ATLAND 
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Paris, le 28 juillet 2023
RESULTATS SEMESTRIELS 2023
- Augmentation des actifs sous gestion à 3,8 Mds € (+7% par rapport à fin 2022)
- Chiffre d'affaires semestriel : 77,1 M€
- EBITDA Récurrent Retraité1 : 9,8 M€2
- Croissance de la collecte SCPI de 6% à 317 M€
Paris, le 28 juillet 2023
ATLAND, opérateur immobilier global côté sur Euronext Paris qui conçoit et gère des produits d'investissements immobiliers à destination d'une clientèle de particuliers et de professionnels, publie aujourd'hui ses résultats semestriels 2023.
Chiffres clés au 30 juin 2023
Dans un contexte immobilier marqué par la hausse des taux d'intérêts et une inflation toujours présente, le Groupe enregistre un chiffre d'affaires de 77,1 M€ (en baisse de 10%), un EBITDA Récurrent Retraité de 9,8 M€ (en recul de 33%) et un résultat net consolidé en quote-part Groupe de 2,6 M€ (en baisse de 51%).
Cette performance doit être analysée compte tenu de la cession en bloc d'une opération de rénovation au cours du 1er semestre 2022 qui avait généré un chiffre d'affaires de 18,2 M€ et un contributif EBITDA Récurrent Retraité supérieur à 7 M€. Retraité de cet élément particulier, le Groupe enregistre une progression de 14% de son chiffre d'affaires et de 31% de son EBITDA Récurrent Retraité. Cette progression résulte principalement de la très bonne performance de l'Asset Management et d'une croissance du logement neuf.
▪ Indicateurs financiers 1
Chiffre d'affaires consolidé | 77,1 | M€ | -10,4% vs. juin. 2022 |
EBITDA Récurrent Retraité | 9,8 | M€ | -32,7% vs. juin. 2022 |
Résultat net consolidé QP Groupe | 2,6 | M€ | -50,5% vs. juin. 2022 |
Endettement net | 118,8 | M€ | +27,1% vs. déc. 2022 |
(hors IFRS 16 et dividende à verser) | |||
- L'ensemble des indicateurs métiers et des définitions sont présentés dans le glossaire à la fin du présent communiqué.
- Performance qui tient compte de la cession d'une opération de rénovation au sein du pôle promotion-construction en 2022.
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ACTIVITE DU PREMIER SEMESTRE 2023
Le chiffre d'affaires consolidé (en normes comptables IFRS) au premier semestre 2023 se répartit de la façon suivante par métier :
Revenus (IFRS) (en K euros) | S1 2023 | S1 2022 | Variation | Variation |
(en K euros) | (en %) | |||
Développement Immobilier | 52 632 | 63 050 | - 10 418 | - 17 % |
Asset management et gestion d'actifs | 21 379 | 19 243 | 2 136 | + 11 % |
Investissement (revenus locatifs) | 3 105 | 3 741 | - 636 | - 17 % |
Total annuel | 77 116 | 86 034 | - 8 918 | - 10 % |
Le chiffre d'affaires consolidé (en normes comptables IFRS) au 30 juin 2023 se répartit de la façon suivante par trimestre :
Revenus (IFRS) (en K euros) | S1 2023 | S1 2022 | Variation | Variation | ||
(en K euros) | (en %) | |||||
1 | er | trimestre | 37 905 | 35 243 | 2 662 | + 8 % |
2 | e | trimestre | 39 211 | 50 791 | -11 581 | - 23 % |
Total annuel | 77 116 | 86 034 | - 8 918 | - 10 % | ||
Au cours des six premiers mois de l'année, le chiffre d'affaires consolidé des activités du Groupe s'établit à 77,1 M€ contre 86,0 M€ pour le premier semestre 2022, soit une baisse de 10%.
Développement Immobilier : baisse du chiffre d'affaires dans un contexte de marché défavorable
Le pôle Développement Immobilier a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 52,6 M€ contre 63,1 M€ au 30 juin 2022. Cette baisse est liée à la cession en bloc au premier semestre 2022, d'une opération de rénovation. Retraité de cet élément spécifique, le pôle Développement Immobilier enregistre une progression de son chiffre d'affaires de 17% réalisé en totalité sur le logement neuf via sa filiale ATLAND Résidentiel.
Cette activité a bien résisté malgré les difficultés persistantes dans l'obtention des permis de construire, les hausses de prix des matériaux de construction et la hausse des taux d'intérêt qui dégrade significativement la capacité d'emprunt des particuliers. ATLAND Résidentiel confirme sa stratégie de vente en bloc auprès des opérateurs sociaux qui représente depuis 3 ans entre 50% et 70% des ventes.
Au 30 juin 2023, ATLAND Résidentiel dispose d'un backlog de 268 M€ de chiffre d'affaires hors taxes et d'un pipeline1 de 2 814 lots représentant près de 750 M€ de chiffre d'affaires hors taxes.
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Asset Management et gestion d'actifs : bon niveau de collecte et dynamisme des investissements au premier semestre 2023
Le chiffre d'affaires de l'Asset Management s'élève à 21,4 M€ au 30 juin 2023, contre 19,2 M€ au 30 juin 2022, soit une progression de 11%.
Gestion réglementée
Au 30 juin 2023, la collecte nette des SCPI en France s'élève à 4,1 Mds€ chez l'ensemble des acteurs, en baisse de 23% par rapport au 30 juin 2022. Dans ce contexte, la collecte réalisée par les sociétés ATLAND Voisin et MyShareCompany3 sur les 6 premiers mois de l'année fait mieux que résister avec une progression de 6% (250 M€ pour Epargne Pierre, 40 M€ pour MyShareSCPI4, et 25 M€ pour Epargne Pierre Europe, la nouvelle SCPI européenne lancée fin 2022).
