Management Offshore Ltd | 2,24% |
H2O Vivace | 2,72% |
Quantica Managed Futures Fund Inc | 2,59% |
Stone Milliner Macro Fund Inc | 3,76% |
The Tudor BVI Global Fund Ltd | 2,99% |
Two Sigma Compass Enhanced Cayman Fund Ltd | 7,93% |
Equity Hedge | 17,17% |
Clearline Capital Partners Offshore Ltd | 1,55% |
Coatue Offshore Fund Ltd | 1,53% |
DB Platinum Ivory Optimal Fund | 1,57% |
NPJ Global Opportunities Fund | 2,62% |
Passport Long Short Fund | 2,56% |
Verrazzano European Focus Fund PLC | 3,93% |
Zeal China Fund Limited | 3,41% |
Event-Driven | 23,45% |
Aristeia International Ltd | 3,95% |
Contrarian Emerging Markets Offshore Fund Ltd | 3,72% |
Jana Nirvana Offshore Fund Ltd | 4,56% |
LLSOF LP | 1,51% |
Marathon Special Opportunity Fund Ltd | 3,58% |
Paulson Enhanced Ltd | 1,53% |
SFP Value Realization Fund Ltd | 2,52% |
York European Focus Unit Trust | 2,08% |
Relative Value | 34,52% |
Acadian Global Leveraged Market Neutral Equity UCITS | 2,92% |
Atlas Enhanced Fund Ltd | 1,49% |
Capstone Vol Offshore Ltd | 3,27% |
Citadel Kensington Global Strategies Fund Ltd | 4,35% |
Claren Road Credit Fund Ltd | 0,66% |
Concordia Fixed Income Relative Value Ltd | 2,70% |
Millennium International | 4,65% |
Providence MBS Fund Ltd | 1,85% |
Stratus Feeder Ltd | 4,60% |
Two Sigma Absolute Return Equity Enhanced Cayman Fund Ltd | 3,32% |
ZP Offshore Utility Fund Ltd | 4,71% |
Protection | 4,07% |
Fortress Convex Asia Fund Ltd | 2,11% |
TailProtect Ltd | 1,96% |
Placements spéciaux | 1,06% |
Total | 109,92%2 |
1 Performance estimée de la VNI au 30 juin 2016
ALTIN: le 2e trimestre 2016 en rétrospectiveLe portefeuille a évolué à la baisse sur l'ensemble du trimestre, dans un environnement de marché influencé par les facteurs macroéconomiques et l'incertitude politique.
En ce qui concerne les stratégies, les styles les plus risqués tels que Macro et Equity Hedge ont pesé sur la performance, tandis que les stratégies Event-Driven et Relative Value et celles de protection ont compensé une partie des pertes.
Du point des positions, les gérants actions affichant une faible exposition nette ont obtenu les meilleures performances, dans un environnement influencé par l'appétit pour le risque/l'aversion au risque («risk on/risk off»). Par ailleurs, les fonds Macro systématiques ont été avantagés par leurs positionnements longs sur les obligations, tandis que les traders à plus court terme ont tiré profit des fluctuations en dents de scie des marchés. Les gérants Event-Driven orientés sur le crédit ont également réalisé des performances positives, après avoir essuyé des pertes depuis le courant vendeur apparu dans les secteurs à risque du crédit et de l'énergie au milieu de l'année 2014.
Les gérants exposés aux actions européennes ont enregistré les plus mauvaises performances au cours du trimestre, pénalisés par l'installation d'une forte tendance d'aversion au risque («risk-off») en mai, qui s'est prolongée jusqu'au vote du Brexit. Cette conjoncture a également affecté les fonds market neutral systématiques, étant donné l'évolution des régimes de marché pendant le trimestre. Les stratégies de protection ont néanmoins apporté un peu de répit, alors que le VIX a atteint un pic vers la fin du mois de juin. Compte tenu de l'environnement difficile au 2e trimestre, la performance est demeurée stable et les niveaux de volatilité du portefeuille sont restés conformes aux prévisions.
Meilleures contributions depuis fin 2015 au 30.06.2016 (valeurs estimatives)Two Sigma Compass Enhanced Cayman Fund Ltd +1,07%
ZP Offshore Utility Fund Ltd +0,63%
Quantica Managed Futures Fund Inc +0,54%
| -1,00% |
| -0,82% |
| -0,46% |
Quotidienne | 4,82% |
Hebdomadaire | 7,08% |
Mensuelle | 48,60% |
Trimestrielle | 39,22% |
Au-delà d'un trimestre | 10,20% |
Total | 109,92%2 |
Pour de plus amples informations, prière de contacter:
Thomas Amstutz
Tél: +41 (0)41 760 62 60
info@altin.ch
Note aux rédactions
A propos d'ALTIN AGLa société ALTIN AG a été fondée en 1996 et est cotée à la Bourse suisse SIX ainsi qu'à la Bourse de Londres. Elle se classe parmi les leaders suisses du placement alternatif. ALTIN est actuellement investie dans plus de 35 fonds alternatifs représentant diverses stratégies de placement. La société a pour objectif de générer une performance annuelle composée absolue en USD assortie d'une volatilité moindre que celle des marchés actions. Compte tenu de ces caractéristiques et de leur faible corrélation avec les marchés actions, les titres ALTIN offrent un complément optimal à tout portefeuille diversifié.
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2 Au 1er juillet 2016, l'exposition brute d'ALTIN s'établissait à 109,92%, contre 127,62% au 1er avril 2016.
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La Sté Altin AG a publié ce contenu, le 14 July 2016, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
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