Halozyme Therapeutics, Inc. (NasdaqGS:HALO) a conclu un accord définitif pour acquérir Antares Pharma, Inc. (NasdaqCM:ATRS) pour 970 millions de dollars le 12 avril 2022. Selon les termes de la transaction, Halozyme acquerra Antares pour 5,60 $ par action en espèces. Après la conclusion de la transaction, Antares Pharma sera une filiale à part entière de Halozyme. Halozyme a l'intention de financer la transaction à l'aide de l'encaisse existante et de nouvelles sources d'endettement. Halozyme Therapeutics, Inc. a reçu une lettre d'engagement modifiée et mise à jour datée du 28 avril 2022, en vertu de laquelle Bank of America, N.A., BofA Securities, Inc., Wells Fargo Bank et Wells Fargo Securities, LLC se sont engagés à fournir, sous réserve des conditions de la lettre d'engagement de dette modifiée et mise à jour, à Parent un prêt à terme garanti de premier rang de 375 millions de dollars. Halozyme doit acquérir toutes les actions restantes non proposées dans l'offre publique d'achat par le biais d'une fusion de deuxième étape au même prix. Antares Pharma devra payer une indemnité de résiliation de 33 millions de dollars à Halozyme. Helen Torley sera la directrice générale de la société fusionnée. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Halozyme et d'Antares. L'offre publique d'achat sera soumise à certaines conditions, notamment le dépôt d'actions représentant au moins une majorité du nombre total d'actions ordinaires en circulation d'Antares, l'expiration ou la fin de la période d'attente HSR. L'offre publique d'achat est soumise à un minimum d'actions valablement déposées et non valablement retirées représentant un plus de 50% du nombre total d'actions en circulation. En date du 26 avril 2022, Halozyme a commencé l'offre publique d'achat.

La transaction est soumise à la satisfaction des conditions de clôture habituelles et aux approbations réglementaires applicables. Le 27 avril 2022, un prétendu actionnaire d'Antares Pharma, Inc. a déposé une plainte contre Antares Pharma, Inc. et chaque membre du conseil d'Antares Pharma, Inc. devant le tribunal de district des États-Unis pour le district sud de New York. Le 30 avril 2022, un prétendu actionnaire d'Antares Pharma, Inc. a déposé une plainte contre Antares Pharma, Inc. et chaque membre du conseil d'Antares Pharma, Inc. devant le tribunal de district des États-Unis pour le district oriental de New York. En date du 12 mai 2022, la période d'attente en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976, en ce qui concerne la transaction, a expiré. La transaction devrait être conclue au cours du premier semestre de 2022. En date du 26 avril 2022, l'offre publique d'achat devrait expirer le 23 mai 2022. La transaction devrait être immédiatement relutive pour le chiffre d'affaires et le bénéfice non GAAP de Halozyme en 2022.

BofA Securities et Wells Fargo Securities LLC agissent en tant que conseillers financiers de Halozyme et Michael J. Aiello et Sachin Kohli de Weil, Gotshal & Manges LLP agissent en tant que conseillers juridiques. Jefferies LLC agit en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour Antares et Graham Robinson et Faiz Ahmad de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP agit en tant que conseiller juridique. Roy Tannenbaum et Philip Richter de Fried Frank ont agi comme conseillers auprès de BofA Securities. Equiniti Trust Company est le dépositaire et l'agent de transfert d'Antares. D.F. King & Co., Inc. agit en tant qu'agent d'information d'Antares. Cahill Gordon & Reindel LLP a agi comme conseiller juridique du créancier dans la transaction.

Halozyme Therapeutics, Inc. (NasdaqGS:HALO) a conclu l'acquisition d'Antares Pharma, Inc. (NasdaqCM:ATRS) le 23 mai 2022. Dans le cadre de la fusion, toutes les actions d'Antares qui n'ont pas été valablement déposées dans l'offre publique d'achat ont été converties en un droit de recevoir la même somme de 5,60 $ par action en espèces. À compter du 24 mai 2022, les actions ordinaires d'Antares cesseront d'être négociées sur le NASDAQ Global Select Stock Market. La condition d'offre minimale et toutes les autres conditions de l'offre ont été satisfaites. À compter du 24 mai 2022, Antares Pharma procédera au désenregistrement des titres invendus.