ATLAND Voisin affiche une augmentation de 7 % des honoraires de souscription nets de rétrocession et de 32 % des honoraires de gestion grâce à la croissance continue des actifs sous gestion (+7% par rapport à fin 2022).
Investissement immobilier digital
Fundimmo, plateforme de dette privée immobilière a réalisé une collecte de 22,2 M€ (à comparer à 38,5 M€ au premier semestre 2022) pour 11 projets financés. Le marché a également connu une baisse significative des levées sur ce semestre (- 16%).
Dans un contexte immobilier plus difficile pour les opérateurs, la société est restée très vigilante quant à la qualité des projets proposés aux investisseurs et conserve un processus de validation rigoureux en s'appuyant sur son comité de sélection indépendant.
Investissement (revenus locatifs) : Chiffre d'affaires en baisse du fait des arbitrages
Au 30 juin 2023, les revenus locatifs des actifs détenus en propre par le Groupe ont baissé de 17% par rapport au premier semestre 2022, pour s'établir à 3,1 M€ confirmant la stratégie de recentrage du Groupe autour de l'Asset Management et du Développement Immobilier, avec l'impact des cessions d'actifs réalisées en 2022 et au cours de ce premier semestre 2023. A périmètre constant, la valeur du patrimoine est quasi stable (-0,7% par rapport au 31 décembre 2022).
- Société de gestion en joint-venture avec AXA Drouot
- SCPI gérée par MyShareCompany
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Compte de résultat IFRS synthétique
Actif (en k euros) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Var. |
Immeubles de placement | 72 975 | 88 688 | - 15 713 |
Autres actifs non courants | 74 747 | 76 756 | - 2 009 |
Actifs détenus en attente de signature de la vente | 12 368 | 1 061 | 11 307 |
Actifs courants | 250 438 | 238 871 | 11 567 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 86 211 | 129 209 | - 42 998 |
Total actifs | 496 740 | 534 583 | - 37 843 |
* Nombre moyen d'actions après dilution.
UNE STRUCTURE FINANCIERE SAINE
Avec près de 86 M€ de trésorerie consolidée, un endettement maîtrisé et l'absence d'échéance de dette significative dans les deux prochaines années, le Groupe bénéficie d'une structure financière solide qui lui permet d'accompagner la croissance de ses différentes lignes de métiers : le lancement de nouveaux véhicules et l'élargissement de la gamme de produits d'investissement immobilier pour les particuliers et les investisseurs professionnels ainsi que le développement de l'activité de promotion logements.
Bilan consolidé IFRS synthétique
Actif (en k euros) | 30/062023 | 31/12/2022 | Var. |
Immeubles de placement | 72 975 | 88 688 | - 15 713 |
Autres actifs non courants | 74 747 | 76 756 | - 2 009 |
Actifs détenus en attente de signature de la vente | 12 368 | 1 061 | 11 307 |
Actifs courants | 250 438 | 238 871 | 11 567 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 86 211 | 129 209 | - 42 998 |
Total actifs | 496 740 | 534 583 | - 37 843 |
Passif (en K euros) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Var. |
Capitaux propres | 135 341 | 142 297 | - 6 956 |
dont hors groupe | 231 | 740 | - 509 |
Dettes financières | 205 898 | 213 337 | - 7 439 |
Autres dettes | 155 502 | 178 949 | - 23 447 |
Total passif | 496 740 | 534 583 | -37 843 |
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Endettement net consolidé
L'endettement net consolidé du Groupe (de la trésorerie et équivalents de trésorerie) s'élève
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Dette nette consolidée (en M€)
(hors impact IFRS 16 et dividende à verser)
- 118,8 M€ à fin juin 2023, contre 93,5 M€ à fin décembre 2022.
La dette long terme et corporate est couverte
111,8
118,8
contre la hausse des taux à hauteur de 85 % au 30 juin 2023 contre 88 % à fin décembre 2022 (hors dette court terme liée à l'activité de Développement Immobilier).
93,5
83,2
2020 | 2021 | 2022 | S1 2023 |
Le taux d'intérêt moyen du groupe (hors obligations locatives liées à IFRS 16 sur l'ensemble de la dette) s'élève à 3,65 % au 30 juin 2023 contre 2,66 % au 31 décembre 2022. La durée moyenne de la dette résiduelle (y compris dette obligataire et impact IFRS 16) est en baisse (3,2 ans fin juin 2023 contre 3,5 ans fin 2022) mais le Groupe n'a pas d'échéances significatives avant le dernier trimestre 2025.
PROGRESSION DE 7% DES ACTIFS SOUS GESTION A 3,8 Mds€
- fin juin 2023, le Groupe gère près de 3,8 Mds€ d'actifs immobiliers en valeur d'expertise hors droits pour l'ensemble du portefeuille sous gestion (+7 % sur six mois).
Actifs sous gestion au 30 juin 2023 (en M€) :
3 789
3 536 | 127 |
132 |
Le taux d'occupation physique du patrimoine immobilier sous gestion est de 94,7% (hors patrimoine de l'OPPCI Dumoulin dont certains actifs en cours de restructuration sont vacants) contre 95,9% au 31 décembre 2022. Les loyers sous gestion représentent près de 214 M€ HT au 30 juin 2023 (près de 200 M€ au 31 décembre 2022).
2 920
137
3 080
2 419
3 333
364 | 324 | 330 |
31/12/2021 | 31/12/2022 | 30/06/2023 |
Patrimoine locatif détenu 100% en propre
Gestion pour compte de tiers
Actif en co-investissement
5
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Atland SA published this content on 31 July 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 31 July 2023 15:12:05 UTC.
